Week ahead - Μπορεί ο χρυσός να αντιμετωπίσει τα $ 1.850 την επόμενη εβδομάδα;

Η Fed επικεντρώνεται στα δεδομένα της απασχόλησης και το ίδιο πρέπει να κάνετε και εσείς Οι προοπτικές για τον χρυσό βελτιώθηκαν μετά τα σχόλια του επικεφαλής της Federal Reserve Jerome Powell αυτήν την εβδομάδα. Μπορεί όμως το πολύτιμο μέταλλο να διατηρήσει αυτή τη δυναμική μετά από μια διψήφια πτώση την Παρασκευή;

Η ανακοίνωση της Fed αυτή την εβδομάδα ερμηνεύτηκε γρήγορα ως «σκύλος», όταν ο Πάουελ είπε στους δημοσιογράφους ότι οι ΗΠΑ δεν έχουν επιτύχει «ουσιαστική περαιτέρω πρόοδο» για να συνεχίσουν τη μείωση.

"Έχω επικεντρωθεί πραγματικά σε ορισμένες από τις αντιδράσεις της αγοράς όσον αφορά τον χρυσό. Οι πραγματικές αποδόσεις συνεχίζουν να εισχωρούν βαθύτερα σε αρνητικό έδαφος και ο χρυσός περίμενε να δει τι θα προκύψει από τη Fed. Ο μεγαλύτερος κίνδυνος για τον χρυσό ήταν νωρίτερα- η μείωση των αγορών περιουσιακών στοιχείων από το αναμενόμενο », δήλωσε ο ανώτερος αναλυτής της OANDA στην αγορά, Edward Moya. "Αλλά η απόφαση της FOMC, ως επί το πλείστον, ενίσχυσε την άποψη ότι η Fed είναι ακόμα πολύ μακριά από την" ουσιαστική πρόοδο "από την άποψη της ανάκαμψης της αγοράς εργασίας".

Αυτή η αλλαγή στις προοπτικές ενισχύει την άποψη ότι τα επιτόκια θα παραμείνουν χαμηλότερα για πολύ περισσότερο και αυτό είναι καλό για τον χρυσό, επεσήμανε ο Moya..

Ο Powell αναγνώρισε επίσης την παραλλαγή Delta, η οποία παρουσιάζει αυξανόμενο κίνδυνο για την οικονομική ανάπτυξη το δεύτερο εξάμηνο του έτους.

"Αυτή τη στιγμή, δεν υπάρχει χρονοδιάγραμμα για το πότε η Fed θα μειωθεί. Η κεντρική τράπεζα αναγνώρισε ότι η παραλλαγή Delta θα μπορούσε να είναι πρόβλημα. Αυτό οδήγησε σε ρεκόρ χαμηλών πραγματικών επιτοκίων, που είναι ο κύριος παράγοντας που οδηγεί τον χρυσό εδώ, μαζί με τη μείωση του δολαρίου ΗΠΑ », δήλωσε ο επικεφαλής της παγκόσμιας στρατηγικής της TD Securities, Μπαρτ Μελέκ.

"Δεν νομίζουμε ότι η Fed πρόκειται να αποσύρει το χρηματικό μπαστούνι από την αγορά ακόμα", είπε ο Μελέκ. "Ωστόσο, για να ενισχυθεί περαιτέρω ο χρυσός, η αγορά χρειάζεται κάποιο είδος πεποίθησης ότι η Fed είναι έτοιμη να θυσιάσει τον στόχο σταθερότητας των τιμών της υπέρ της πλήρους απασχόλησης. Και αυτό είναι κάτι που είπαν αυτή την εβδομάδα."

Οι αναλυτές δεν αποκλείουν περαιτέρω ανάκαμψη του χρυσού. Το απόγευμα της Παρασκευής, ο χρυσός σημείωσε σημαντική κερδοφορία καθώς αυξήθηκε το δολάριο ΗΠΑ. Τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης χρυσού Comex του Δεκεμβρίου έπεσαν 1% την ημέρα και διαπραγματεύτηκαν τελευταία στα 1.816,90 δολάρια η ουγγιά.

Ωστόσο, εάν ο χρυσός μπορούσε να στρέψει αυτήν την πτώση την επόμενη εβδομάδα, το πολύτιμο μέταλλο μπορεί να βρίσκεται κοντά στα 1.850 δολάρια ή ακόμη και 1.870 δολάρια ανά ουγγιά.

"Έχουμε φτάσει τον κινητό μέσο όρο των 50 ημερών. Το επόμενο επίπεδο είναι 1.852 $. Ίσως φτάσουμε εκεί αν κάποια από τα μακροδεδομένα δεδομένα την επόμενη εβδομάδα δεν είναι ιδιαίτερα καλά", είπε η Μελέκ.

Το επόμενο επίπεδο που θα χρειαστεί να παραβιάσει ο χρυσός είναι τα 1.838 δολάρια, δήλωσε ο Μόγια. "Μόλις δούμε αυτό το επίπεδο, οι τιμές θα φτάσουν τα 1.850 $. Στη συνέχεια, ένα καθημερινό κλείσιμο άνω των 1.850 $ θα μπορούσε να ανοίξει το δρόμο για πολύ πιο τεχνικές αγορές και δεν πρόκειται να έχουμε μεγάλη αντίσταση μέχρι τα 1.860-70 $."

Μακροπρόθεσμα, ο Moya βλέπει τη δυνατότητα του χρυσού να σημειώσει άνοδο στα $ 1.900 ανά ουγγιά τους επόμενους μήνες. "Ο χρυσός έχει επιβιώσει από ένα τεράστιο ποσοστό φθοράς και τώρα έχει αρχίσει να ξεπερνά τεχνικά ορισμένα βασικά επίπεδα. Τώρα είναι έτοιμη να επιβεβαιωθεί αυτή η μακροπρόθεσμη ανοδική τάση", είπε.

Όλα είναι θέμα απασχόλησης

Το γεγονός της επόμενης εβδομάδας που είναι πιθανότερο να ωθήσει τον χρυσό με τον ένα ή τον άλλο τρόπο θα είναι η έκθεση μισθοδοσίας των μη γεωργικών εκμεταλλεύσεων των ΗΠΑ την Παρασκευή από τον Ιούλιο.

Η συναίνεση προβλέπει ότι πρέπει να προστεθούν 900.000 θέσεις εργασίας και το ποσοστό ανεργίας να μειωθεί στο 5,7%.

"Όλα έχουν να κάνουν με την ανάκαμψη της αγοράς εργασίας. Αν δούμε την έκπληξη των μη γεωργικών μισθοδοσιών να ανεβαίνει προς τα πάνω, αυτό θα πυροδοτήσει τη συζήτηση ότι η ανάκαμψη της αγοράς εργασίας κάνει τον δρόμο της" ουσιαστικής προόδου "και αυτό είναι που χρειάζεται μείωση », εξήγησε ο Μόγια.

Εάν οι ΗΠΑ δουν περισσότερες από ένα εκατομμύριο θέσεις να προστίθενται τον Ιούλιο, αυτό θα ήταν ενοχλητικό για τον χρυσό, πρόσθεσε ο Μόγια.

Από την άλλη πλευρά, οποιαδήποτε απογοήτευση στο μέτωπο της απασχόλησης θα μπορούσε εύκολα να μεταφέρει το χρυσό στα 1.852 δολάρια, σημείωσε ο Μελέκ.

Μια άλλη βασική αναφορά που πρέπει να παρακολουθήσετε είναι ο αριθμός των αιτήσεων ανέργων, ο οποίος πρέπει να φτάσει στα επίπεδα πριν από την πανδημία προτού η Fed αρχίσει να μειώνει, είπαν οι αναλυτές.

Η νευρικότητα επανέρχεται επίσης στο χρηματιστήριο, γεγονός που θα μπορούσε να ωθήσει περισσότερους επενδυτές στον χρυσό ως αντιστάθμιση, πρόσθεσε ο Μόγια.

"Περνάμε τα ανώτατα κέρδη και την αιχμή της στήριξης της νομισματικής πολιτικής. Και αυτό αποδεικνύεται ανησυχητικό για το χρηματιστήριο. Ο χρυσός θα αρχίσει να επωφελείται από τις ροές ασφαλούς καταφυγής μόλις η χρηματιστηριακή αγορά ξεπουλήσει. Περισσότεροι επενδυτές είναι πιθανό να αρχίσουν να επιλέγουν χρυσό πάνω από τα αμερικανικά ομόλογα. Οι αποδόσεις του Δημοσίου είναι πολύ χαμηλές », είπε.

Τα στοιχεία της επόμενης εβδομάδας

Δευτέρα: PMI κατασκευής ISM

Τρίτη: Παραγγελίες εργοστασίων

Τετάρτη: Απασχόληση μη αγροτικών προϊόντων ADP, PMI μη μεταποιητικών μονάδων ISM

Πέμπτη: Αιτήσεις ανέργων

Παρασκευή: Μισθοδοσίες μη αγροτικών προϊόντων