Gold-to-Silver Ratio, Πώς η αναλογία σας βοηθάει να λάβετε καλύτερες επενδυτικές αποφάσεις

Αναρωτιέστε αν θα επενδύσετε σε χρυσό ή ασήμι και πόσο από την επένδυσή σας θα πρέπει να διατεθεί σε καθένα; Τα καλά νέα είναι ότι η αναλογία χρυσού προς ασήμι μπορεί να σας δώσει μερικές απαντήσεις!

Η αποταμίευση και η επένδυση κατά τη διάρκεια του πληθωρισμού 💸 μπορεί να είναι πραγματικός πονοκέφαλος για πολλούς από εμάς. Μια λύση που έρχεται συχνά στο μυαλό είναι η επένδυση σε φυσικά περιουσιακά στοιχεία όπως ο χρυσός και το ασήμι.

Ωστόσο, δεν είναι πάντα εύκολο να γνωρίζουμε πότε να επενδύσουμε σε ένα μέταλλο έναντι του άλλου ή πότε να πουλήσουμε. Ευτυχώς, υπάρχει ένα (σχεδόν) μαγικό εργαλείο που μπορεί να σας βοηθήσει στη λήψη αποφάσεων: η αναλογία χρυσού προς ασήμι. 📈

Ποια είναι η αναλογία χρυσού προς ασήμι και πώς λειτουργεί;

Δεν χρειάζεται να πανικοβάλλεστε αν τα μαθηματικά δεν είναι το δυνατό σας σημείο🤓, καθώς η έννοια της αναλογίας χρυσού προς ασήμι είναι σχετικά εύκολο να κατανοηθεί. Δείχνει απλώς την αναλογία μεταξύ της τιμής του χρυσού και της τιμής του αργύρου.

Βασικά, η αναλογία σας λέει τον αριθμό των ουγκιών αργύρου που απαιτούνται για να αγοράσετε μια ουγκιά χρυσού. Για παράδειγμα, εάν η αναλογία χρυσού προς ασήμι είναι 45:1, αυτό σημαίνει ότι μια ουγκιά χρυσού αξίζει 45 ουγκιές ασήμι.

Αλλά γιατί να ασχοληθείτε με την αναλογία χρυσού προς ασήμι όταν θα μπορούσατε απλώς να δείτε τις τιμές του χρυσού και του ασημιού ξεχωριστά, ίσως ρωτήσετε;

Η απλή εξέταση των τιμών του χρυσού και του αργύρου παρέχει μόνο μερικές πληροφορίες. Ωστόσο, η αναλογία χρυσού προς ασήμι προσφέρει έναν τρόπο αξιολόγησης της σχετικής δημοτικότητας ενός μετάλλου σε σύγκριση με το άλλο. Αυτό το καθιστά πολύτιμο εργαλείο για τους επενδυτές:

• Όταν η αναλογία είναι υψηλή, σημαίνει ότι η τιμή του αργύρου είναι υποτιμημένη σε σύγκριση με την τιμή του χρυσού. Με άλλα λόγια, μπορεί να είναι μια καλή στιγμή για να αγοράσετε ασήμι και να πουλήσετε χρυσό.
• Όταν η αναλογία είναι χαμηλή, ισχύει το αντίθετο. Οι επενδυτές μπορεί να θελήσουν να εξετάσουν το ενδεχόμενο να αγοράσουν χρυσό και να πουλήσουν ασήμι.

Ρίξτε μια ματιά στο παρακάτω γράφημα που δείχνει την τιμή του χρυσού (με μπλε χρώμα) και της τιμής του ασημιού (με κόκκινο) τα τελευταία 5 χρόνια:

Ενώ οι τιμές του χρυσού και του ασημιού ακολουθούν γενικά παρόμοια τάση, είναι προφανές ότι το ασήμι παρουσιάζει μεγαλύτερες διακυμάνσεις, ιδιαίτερα από το 2020. Αυτό οφείλεται κυρίως στο ότι το ασήμι είναι πιο ασταθές περιουσιακό στοιχείο, που σημαίνει ότι μπορεί να παρουσιάσει πιο δραματικές διακυμάνσεις τιμών σε σύγκριση με τον χρυσό.

💡3 συμβουλές για αποτελεσματική χρήση της αναλογίας χρυσού προς ασήμι

- Η αναλογία χρυσού προς ασήμι κυμαίνεται συνήθως μεταξύ 40:1 και 80:1. Είναι όταν οι αξίες κυμαίνονται προς αυτά τα άκρα που συνήθως οι επενδυτές αποφασίζουν να αγοράσουν ή να πουλήσουν.

- Λάβετε υπόψη ότι η αναλογία χρυσού προς ασήμι είναι μόνο ένα εργαλείο ανάλυσης μεταξύ πολλών. Οι επενδυτικές αποφάσεις δεν πρέπει να βασίζονται αποκλειστικά σε αυτόν τον δείκτη.

- Να παρακολουθείτε τακτικά την αναλογία για να εντοπίζετε πιθανές ευκαιρίες για αγορά ή πώληση χρυσού και ασημιού, αλλά λάβετε υπόψη και άλλους παράγοντες όπως οι τάσεις της αγοράς, οι οικονομικές συνθήκες και τα γεωπολιτικά γεγονότα που μπορούν να επηρεάσουν την αξία των πολύτιμων μετάλλων.

Ποιοι παράγοντες επηρεάζουν την αναλογία χρυσού προς ασήμι;

Υπάρχουν διάφοροι παράγοντες που μπορούν να επηρεάσουν την αναλογία χρυσού προς ασήμι. Ας δούμε αναλυτικά το καθένα από αυτά.

Προσφορά και ζήτηση
Θα μπορούσαν οι αλλαγές στη ζήτηση για ένα μέταλλο έναντι του άλλου να επηρεάσουν την ίδια την αναλογία χρυσού προς ασήμι;💡

Λοιπόν, ναι, πιθανότατα. Εάν όλοι οι επενδυτές αποφασίσουν να αγοράσουν ασήμι επειδή είναι υποτιμημένο, τότε:

• η ζήτηση για ασήμι γίνεται μεγαλύτερη,
• αυτή η αυξημένη ζήτηση θα ανεβάσει την τιμή του αργύρου,
• Επομένως, η αναλογία χρυσού προς ασήμι θα είναι χαμηλότερη (θα χρειαστούν λιγότερες ουγκιές ασημιού για να αγοραστεί μία ουγκιά χρυσού).

Αλλά αυτή είναι η θεωρία. Στην πράξη, η αναλογία χρυσού προς ασήμι επηρεάζεται και από άλλους παράγοντες.

💡Τι γίνεται αν ανακαλυφθεί μεγάλη ποσότητα χρυσού στα ορυχεία;

Αν και εξαιρετικά απίθανο, ας το φανταστούμε για λίγο. Μια τυχερή εταιρεία εξόρυξης ανακαλύπτει αρκετούς τόνους χρυσού. Τι θα μπορούσε να συμβεί?

Λοιπόν, θα άλλαζε τη δομή της προσφοράς χρυσού. Με την έγχυση αυτής της πρόσθετης προσφοράς στην αγορά, η τιμή του διάσημου κίτρινου μετάλλου θα επηρεαστεί, πιθανότατα θα μειωθεί. Η αναλογία χρυσού προς ασήμι θα έπεφτε έτσι, υποδηλώνοντας υπερτίμηση του αργύρου σε σύγκριση με τον χρυσό.

Παγκόσμια οικονομία και γεωπολιτική

Τα πολύτιμα μέταλλα θεωρούνται ασφαλή περιουσιακά στοιχεία: όταν η παγκόσμια οικονομία βρίσκεται σε αναταραχή, οι επενδυτές τείνουν να συρρέουν σε ένα αξιόπιστο στοιχείο αξίας για να προστατεύσουν τον πλούτο τους.

Εάν η παγκόσμια ζήτηση για χρυσό, το απόλυτο ασφαλές καταφύγιο, αυξηθεί ενώ το ασήμι παραμεληθεί, ο χρυσός/ασήμι θα ανέβει. Αυτό συνέβη κατά τη διάρκεια της πανδημίας του Covid.

Ηλεκτρονικά, μια αγορά διψασμένη για ασήμι

Η βιομηχανία ηλεκτρονικών έχει υποστεί μια θεαματική μεταμόρφωση τον περασμένο αιώνα. Η ζήτηση για ασήμι, που χρησιμοποιείται ευρέως στα ηλεκτρονικά εξαρτήματα, συνέχισε να αυξάνεται.

Το 2020, αυτός ο τομέας αντιπροσώπευε περίπου το 9% της παγκόσμιας ζήτησης για ασήμι, σύμφωνα με το Silver Institute. Η συνέπεια; Μια πτώση στην αναλογία χρυσού/αργύρου.

Πώς να χρησιμοποιήσετε την αναλογία χρυσού προς ασήμι στην επενδυτική σας στρατηγική;

Η αναλογία χρυσού προς ασήμι μπορεί να χρησιμεύσει ως εργαλείο αντιστάθμισης κινδύνου. Αυτό σημαίνει ότι είναι δυνατό να έχετε μια long θέση με το ένα από τα μέταλλα, ενώ διατηρείτε μια θέση short στο άλλο.

Μια στρατηγική που βασίζεται στην αναλογία χρυσού προς ασήμι είναι να πουλήσετε το «υπερτιμημένο» μέταλλο και να αγοράσετε το υποτιμημένο. Μετά από ένα ή δύο χρόνια, όταν η αναλογία μετατοπίζεται προς την αντίθετη κατεύθυνση, μπορείτε να πουλήσετε το «υποτιμημένο» μέταλλο και να αγοράσετε ξανά το υπερτιμημένο.

Εδώ είναι ένα παράδειγμα:

🤔 Ας υποθέσουμε ότι η τρέχουσα αναλογία χρυσού προς ασήμι είναι 60, που σημαίνει ότι χρειάζονται 60 ουγκιές ασήμι για να αγοραστεί μία ουγκιά χρυσού. Πιστεύετε ότι το ασήμι είναι προς το παρόν υποτιμημένο σε σχέση με το χρυσό και αποφασίζετε να πουλήσετε μια ουγκιά χρυσού για 60 ουγκιές ασήμι.

Λίγα χρόνια αργότερα, η αναλογία πέφτει στο 30, πράγμα που σημαίνει ότι χρειάζονται τώρα 30 ουγκιές ασήμι για να αγοραστεί μια ουγκιά χρυσού. Σε αυτό το σημείο, αποφασίζετε να πουλήσετε τις 60 ουγκιές ασήμι σας και να αγοράσετε δύο ουγκιές χρυσού με τα έσοδα.

Ως αποτέλεσμα, έχετε διπλασιάσει την επένδυσή σας, πηγαίνοντας από μία ουγκιά χρυσού σε δύο σε μόλις δύο συναλλαγές με βάση την αναλογία χρυσού προς ασήμι.

Η αναλογία χρυσού προς ασήμι σε όλη την ιστορία

Οι ιστορικές καταγραφές της αναλογίας χρυσού/αργύρου δείχνουν ότι έχει ποικίλλει ευρέως με την πάροδο του χρόνου.

Το υψηλό του 1991

Εξαιρουμένης της πανδημίας COVID-19, η υψηλότερη αναλογία χρυσού/αργύρου που έχει καταγραφεί ποτέ ήταν το 1991 όταν έφτασε το 100:1. Εκείνη την εποχή, χρειάζονταν 100 ουγγιές ασήμι για να αγοραστεί μια ουγγιά χρυσού.

Γιατί το ασήμι ήταν τόσο υποτιμημένο; Υπήρχαν διάφοροι λόγοι:

Παγκόσμια μείωση της ζήτησης που επηρέασε τη βιομηχανία ηλεκτρονικών.
Υπερπροσφορά αργύρου σε σύγκριση με τη χαμηλή ζήτηση, λόγω της (υπερ)παραγωγικότητας των ορυχείων και της πώλησης του πολύτιμου μετάλλου από πολλές κεντρικές τράπεζες.
Εκείνη την εποχή, το ασήμι ήταν πολύ φθηνό, κόστιζε μόνο 4,40 δολάρια ανά ουγγιά!

Το χαμηλό του 2011

Από την άλλη πλευρά, η αναλογία χρυσού/αργύρου μειώθηκε στο 32:1 το 2011, το χαμηλότερο επίπεδό της από το 1983. Μεταξύ των λόγων ήταν η αυξημένη ζήτηση για ασήμι από τον βιομηχανικό τομέα, η οποία ανέβασε την τιμή του.

Η αναλογία χρυσού προς ασήμι από την πανδημία Covid-19

Τα μελλοντικά εγχειρίδια ιστορίας αφιερωμένα στη δεκαετία του 2020 είναι πιθανό να περιλαμβάνουν πολλά σημαντικά γεγονότα, όπως η πανδημία Covid-19, ο πληθωρισμός και η σύγκρουση στην Ουκρανία. Αυτά τα γεγονότα είχαν αντίκτυπο σε πολλά πράγματα, συμπεριλαμβανομένης της αναλογίας χρυσού προς ασήμι.

Το 2020, στο απόγειο της πανδημίας, έφτασε το 120:1 λόγω μιας πραγματικής βιασύνης για χρυσό.

Έκτοτε, η αναλογία χρυσού/αργύρου μειώνεται. Όχι επειδή η ζήτηση για χρυσό μειώνεται, αλλά επειδή η βιομηχανική ζήτηση για ασήμι είναι και πάλι σε άνοδο.

Δείτε πώς άλλαξε η αναλογία χρυσού προς ασήμι τα τελευταία 30 χρόνια:

Δύο περίοδοι είναι ιδιαίτερα αξιοσημείωτες για την αναλογία χρυσού-αργύρου: η «μετά κρίση» του 2011 και το ανανεωμένο ενδιαφέρον για το ασήμι και η βιασύνη προς τον χρυσό στην αρχή της πανδημίας COVID-19 το 2020.

Ποια είναι τα βασικά σημεία λοιπόν;

• Η αναλογία χρυσού προς ασήμι είναι ένα χρήσιμο εργαλείο που σας επιτρέπει να δείτε ποιο από αυτά τα πολύτιμα μέταλλα έχει μεγαλύτερη ζήτηση ανά πάσα στιγμή. Και αν σκέφτεστε να αγοράσετε ράβδους χρυσού ή να επενδύσετε σε ασήμι, όπως νομίσματα ή ράβδους, αυτή η αναλογία μπορεί να σας δώσει μια καλή ιδέα για το πόσα από το καθένα θα πάρετε και πότε να πουλήσετε.
• Αλλά μην ξεχνάτε, δεν είναι το be-all and end-all! Πρέπει ακόμα να κάνετε περισσότερο σκάψιμο και πραγματικά να σκεφτείτε τι θέλετε να επιτύχετε με την επένδυσή σας και πώς θα φτάσετε εκεί. Η αναλογία είναι μόνο ένα κομμάτι του παζλ.