Εβδομαδιαία Ανασκόπηση : Οι αγορές ανεβαίνουν περιμένοντας μείωση επιτοκίων από την Fed, οι κεντρικές τράπεζες τροφοδοτούν το ράλι του χρυσού

Οι αγορές ανεβαίνουν καθώς οι traders στοιχηματίζουν σε πέντε μειώσεις επιτοκίων από την Fed έως το 2026. Η UBS προβλέπει ότι ο χρυσός θα φτάσει τα 3.800 δολάρια εν μέσω αυξανόμενης ζήτησης. Το ντεμπούτο της Klarna στο NYSE τροφοδοτεί την αισιοδοξία για την αναβίωση της τεχνολογίας με επικεφαλής την τεχνητή νοημοσύνη στην Ευρώπη. Και πολλά άλλα...

💡 Απόφθεγμα της Εβδομάδας

«Πιστεύουμε ότι βρισκόμαστε στα πρώτα στάδια ενός μακροπρόθεσμου ανοδικού κύκλου για τον χρυσό».

— Joni Teves, Στρατηγικός Υπεύθυνος Πολύτιμων Μετάλλων, UBS

 

Επενδυτικά νέα

💸 Πέντε Μειώσεις, παρακαλώ. Οι αγορές ανεβαίνουν καθώς η μείωση του πληθωρισμού και οι υψηλότερες αιτήσεις ανεργίας τροφοδοτούν τα στοιχήματα ότι η Fed θα ξεκινήσει τη μείωση των επιτοκίων την επόμενη εβδομάδα — με τους traders να προεξοφλούν τώρα έως και πέντε μειώσεις επιτοκίων μέχρι τα μέσα του 2026. Το χαμηλότερο κόστος δανεισμού θα μπορούσε να μειώσει την πίεση στα νοικοκυριά και να ενισχύσει τα περιουσιακά στοιχεία υψηλού κινδύνου. (Reuters)

Η UBS προβλέπει την αύξηση της τιμής του χρυσού. Η UBS αύξησε την πρόβλεψή της για τον χρυσό στα 3.800 δολάρια/ουγγιά μέχρι το τέλος του 2025, επικαλούμενη τις αναμενόμενες μειώσεις των επιτοκίων της Fed, το ασθενέστερο δολάριο και τους αυξανόμενους γεωπολιτικούς κινδύνους. Η τράπεζα προβλέπει επίσης ότι οι συμμετοχές σε ETF πλησιάζουν σε ιστορικά υψηλά και η ζήτηση από τις κεντρικές τράπεζες παραμένει ισχυρή. (Reuters)

🚀 Η Fed τροφοδοτεί τον χρυσό. Ο χρυσός εκτινάχθηκε πάνω από τα 3.650 δολάρια ανά ουγγιά την Τρίτη, οδεύοντας προς την τέταρτη συνεχόμενη εβδομαδιαία άνοδό του, καθώς οι traders στοιχηματίζουν σε μειώσεις επιτοκίων της Fed από την επόμενη εβδομάδα. Με τον πληθωρισμό σταθερό και τα στοιχεία για την εργασία ήπια, η πτώση των αποδόσεων και το ασθενέστερο δολάριο έχουν ενισχύσει το ράλι - μαζί με τις εισροές ETF και την παγκόσμια αβεβαιότητα. 

📈 Οι αγορές ανεβαίνουν λίγο. Την Παρασκευή, οι ευρωπαϊκές μετοχές σημείωσαν άνοδο, καθώς οι επενδυτές στάθμισαν τη μη ανάπτυξη του Ηνωμένου Βασιλείου και τη σταθερή πολιτική της ΕΚΤ έναντι των προσδοκιών για μείωση των επιτοκίων των ΗΠΑ την επόμενη εβδομάδα. Το κλίμα της αγοράς παρέμεινε συγκρατημένα αισιόδοξο παρά τα σημάδια επιβράδυνσης της ορμής. (CNBC)

💻Η τεχνολογική αναβίωση της Ευρώπης. Το ντεμπούτο της Klarna στο NYSE και οι αυξανόμενες αποτιμήσεις της Τεχνητής Νοημοσύνης για τις Mistral και ElevenLabs έχουν αναζωπυρώσει τις ελπίδες για τον τεχνολογικό τομέα της Ευρώπης. Οι επενδυτές βλέπουν ένα αναπτυσσόμενο οικοσύστημα ικανό να αμφισβητήσει την κυριαρχία των ΗΠΑ, με κινητήρια δύναμη την Τεχνητή Νοημοσύνη, την fintech και το ισχυρό κεφαλαιακό ενδιαφέρον. (CNBC)

🧬 Η Τεχνητή Νοημοσύνη Στοχεύει στις Ασθένειες. Ο Διευθύνων Σύμβουλος της DeepMind, Demis Hassabis, λέει ότι η Τεχνητή Νοημοσύνη θα μπορούσε σύντομα να μειώσει τα χρονοδιαγράμματα ανακάλυψης φαρμάκων από χρόνια σε μήνες. Η εταιρεία του, Isomorphic Labs, συνεργάζεται με φαρμακευτικούς γίγαντες όπως η Novartis και η Eli Lilly για να χρησιμοποιήσει μοντέλα AlphaFold επόμενης γενιάς για την ανάπτυξη θεραπειών για το καρκίνο και τις ανοσολογικές διαταραχές. (Bloomberg)

💼 Η Armani Σκέφτεται την Κληρονομιά. Η διαθήκη του Giorgio Armani ανοίγει το δρόμο για την ένταξη της αυτοκρατορίας της μόδας σε έναν μεγαλύτερο όμιλο πολυτελών προϊόντων. Εντός 18 μηνών, το ίδρυμα Armani μπορεί να πουλήσει ένα μερίδιο 15% σε κορυφαίες εταιρείες όπως η LVMH, η L’Oréal ή η EssilorLuxottica, με δυνατότητα επέκτασης της ιδιοκτησίας στο 54,9% σε τρία χρόνια. (Bloomberg)

📸 Εικόνα της εβδομάδας

Γνώμη

🏭 Αυξάνεται το Κόστος του Άνθρακα. Οι ΗΠΑ αυξάνουν τους λογαριασμούς ηλεκτρικού ρεύματος μπλοκάροντας έργα καθαρής ενέργειας και αναγκάζοντας παλιούς σταθμούς άνθρακα να παραμείνουν σε λειτουργία. Μόνο ένας σταθμός στο Μίσιγκαν κόστισε 29 εκατομμύρια δολάρια για να λειτουργήσει σε μόλις πέντε εβδομάδες μετά την απαγόρευση του κλεισίματος. Σε εθνικό επίπεδο, αυτές οι πολιτικές θα μπορούσαν να κοστίσουν στους φορολογούμενους έως και 3 δισεκατομμύρια δολάρια ετησίως έως το 2028, καθώς φθηνότερες και καθαρότερες εναλλακτικές λύσεις όπως η αιολική, η ηλιακή και η πυρηνική ενέργεια έχουν κολλήσει. (Γνώμη Bloomberg)

Τι άλλο συμβαίνει

⚠️ Προειδοποίηση για στρατιωτικές ασκήσεις της Ρωσίας. Η Ρωσία ξεκίνησε σημαντικές στρατιωτικές ασκήσεις με τη Λευκορωσία, αμέσως μετά την παραβίαση του πολωνικού εναέριου χώρου από τα μη επανδρωμένα αεροσκάφη της, προκαλώντας την ανησυχία του ΝΑΤΟ. Οι ασκήσεις Zapad, στις οποίες συμμετέχουν 30.000 στρατιώτες κοντά στα σύνορα της συμμαχίας, θεωρούνται στρατηγική επίδειξη δύναμης και κίνηση για να δοκιμαστεί η ενότητα της Δύσης εν μέσω του συνεχιζόμενου πολέμου στην Ουκρανία. (Bloomberg)

⚖️ Ο Μπολσονάρο καταδικάστηκε σε 27 χρόνια φυλάκιση. Το Ανώτατο Δικαστήριο της Βραζιλίας καταδίκασε τον πρώην πρόεδρο Ζαΐχ Μπολσονάρο σε 27 χρόνια φυλάκισης για σχεδιασμό πραξικοπήματος μετά την ήττα των εκλογών του 2022 — η πρώτη φορά που ένας πρώην ηγέτης καταδικάζεται για επίθεση στη δημοκρατία της Βραζιλίας. Η απόφαση προκάλεσε την αντίδραση του προέδρου των ΗΠΑ Τραμπ, ο οποίος την χαρακτήρισε «κυνήγι μαγισσών» και ενδέχεται να κλιμακώσει τις εντάσεις μεταξύ ΗΠΑ και Βραζιλίας. (Reuters)

Και τέλος...

🥚Κρυστάλλινα Ρολόγια. Κρύσταλλοι που βρέθηκαν μέσα σε απολιθωμένα αυγά δεινοσαύρων στην Κίνα επέτρεψαν στους επιστήμονες να τα χρονολογήσουν άμεσα για πρώτη φορά — αποκαλύπτοντας ότι είναι περίπου 86 εκατομμυρίων ετών. Το εύρημα συνδέει τη δομή του κελύφους των αυγών με τις αρχαίες κλιματικές αλλαγές και θα μπορούσε να βοηθήσει στην αποκωδικοποίηση των περιβαλλόντων στα οποία φώλιαζαν οι δεινόσαυροι. (Science News)

Τα λέμε την επόμενη εβδομάδα!