Εβδομαδιαία ανασκόπηση: Πτώση του πληθωρισμού στη Γαλλία, η Κίνα λανσάρει ποσοτική χαλάρωση

Ο γαλλικός πληθωρισμός πέφτει κάτω από το 2% τροφοδοτώντας τις ελπίδες για περικοπές επιτοκίων, η Κίνα εκτοξεύει καθυστερημένα κίνητρα για την επίτευξη του στόχου ανάπτυξης του 2024, ο Πούτιν χαράζει την πυρηνική κόκκινη γραμμή για τη Δύση. Και πολλά άλλα...

💡 Απόσπασμα της εβδομάδας

Οι μεγάλες κινήσεις του χρυσού

Ο χρυσός έφτασε σε νέα υψηλά όλων των εποχών τις τελευταίες τέσσερις ημέρες, με το τρέχον υψηλό στα 2.670,60 δολάρια ανά ουγγιά. Αυτή η ανάπτυξη υπογραμμίζει μια απότομη άνοδο από τα 1.850 δολάρια μετά την επίθεση της Χαμάς στις 7 Οκτωβρίου 2023. Έκτοτε, ο χρυσός κινείται σταθερά σε αυξήσεις 100 δολαρίων, λόγω ψυχολογικών παραγόντων και θέσης επιλογής.

Βασικές πληροφορίες:

• Κατά μέσο όρο, χρειάζονται 23 ημέρες για να αυξηθεί ο χρυσός κατά 100 δολάρια, που σημαίνει ότι θα μπορούσε να φτάσει τα 2.700 δολάρια έως τις 21 Οκτωβρίου (πιθανόν νωρίτερα).

• Η ταχύτερη αύξηση 100 $ διήρκεσε 7 ημέρες (από 2.300 $ σε 2.400 $ τον Απρίλιο του 2024), ενώ η μεγαλύτερη κράτησε 92 ημέρες.

• Καθώς ο χρυσός αυξάνεται, γίνεται ευκολότερο να μετακινήσετε 100 $ όταν η τιμή είναι πάνω από 2.500 $, με τα 3.000 $ να αποτελούν βασικό στόχο καθώς πλησιάζουμε στις αμερικανικές εκλογές και στο τέλος του έτους.

Επενδυτικά νέα

⬇️ Ο πληθωρισμός στη Γαλλία και την Ισπανία πέφτει κάτω από το 2%, ενισχύοντας τις ελπίδες για μειώσεις των επιτοκίων της ΕΚΤ. Ο πληθωρισμός στη Γαλλία και την Ισπανία μειώθηκε απότομα τον Σεπτέμβριο, τροφοδοτώντας τις προσδοκίες ότι η Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα (ΕΚΤ) μπορεί να συνεχίσει να μειώνει τα επιτόκια τον Οκτώβριο. Ο πληθωρισμός της Γαλλίας μειώθηκε στο 1,5%, στο χαμηλότερο επίπεδο από τον Ιούλιο του 2021, ενώ στην Ισπανία έπεσε στο 1,7%, λόγω της πτώσης των τιμών της ενέργειας και στις δύο χώρες. Ο βασικός πληθωρισμός, ο οποίος αποκλείει το ασταθές κόστος των τροφίμων και της ενέργειας, υποχώρησε επίσης στο 2,4%. Με τον πληθωρισμό κάτω από τον στόχο του 2% της ΕΚΤ, οι αγορές τιμολογούν τώρα με πιθανότητα 70% για άλλη μια μείωση των επιτοκίων κατά 0,25% στις 17 Οκτωβρίου, μετά από δύο προηγούμενες μειώσεις φέτος. (Euronews)



 Η Κίνα ενισχύει την καθυστερημένη ώθηση. Η Κίνα εγκαινιάζει ένα ισχυρό πακέτο τόνωσης για να τονώσει την οικονομία της, με στόχο την επίτευξη του στόχου ανάπτυξης 5% για το 2024. Η κεντρική τράπεζα μείωσε τον δείκτη υποχρεωτικών αποθεματικών κατά 50 μονάδες βάσης, εισάγοντας 1 τρισεκατομμύριο γιουάν (142,5 δισεκατομμύρια δολάρια) στο τραπεζικό σύστημα. Επιπλέον, η Κίνα σχεδιάζει να εκδώσει 2 τρισεκατομμύρια γιουάν σε ειδικά κρατικά ομόλογα και να εισαγάγει δημοσιονομικά μέτρα που επικεντρώνονται στις επιδοτήσεις των καταναλωτών και στην ελάφρυνση του δημόσιου χρέους. Αυτή η ώθηση στα τέλη του έτους υπογραμμίζει τις αυξανόμενες ανησυχίες για την οικονομική επιβράδυνση της Κίνας, λόγω της ασθενούς εμπιστοσύνης των καταναλωτών και του προβληματικού τομέα ακινήτων. (Reuters)



⭐ Ο χρυσός ανεβαίνει. Η τιμή του χρυσού σημείωσε αξιοσημείωτη άνοδο την Πέμπτη, κλείνοντας σε ιστορικό ύψηλο στα 2.672,63 δολάρια ανά ουγγιά, αντανακλώντας αύξηση 0,59% από την προηγούμενη ημέρα. Αυτή η άνοδος ήρθε καθώς ο χρυσός συνεχίζει να διατηρείται κοντά σε υψηλά ρεκόρ, τροφοδοτούμενος από τις προσδοκίες για οικονομική τόνωση και τις πιθανές μειώσεις των επιτοκίων στις ΗΠΑ. Την Παρασκευή, η τιμή του χρυσού έκλεισε στα 2.658 δολάρια ανά ουγγιά.



📈 Οι ευρωπαϊκές αγορές ανεβαίνουν. Ανοδικά κινήθηκαν οι ευρωπαϊκές μετοχές την Παρασκευή, με τον δείκτη Stoxx 600 να σημειώνει άνοδο 0,33% καθώς οι επενδυτές αφομοιώνουν ενθαρρυντικά οικονομικά στοιχεία. Οι μετοχές των αυτοκινητοβιομηχανιών κατέγραψαν κέρδη, σημειώνοντας άνοδο 2%, ενώ το ευρώ διολίσθησε 0,2% μετά τα νέα για τον πληθωρισμό. Η ιταλική μάρκα μόδας Moncler είδε τις μετοχές της να αυξάνονται σχεδόν κατά 10% αφού η LVMH ανακοίνωσε μια επενδυτική συμφωνία με το επενδυτικό όχημα της Moncler. Εν τω μεταξύ, οι μετοχές της ισπανικής τράπεζας Banco Sabadell σημείωσαν πτώση 5% εν μέσω εχθρικής προσφοράς εξαγοράς από την BBVA. (CNBC)



🔺 Τα κινεζικά αποθέματα εκτινάσσονται. Οι κινεζικές αγορές γνώρισαν την ισχυρότερη εβδομάδα τους εδώ και σχεδόν 16 χρόνια, με τον δείκτη CSI 300 να σημειώνει ράλι 15,7% χάρη στα νέα κίνητρα από την κεντρική τράπεζα της Κίνας. Ο δείκτης Hang Seng του Χονγκ Κονγκ αυξήθηκε επίσης κατά 12,75%, σημειώνοντας την καλύτερη εβδομάδα από το 1998. Παρά την απότομη πτώση 17,8% των βιομηχανικών κερδών του Αυγούστου, οι επενδυτές ενθαρρύθηκαν από τις κινήσεις της κεντρικής τράπεζας. Το παράδειγμά τους ακολούθησαν και άλλες ασιατικές αγορές, με τον Nikkei 225 της Ιαπωνίας να σημειώνει άλμα 2,32%. (CNBC)



🛢️  Το πετρέλαιο έτοιμο για 3,5% εβδομαδιαία απώλεια. Οι τιμές του πετρελαίου είναι έτοιμες για απότομη εβδομαδιαία πτώση, με το αργό Brent να υποχωρεί περίπου 3,5%, και να διαπραγματεύεται κοντά στα 72 δολάρια το βαρέλι. Αυτή η πτώση ακολουθεί τα νέα για πιθανή αύξηση της παραγωγής από τη Σαουδική Αραβία και τη Λιβύη, και τις ανησυχίες για υπερπροσφορά αγοράς εάν ο ΟΠΕΚ+ αυξήσει την παραγωγή τον Δεκέμβριο. Οι εντάσεις στη Μέση Ανατολή και οι αβέβαιες οικονομικές προοπτικές της Κίνας επηρεάζουν επίσης την αγορά, αν και η συνεχιζόμενη αστάθεια κρατά τους επενδυτές προσεκτικούς. (Bloomberg)

📸 Η εικόνα της εβδομάδας

Γνώμη
🤔 Τα Crypto γίνονται πολιτικό θέμα. Καθώς πλησιάζουν οι εκλογές στις ΗΠΑ, τόσο ο Ντόναλντ Τραμπ όσο και η Καμάλα Χάρις υποστηρίζουν περισσότερη καινοτομία στα κρυπτονομίσματα, αν και με αντίθετες προσεγγίσεις. Ο Τραμπ κλίνει σε κερδοσκοπικά εγχειρήματα όπως τα NFT, ενώ ο Χάρις δίνει έμφαση στην προστασία των καταναλωτών. Παρά τη διαφημιστική εκστρατεία, η κρυπτογράφηση παραμένει ένα εργαλείο για κερδοσκοπία και όχι για καθημερινές συναλλαγές, με τις ρυθμιστικές ανησυχίες να διαφαίνονται μεγάλες. Ο κλάδος ασκεί πίεση για να αμβλύνει τους κανόνες, με πιθανά απροσδόκητα κέρδη να συνδέονται με χαλαρότερους κανονισμούς και μειώσεις επιτοκίων. Καθώς οι κεντρικές τράπεζες εξετάζουν τα δικά τους ψηφιακά νομίσματα, ο ρόλος της κρυπτογράφησης στο χρηματοπιστωτικό σύστημα παραμένει αβέβαιος. (Lionel Laurent, Bloomberg Opinion)

Τι άλλο συμβαίνει

Το Ισραήλ συνεχίζει τις συνομιλίες για κατάπαυση του πυρός. Ο Ισραηλινός πρωθυπουργός Μπενιαμίν Νετανιάχου ανακοίνωσε ότι οι συζητήσεις για κατάπαυση του πυρός στον Λίβανο θα συνεχιστούν, παρά την κλιμάκωση της βίας μεταξύ Ισραήλ και Χεζμπολάχ. Οι ισραηλινές αεροπορικές επιδρομές έχουν σκοτώσει πάνω από 600 άτομα στο Λίβανο από τη Δευτέρα, ενώ οι επιθέσεις με ρουκέτες της Χεζμπολάχ έχουν διαταράξει τη ζωή στο βόρειο Ισραήλ. Ένα χτύπημα της Παρασκευής από το Ισραήλ σκότωσε εννέα μέλη οικογένειας στην πόλη Σεμπάα του Λιβάνου. Εν μέσω επιδείνωσης των συγκρούσεων, η Συρία ανέφερε ότι πέντε στρατιώτες σκοτώθηκαν σε ισραηλινό πλήγμα. Οι προσπάθειες για μια εκεχειρία 21 ημερών, που προτείνουν οι ΗΠΑ και η Γαλλία, συνεχίζονται παράλληλα με τις διαπραγματεύσεις του ΟΗΕ. (Reuters)



Ο Πούτιν μειώνει το πυρηνικό όριο. Ο Ρώσος πρόεδρος Βλαντιμίρ Πούτιν διεύρυνε τα σενάρια που θα μπορούσαν να οδηγήσουν στη χρήση πυρηνικών όπλων, προειδοποιώντας τις ΗΠΑ και τους συμμάχους τους να μην επιτρέψουν στην Ουκρανία να χτυπήσει βαθιά στο ρωσικό έδαφος με δυτικούς πυραύλους μεγάλου βεληνεκούς. Το νέο δόγμα σηματοδοτεί ένα χαμηλότερο όριο για πυρηνική απάντηση, ακόμη και σε περιπτώσεις συμβατικών επιθέσεων που απειλούν την κυριαρχία της Ρωσίας. Οι δηλώσεις του Πούτιν συμπίπτουν με τη συνεχιζόμενη έκκληση της Ουκρανίας για περισσότερη στρατιωτική υποστήριξη από τη Δύση, εγείροντας φόβους για περαιτέρω κλιμάκωση. Ενώ κάποιοι το βλέπουν αυτό ως πυρηνικό «εκβιασμό», άλλοι υποστηρίζουν ότι είναι ένα σοβαρό μήνυμα που δεν πρέπει να αγνοηθεί. (Reuters)



Ο Shigeru Ishiba θα αναλάβει το τιμόνι ως ο επόμενος πρωθυπουργός της Ιαπωνίας. Μετά από μια σφιχτή κούρσα, ο Shigeru Ishiba, πρώην υπουργός Άμυνας της Ιαπωνίας, αναδείχθηκε νικητής στις εκλογές για την ηγεσία του κυβερνώντος Φιλελεύθερου Δημοκρατικού Κόμματος (LDP), τοποθετώντας τον ως τον επόμενο πρωθυπουργό της Ιαπωνίας. Ο Ishiba νίκησε τον υπουργό Οικονομικής Ασφάλειας Sanae Takaichi σε δεύτερο γύρο, μετά από εννέα υποψηφίους. Γνωστός για την κριτική του στα Abenomics, ο Ishiba υποστηρίζει τις πρόσφατες αυξήσεις των επιτοκίων της Τράπεζας της Ιαπωνίας και στοχεύει να αντιμετωπίσει τις οικονομικές προκλήσεις της Ιαπωνίας, την αγροτική παρακμή και τις αυξανόμενες απειλές για την ασφάλεια. (CNBC)

Και τέλος...

🦠 Βακτήρια στη διάσωση της τέχνης. Μια Ισπανική ομάδα μητέρας-κόρης αξιοποιεί βακτήρια για να αποκαταστήσει τοιχογραφίες του 18ου αιώνα στην εκκλησία Santos Juanes της Βαλένθια. Η μικροβιολόγος Pilar Bosch και η μητέρα της, η συντηρήτρια τέχνης Pilar Roig, ανέπτυξαν μια τεχνική όπου βακτήρια που έχουν εκπαιδευτεί να καταναλώνουν κόλλα χρησιμοποιούνται για τον καθαρισμό τοιχογραφιών που έχουν υποστεί ζημιά κατά τη διάρκεια μιας αποκατάστασης της δεκαετίας του 1960. Τα βακτήρια, που εφαρμόζονται μέσω ενός τζελ με βάση τα φύκια, διασπούν τη ζωική κόλλα σε μόλις τρεις ώρες, αποκαλύπτοντας το αυθεντικό έργο τέχνης. Αυτή η καινοτόμος μέθοδος έχει εφαρμοστεί και σε άλλες ιστορικές τοποθεσίες και η Bosch εκπαιδεύει τώρα τα βακτήρια να αφαιρούν και τα γκράφιτι. (Reuters)