Γιατί πέφτουν ξαφνικά τα φυσικά αποθέματα αργύρου;
Δημοσιεύτηκε από www.xrisos.gr στις
Το ασήμι είναι αρκετά στην επικαιρότητα τον τελευταίο καιρό.
Πρώτον, περισσότερο από ένα χρόνο μετά τη σύντομη συμπίεση που τροφοδοτήθηκε από το Reddit, η τιμή του αργύρου έπεσε κάτω από τα ψυχολογικά σημαντικά 20 δολάρια ανά ουγκιά troy (περίπου 31,1 γραμμάρια) τον Σεπτέμβριο.
Μετά, το ασήμι άρχισε να... εξαφανίζεται. Το ασήμι που ήταν αποθηκευμένο στη COMEX και στα θησαυροφυλάκια της LBMA έπεσαν ξαφνικά σε χαμηλά επίπεδα ρεκόρ, πυροδοτώντας ορισμένες συζητήσεις και εικασίες.
Σε αυτό το άρθρο, θα εξηγήσουμε:
- Τι συνέβη με τα αποθέματα αργύρου των COMEX και LBMA;
- Ποια είναι η εξήγηση της σμίκρυνσης τους;
- Τι θα μπορούσε να σημαίνει αυτό για την τιμή του ασημιού το 2023;
Τι συνέβη με τα αποθέματα αργύρου των COMEX και LBMA;
Λοιπόν, εδώ είναι η ιστορία...
Πρόσφατα, σημειώθηκε ρεκόρ αναλήψεων φυσικού αργύρου από μεγάλες πλατφόρμες συναλλαγών, όπως η LBMA και η COMEX.
💡Τι είναι το LBMA;
Με έδρα το Λονδίνο, η LBMA (London Bullion Market) είναι η κύρια πλατφόρμα συναλλαγών παγκόσμιας αγοράς για χρυσό και ασήμι.
Διαθέτει παγκόσμια πελατειακή βάση, συμπεριλαμβανομένων κεντρικών τραπεζών, ιδιωτών επενδυτών, εταιρειών εξόρυξης, παραγωγών, διυλιστηρίων κ.λπ.
Τι είναι το COMEX;
To COMEX με έδρα τη Νέα Υόρκη είναι η μεγαλύτερη αγορά συμβάσεων μελλοντικής εκπλήρωσης και δικαιωμάτων προαίρεσης στον κόσμο για εμπορία μετάλλων όπως ο χρυσός, το ασήμι, ο χαλκός και το αλουμίνιο. Το COMEX είναι η συντομογραφία του The Commodity Exchange Inc.
Τα επίσημα στοιχεία δείχνουν ότι, στα τέλη Οκτωβρίου 2022, η LBMA είχε συνολικά 26.502 τόνους αργύρου (περίπου 883.417 ράβδους αργύρου) στα θησαυροφυλάκια της.
Αυτή είναι η χαμηλότερη ποσότητα αργύρου από τον Ιούλιο του 2016! Και, όπως δείχνει το παρακάτω διάγραμμα, η ποσότητα αργύρου που φυλάσσεται στα θησαυροφυλάκια LBMA έχει μειωθεί τον περασμένο χρόνο:
Πηγή: LBMA
Τώρα, σχεδόν το ίδιο συνέβη και πέρα από τον Ατλαντικό. Στα τέλη Οκτωβρίου 2022, τα καταγεγραμμένα ασημένια bullion COMEX έπεσαν κάτω από 40 εκατομμύρια ουγκιές για πρώτη φορά από τον Οκτώβριο του 2017.
Το παρακάτω γράφημα δείχνει πώς τα αποθέματα αργύρου που είναι εγγεγραμμένα στην COMEX κυριολεκτικά πέφτουν από τον γκρεμό τους τελευταίους μήνες:
Φυσικά, αυτό η «μυστηριώδες» ασημένια απόσυρση από τα θησαυροφυλάκια LBMA και COMEX έχει δημιουργήσει πολύ θόρυβο:
το Διαδίκτυο εικάζει ότι τα εγγεγραμμένα στην COMEX αποθέματα αργύρου θα μπορούσαν ακόμη και να πέσουν στο 0% την ερχόμενη άνοιξη🤔, με τους bulls του μετάλλου να μιλούν για την πιθανότητα ενός νέου silversqueeze.
💡Τι συνέβη κατά τη διάρκεια των silversqueeze;
Έχουν ήδη πραγματοποιηθεί δύο silversqueeze:
Silver squeeze #1: Τέλη Ιανουαρίου - αρχές Φεβρουαρίου 2021:
Οι μικροεπενδυτές, ενθαρρυμένοι από σχόλια στο Reddit, συσσωρεύτηκαν στην αγορά σε μια προσπάθεια να ωθήσουν την τιμή του ασημιού προς τα πάνω. Η ζήτηση ήταν τόσο υψηλή που σχεδόν 1 δισεκατομμύριο δολάρια εισέρρευσαν σε ETF με ασήμι μέσα σε μια μέρα.
Silver squeeze #2: Μάιος 2021
Αυτή η συμπίεση ασημιού στόχευε άμεσα την COMEX και το φυσικό ασήμι με ένα σχέδιο να συντονιστούν 100.000 άτομα να αγοράσουν 100 ουγκιές ασήμι το καθένα σε μια μέρα.
Διαβάστε το άρθρο μας στο FOCUS μας για να μάθετε περισσότερα για το #silversqueeze.
Έτσι, το Διαδίκτυο είναι ενθουσιασμένο με αυτή την εξάντληση των αποθεμάτων αργύρου. Ωστόσο, δεν είναι μόνο οι άνθρωποι στο Twitter που είναι ενθουσιασμένοι – το ασήμι ήταν επίσης ένα καυτό θέμα μεταξύ των ειδικών.
Σύμφωνα με την Nicky Shiels, Head of Metals Strategy της MKS PAMP, οι επενδυτές φαίνεται να είναι διατεθειμένοι να πληρώσουν 5 φορές περισσότερα για τη μεταφορά μόνο και μόνο για να πάρουν στα χέρια τους αυτή την πολυπόθητη ασημένια ράβδο!
Λοιπόν, σε αυτό το σημείο, ένα πράγμα είναι ξεκάθαρο: η κατάσταση είναι αρκετά πέριεργη, αλλά το ερώτημα που πιθανότατα κάνετε αυτή τη στιγμή είναι: γιατί συμβαίνει αυτό;
Ποια είναι η εξήγηση για την πτώση των αποθεμάτων αργύρου;
Όπως λένε, ποτέ δεν μπορείς να είσαι απόλυτα σίγουρος για τίποτα στη ζωή, αλλά μπορείς πάντα να έχεις μια αρκετά καλή ιδέα για το τι συμβαίνει ακούγοντας κορυφαίους ειδικούς.
Με βάση αυτά που είπαν, έχουμε καταλήξει σε δύο πιθανές εξηγήσεις για αυτή τη σταθερή πτώση των αποθεμάτων αργύρου:
Εξήγηση #1: Αυξανόμενο έλλειμμα στην αγορά αργύρου
⭐ Michael DiRienzo: «Μετά από αρκετά χρόνια καταγραφής πλεονάσματος, είδαμε το ασήμι σε έλλειμμα το 2021. Φέτος, η αγορά προβλέπεται να δει πολύ μεγαλύτερο έλλειμμα. Είναι σημαντικό ότι αναμένουμε ότι η αγορά αργύρου θα παραμείνει σε έλλειμμα για το άμεσο μέλλον».
⭐ Nicky Shiels: «Η αγορά του αργύρου βρίσκεται επί του παρόντος σε ένα θεμελιώδες έλλειμμα περίπου 50 εκατομμυρίων ουγκιών φέτος. Αυτό το έλλειμμα αναμένεται να αυξηθεί τα επόμενα 5 χρόνια σε περίπου 100 εκατομμύρια ουγκιές, καθώς η προσφορά παραμένει μάλλον σταθερή και η ζήτηση συνεχίζει να αυξάνεται».
Εξήγηση #2: Αυξανόμενη ζήτηση για φυσικό ασήμι
⭐ Michael DiRienzo: «Το έλλειμμα της αγοράς ασημιού μας λέει ότι η ζήτηση αργύρου είναι αρκετά ισχυρή, στα περισσότερα βασικά τμήματα. Στη βιομηχανική αγορά, τα φωτοβολταϊκά συνεχίζουν να έχουν καλή απόδοση, αντισταθμίζοντας την αδυναμία στον τομέα των ηλεκτρονικών ειδών ευρείας κατανάλωσης. Η ζήτηση για ράβδους αργύρου και νομίσματα έχει επίσης ενισχυθεί φέτος σε όλες τις βασικές αγορές, καθώς οι μικροεπενδυτές ανταποκρίνονται στον υψηλό πληθωρισμό και στον πόλεμο Ρωσίας-Ουκρανίας. Τέλος, η ζήτηση για κοσμήματα και ασημικά πρόκειται να αυξηθεί φέτος, βοηθούμενη ιδίως από τις ισχυρές αγορές από την Ινδία».
⭐ Nicky Shiels: «Η φυσική ζήτηση για ασήμι ήταν απίστευτα ισχυρή φέτος λόγω ενός συνδυασμού λιανικής ζήτησης και βιομηχανικής ζήτησης. Σε περιφερειακό επίπεδο, η ζήτηση από τις ΗΠΑ, την Ινδία και την Ευρώπη ξεχωρίζει, με τις εισαγωγές στην Ινδία ήδη σε υψηλά ρεκόρ».
Έτσι, με λίγα λόγια, το γεγονός ότι τα αποθέματα αργύρου LBMA όσο και του COMEX βρίσκονται σε πτώση, και αυτό αντικατοπτρίζει το έλλειμμα στην αγορά ασημιού, πράγμα που ουσιαστικά σημαίνει ότι υπάρχει μεγαλύτερη ζήτηση για φυσικό ασήμι από αυτό που προέρχεται από τα ορυχεία.
Θα ανέβει η τιμή του ασημιού το 2023;
Εν ολίγοις, οι απόψεις διίστανται...
Από τη μία πλευρά, η τιμή του αργύρου μπορεί να λάβει μεγάλη υποστήριξη από το αυξανόμενο έλλειμμα που οφείλεται στην άνευ προηγουμένου ζήτηση για το φυσικό μέταλλο, πράγμα που σημαίνει ότι υπάρχει πιθανότητα να ανέβει, αλλά...
Ταυτόχρονα, επειδή το ασήμι είναι και βιομηχανικό μέταλλο, η τιμή του μπορεί επίσης να επηρεαστεί από αυτό που θα συμβεί με τα υπόλοιπα βασικά μέταλλα: σίδηρο, χάλυβα, χαλκό, νικέλιο κ.λπ.
Συνολικά, πολλά θα εξαρτηθούν από το τι θα κάνει η Fed με τα επιτόκια και πώς αυτό θα επηρεάσει το δολάριο και τις αποδόσεις των ομολόγων των ΗΠΑ. Ακριβώς όπως ο χρυσός, η τιμή του αργύρου επηρεάζεται επίσης από τη νομισματική πολιτική της Fed και τη συνολική μακροοικονομική κατάσταση.
Από την πλευρά μας, λοιπόν, θα παρακολουθούμε στενά την κατάσταση και θα σας ενημερώνουμε.
Στο μεταξύ, έχουμε ακόμα ράβδους αργύρου και νομίσματα σε απόθεμα. Έτσι, αν σκεφτόσασταν να πάρετε λίγο ασήμι στα χέρια σας, τώρα θα μπορούσε να είναι μια καλή στιγμή!😉