Τι είναι ένα καλά διαφοροποιημένο χαρτοφυλάκιο; Συμβουλές για τη διαφοροποίηση

Ένα καλά διαφοροποιημένο χαρτοφυλάκιο αποτελείται από μια σειρά περιουσιακών στοιχείων, από μετοχές έως ακίνητα και πολύτιμα μέταλλα. Ακολουθούν μερικές συμβουλές για μια σωστή διαφοροποίηση.

Όσον αφορά τις επενδύσεις, η διαφοροποίηση δεν είναι απλώς ένα τσιτάτο. Είναι μια στρατηγική κίνηση που μπορεί να κάνει τη διαφορά μεταξύ οικονομικής ασφάλειας και αστάθειας.

Ανεξάρτητα από το πού βρίσκεστε στο επενδυτικό σας ταξίδι, είναι καλό να εξοικειωθείτε με τη διαφοροποίηση χαρτοφυλακίου. Ρωτήστε οποιονδήποτε επενδυτή και θα σας πουν: αυτό είναι το θεμέλιο κάθε σταθερής επενδυτικής στρατηγικής.

Εδώ, θα σας βοηθήσουμε να γνωρίσετε τη διαφοροποίηση χαρτοφυλακίου και πώς μπορείτε να αρχίσετε να την εφαρμόζετε για να σας βοηθήσουμε να διαχειριστείτε τον επενδυτικό κίνδυνο και να μεγιστοποιήσετε ενδεχομένως τις αποδόσεις σας.

Τι σημαίνει ένα διαφοροποιημένο χαρτοφυλάκιο;

Η διαφοροποίηση χαρτοφυλακίου είναι ουσιαστικά η πράξη της επένδυσης σε μια σειρά τύπων περιουσιακών στοιχείων. Για παράδειγμα, σε αντίθεση με την επένδυση μόνο σε μετοχές, ένα διαφοροποιημένο χαρτοφυλάκιο θα αποτελείται από ένα μείγμα μετοχών, ομολόγων, ακινήτων και πολύτιμων μετάλλων.

Εάν είστε σαν εμάς και σας αρέσει ένα γράφημα πίτας, εδώ είναι ένα οπτικό παράδειγμα ενός διαφοροποιημένου χαρτοφυλακίου μόνο για εσάς.

Γιατί πρέπει να διαφοροποιήσω το επενδυτικό μου χαρτοφυλάκιο;

Έχετε ακούσει ποτέ τη φράση «Μην βάζετε όλα τα αυγά σας σε ένα καλάθι;». Λοιπόν, αυτό είναι το αντικείμενο της διαφοροποίησης χαρτοφυλακίου.

Πρόκειται για την κατανομή του κινδύνου σας σε πολλαπλές επενδύσεις, σε αντίθεση με το να βάζετε τα πάντα σε ένα μέρος.

Και η ύπαρξη διαφορετικών ειδών περιουσιακών στοιχείων είναι συχνά πιο σταθερή και, κατά μέσο όρο, φέρνει υψηλότερες μακροπρόθεσμες αποδόσεις.

Αυτό συμβαίνει κυρίως επειδή διαφορετικά επενδυτικά περιουσιακά στοιχεία ανταποκρίνονται διαφορετικά στις συνθήκες της αγοράς. Έτσι, η ύπαρξη περισσότερων του ενός τύπων περιουσιακών στοιχείων μειώνει τον κίνδυνο σημαντικών απωλειών και αυξάνει τις δυνατότητες αύξησης της συνολικής αξίας.

ΕΝΤΑΞΕΙ. Λοιπόν, πώς μπορώ να διαφοροποιήσω το χαρτοφυλάκιό μου;

Όσον αφορά τη διαφοροποίηση του χαρτοφυλακίου σας, δεν υπάρχει μια προσέγγιση που να ταιριάζει σε όλους.

Η σωστή στρατηγική για εσάς θα εξαρτηθεί από τους οικονομικούς σας στόχους, την ανοχή κινδύνου και τις γενικές συνθήκες της αγοράς.

Ωστόσο, υπάρχουν ορισμένες δημοφιλείς στρατηγικές στις οποίες μπορείτε να βασιστείτε για να δημιουργήσετε το διαφοροποιημένο χαρτοφυλάκιό σας. Απλά να έχετε κατά νου ότι πιθανότατα θα χρειαστεί να προσαρμόσετε στοιχεία κάθε στρατηγικής για να τα κάνετε να λειτουργούν για εσάς.

Μερικές δημοφιλείς στρατηγικές διαφοροποίησης περιλαμβάνουν:

• Διαφοροποίηση κατανομής περιουσιακών στοιχείων

Η απλούστερη και πιο κοινή στρατηγική διαφοροποίησης χαρτοφυλακίου είναι η επένδυση σε διαφορετικούς τύπους περιουσιακών στοιχείων όπως μετοχές, ομόλογα, ακίνητα και πολύτιμα μέταλλα.

Κάθε τύπος περιουσιακού στοιχείου έχει το δικό του προφίλ κινδύνου και απόδοσης, επομένως, έχοντας ένα μείγμα, μειώνετε τον αντίκτυπο της κακής απόδοσης σε έναν μόνο τομέα.

• Διαφοροποίηση Τομέων

Μπορείτε επίσης να διαφοροποιήσετε μέσα σε έναν τύπο περιουσιακού στοιχείου. Για παράδειγμα, στο χρηματιστήριο, μπορείτε να επενδύσετε σε διάφορους τομείς όπως η τεχνολογία ή η υγειονομική περίθαλψη. Ή όταν επενδύετε σε πολύτιμα μέταλλα υπάρχει χρυσός και ασήμι.

Κάθε τομέας μπορεί να επηρεαστεί διαφορετικά από τις συνθήκες της αγοράς. Έτσι, επενδύοντας σε περισσότερα από ένα, προστατεύετε τον εαυτό σας.

• Γεωγραφική Διαφοροποίηση

Διαφορετικές περιοχές του κόσμου μπορεί να έχουν διαφορετικούς οικονομικούς κύκλους και εμπειρίες. Επενδύοντας σε διάφορες παγκόσμιες αγορές, δεν βασίζεστε αποκλειστικά στην ευημερία μιας οικονομίας. Εάν μια αγορά χτυπήσει, οι επενδύσεις σας σε άλλες περιοχές μπορεί να προσφέρουν ένα μαξιλάρι.

Μπορείτε επίσης να επωφεληθείτε από διαφορετικούς κανόνες ΦΠΑ και φορολογίας σε άλλες χώρες. 

• Εναλλακτικές Επενδύσεις

Πέρα από τους παραδοσιακούς τύπους περιουσιακών στοιχείων, υπάρχουν επίσης επενδύσεις όπως hedge funds, private equity ή ακίνητα, στα οποία μπορείτε να επενδύσετε.

Αυτά προσθέτουν ένα επίπεδο διαφοροποίησης, καθώς θα επηρεαστούν από τις οικονομικές αλλαγές και τις αλλαγές της αγοράς με διαφορετικό τρόπο από τα άλλα περιουσιακά σας στοιχεία.

• Δυναμική εξισορρόπηση

Φανταστείτε τα χρήματά σας είναι σαν ένα μείγμα φρούτων σε ένα καλάθι. Με την πάροδο του χρόνου, ορισμένα φρούτα μπορεί να γίνουν μεγαλύτερα (κερδίζουν περισσότερα) και άλλα μπορεί να συρρικνώνονται (κερδίζουν λιγότερα).

Θα θέλατε να αναδιατάσσετε (ή να εξισορροπείτε) τα φρούτα σας κάθε τόσο για να βεβαιωθείτε ότι κανένα φρούτο δεν καταλαμβάνει πολύ χώρο ή γίνεται πολύ μικρό. Γιατί; Γιατί αν ένα φρούτο χαλάσει, δεν θέλεις να χαλάσει όλο το καλάθι.

Η διατήρηση ενός ισορροπημένου μείγματος βοηθά στην προστασία του καλαθιού σας (χαρτοφυλάκιο) συνολικά. Έτσι, με την προσαρμογή, διασφαλίζετε ότι δεν βάζετε όλα τα στοιχήματά σας σε ένα μόνο είδος φρούτου.

Ποια στρατηγική διαφοροποίησης χαρτοφυλακίου λειτουργεί καλύτερα;

Το κλασικό χαρτοφυλάκιο
Το κλασικό χαρτοφυλάκιο 60/40 είναι ο βασικός άξονας της επενδυτικής στρατηγικής για δεκαετίες.

Αυτό είναι 60% υψηλότερος κίνδυνος, υψηλότερη απόδοση περιουσιακών στοιχείων όπως ορισμένες μετοχές, και 40% χαμηλότερος κίνδυνος και χαμηλότερη απόδοσηn περιουσιακά στοιχεία όπως πολύτιμα μέταλλα.

Ωστόσο, τα τελευταία χρόνια, ορισμένες μεγάλες εταιρείες διαχείρισης επενδύσεων όπως η BlackRock προειδοποιούν ότι το χαρτοφυλάκιο 60/40 δεν ταιριάζει πλέον στις σημερινές μεταβαλλόμενες αγορές.

Αυτό οφείλεται στο γεγονός ότι πρόσφατοι παράγοντες, όπως η πανδημία COVID-19 του 2020, προκάλεσαν παγκόσμιες οικονομικές αλλαγές που προκάλεσαν την αστάθεια της αγοράς. Το κόστος διατήρησης των παγκόσμιων οικονομιών στη ζωή κατά τη διάρκεια των lockdown σημαίνει ότι ο πληθωρισμός οδηγεί τις τιμές όλο και υψηλότερα. Σε συνδυασμό με το γεγονός ότι πολλοί άνθρωποι δεν έχουν το εισόδημα για να κάνουν επενδύσεις, οι τιμές των μετοχών έχουν πέσει.

Αυτό, με τη σειρά του, έχει κάνει πολλές εταιρείες επενδύσεων και ειδικούς να πιστεύουν ότι η παραδοσιακή προσέγγιση 60/40 μπορεί να μην είναι πλέον η καλύτερη. Επειδή, με την αστάθεια της αγοράς, οι μετοχές είναι τρενάκια λούνα παρκ, οπότε το να βασίζεσαι σε αυτά για το 60% του χαρτοφυλακίου σου μπορεί να είναι μια δύσκολη βόλτα.

Ευτυχώς, δεν περιορίζεστε σε μία μόνο στρατηγική διαφοροποίησης και υπάρχουν πολλά που μπορείτε να μελετήσετε όταν επιλέγετε τη σωστή για εσάς.

Τι άλλο υπάρχει εκεί έξω;

Αυτές οι τρεις στρατηγικές διαφοροποίησης χαρτοφυλακίου μειώνουν τις επενδύσεις σε μετοχές σε σύγκριση με το χαρτοφυλάκιο 60/40, ώστε να μπορείτε να ανησυχείτε λιγότερο για την αστάθεια της αγοράς:

• Χαρτοφυλάκιο 55/35/10: Αυτή η στρατηγική κατανέμει το 55% του χαρτοφυλακίου σας σε περιουσιακά στοιχεία υψηλότερου κινδύνου, υψηλότερης απόδοσης, όπως μετοχές, και 35% σε περιουσιακά στοιχεία χαμηλότερου κινδύνου και χαμηλότερης απόδοσης, όπως ομόλογα και πολύτιμα μέταλλα. Στη συνέχεια, το τελικό 10% πηγαίνει στα ακίνητα. Όπως το 60/40, μπορεί να σας βοηθήσει να επιτύχετε υψηλότερες αποδόσεις μακροπρόθεσμα, αλλά συνοδεύεται επίσης με μικρότερο κίνδυνο από το χαρτοφυλάκιο 60/40.
• Χαρτοφυλάκιο 40/30/30: Αυτό κατανέμει το 40% του χαρτοφυλακίου σας σε μετοχές, 30% σε ομόλογα και 30% σε εναλλακτικές λύσεις όπως πολύτιμα μέταλλα. Είναι ένας καλός συμβιβασμός μεταξύ κινδύνου και απόδοσης και μπορεί να βοηθήσει στην προστασία του χαρτοφυλακίου σας από τον πληθωρισμό.
• Χαρτοφυλάκιο 30/30/30/10: Αυτό κατανέμει το 30% του χαρτοφυλακίου σας σε μετοχές, 30% σε ομόλογα, 30% σε ακίνητα και 10% σε εναλλακτικές λύσεις όπως ο χρυσός και άλλα πολύτιμα μέταλλα. Αυτή είναι μια πιο διαφοροποιημένη προσέγγιση και συμβάλλει στη μείωση του κινδύνου ακόμη περισσότερο. Αυτή είναι μια δημοφιλής προσέγγιση για όσους αποταμιεύουν για συνταξιοδότηση.

Επιλέγοντας τη σωστή στρατηγική για εσάς

Η καλύτερη στρατηγική διαφοροποίησης χαρτοφυλακίου θα εξαρτηθεί από τις μοναδικές σας συνθήκες και την ανοχή κινδύνου. Εξετάστε το ενδεχόμενο να μιλήσετε με έναν οικονομικό σύμβουλο για εξατομικευμένες συμβουλές.

Ωστόσο, εδώ είναι μερικά πράγματα που μπορείτε να σκεφτείτε όταν επιλέγετε μια στρατηγική διαφοροποίησης χαρτοφυλακίου:

• Η ηλικία σας: Οι νεότεροι επενδυτές μπορεί να είναι σε θέση να αναλάβουν περισσότερο ρίσκο, ενώ οι μεγαλύτεροι σε ηλικία επενδυτές μπορεί να προτιμήσουν να μειώσουν τον κίνδυνο.
• Το εισόδημά σας: Το εισόδημά σας θα καθορίσει πόσα χρήματα μπορείτε να επενδύσετε.
• Οι επενδυτικοί σας στόχοι: Τι ελπίζετε να επιτύχετε με τις επενδύσεις σας; Αποταμιεύετε για συνταξιοδότηση, προκαταβολή για ένα σπίτι ή κάτι άλλο;
• Η ανοχή σας στον κίνδυνο: Πόσο ρίσκο αισθάνεστε άνετα με τις επενδύσεις σας;

Δεν υπάρχει στρατηγική διαφοροποίησης χαρτοφυλακίου που να ταιριάζει σε όλους, αλλά η αναζήτηση περιουσιακών στοιχείων πέρα από τις μετοχές, όπως τα πολύτιμα μέταλλα είναι ένα εξαιρετικό μέρος για να ξεκινήσετε.

Διαφοροποίηση με πολύτιμα μέταλλα

Ακόμη και στον απόηχο του COVID-19, τα πολύτιμα μέταλλα έχουν διατηρήσει μεγαλύτερη αξία από άλλα είδη επενδύσεων.

Παραδοσιακά, κατά τις περιόδους πληθωρισμού, τα πολύτιμα μέταλλα όπως ο χρυσός και το ασήμι διατηρούν την αξία τους. Αν και η αξία του χρυσού αρχικά έπεσε όταν τα lockdown για τον COVID-19 σταμάτησαν προσωρινά την εξόρυξη χρυσού, ανέκαμψε για να φτάσει σε υψηλό όλων των εποχών το 2020. Έκτοτε, η αξία του χρυσού παραμένει σταθερά σε υψηλά επίπεδα.

Ένα γράφημα που δείχνει πώς η τιμή του χρυσού σε ελβετικά φράγκα ανέβηκε σταθερά κατά τη διάρκεια των ετών μεταξύ 1969 και 1ης Σεπτεμβρίου 2023.

Βασικά Takeaways

Είτε αγοράζετε χρυσό, είτε αγοράζετε ακίνητα, η διαφοροποίηση του χαρτοφυλακίου σας είναι μια σημαντική επενδυτική στρατηγική. Αν το κάνετε με επιτυχία, μπορεί να σας βοηθήσει να διαχειριστείτε τον κίνδυνο και να αυξήσετε τις πιθανές αποδόσεις.

Η επιτυχία έχει να κάνει με την εξισορρόπηση του κινδύνου. Για παράδειγμα, εάν σκέφτεστε να προσθέσετε πιο ριψοκίνδυνα περιουσιακά στοιχεία, όπως κρυπτονομίσματα στο χαρτοφυλάκιό σας, θα πρέπει επίσης να εξετάσετε το ενδεχόμενο να εξισορροπήσετε αυτόν τον κίνδυνο με άλλα ασφαλέστερα και πιο σταθερά περιουσιακά στοιχεία, όπως ο χρυσός και το ασήμι. Αυτό συμβαίνει επειδή τα επενδυτικά περιουσιακά στοιχεία όπως τα πολύτιμα μέταλλα προσφέρουν μια ιστορική αντιστάθμιση σε περιόδους οικονομικής αβεβαιότητας. Αυτό μπορεί να αντισταθμίσει την αστάθεια στα άλλα περιουσιακά σας στοιχεία, όπως οι μετοχές, που θα χτυπηθούν περισσότερο.

Έτσι, ανεξάρτητα από το πόσο έμπειρος είστε ως επενδυτής, η διαφοροποίηση είναι ένας έξυπνος τρόπος για να προσθέσετε ευκαιρίες σταθερότητας και ανάπτυξης. Ξεκινήστε να διαφοροποιείτε το χαρτοφυλάκιό σας με πολύτιμα μέταλλα σήμερα.