Εβδομαδιαία ανασκόπηση: Ο χρυσός παραμένει σταθερός, το Ισραήλ υπόσχεται αντίποινα
Δημοσιεύτηκε από www.xrisos.gr στις
Ο χρυσός διατηρείται σταθερός καθώς η ζήτηση για ασφαλές καταφύγιο αντισταθμίζει το ισχυρότερο δολάριο, το Ισραήλ υπόσχεται απάντηση στην πυραυλική επίθεση του Ιράν καθώς αυξάνονται οι φόβοι κλιμάκωσης των συγκρούσεων, ο πληθωρισμός στην Ευρωζώνη πέφτει τον Σεπτέμβριο κάτω από τον στόχο της ΕΚΤ. Και πολλά άλλα...
💡 Απόσπασμα της εβδομάδας
«Ένας πόλεμος Ισραήλ-Ιράν θα ήταν ένα θανατηφόρο χάος. Η Τεχεράνη θα προσπαθούσε πρώτα να συντρίψει το Iron Dome, ενώ οι Ισραηλινοί θα χτυπούσαν πυρηνικές εγκαταστάσεις. Τότε τα πράγματα θα γίνονταν πολύ χειρότερα… Ένας πραγματικός περιφερειακός πόλεμος μεταξύ Ισραήλ και Ιράν θα μπορούσε να σπάσει την παγκόσμια οικονομία, να σκοτώσει δεκάδες χιλιάδες στρατιώτες και πολίτες, να προκαλέσει διπλωματικό χάος και να παρασύρει την Ουάσιγκτον σε κάτι που θέλει πολύ να αποφύγει».
James Stavridis, αρθρογράφος του Bloomberg Opinion
Επενδυτικά νέα
🔻 Ο πληθωρισμός στην Ευρωζώνη πέφτει κάτω από τον στόχο της ΕΚΤ. Ο πληθωρισμός στην ευρωζώνη υποχώρησε στο 1,8% τον Σεπτέμβριο, υποχωρώντας κάτω από τον στόχο του 2% της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας για πρώτη φορά από τον Απρίλιο του 2021. Αυτή η μείωση, που οφείλεται σε μεγάλο βαθμό στην απότομη πτώση των τιμών της ενέργειας, σηματοδοτεί ένα σημαντικό βήμα από το 2,2% του Αυγούστου . Ο βασικός πληθωρισμός, ο οποίος δεν περιλαμβάνει ευμετάβλητα είδη όπως τα τρόφιμα και η ενέργεια, υποχώρησε επίσης ελαφρώς στο 2,7%. Αν και αυτά μπορεί να φαίνονται καλά νέα, παραμένουν οικονομικές προκλήσεις. Η ΕΚΤ αναμένει ότι ο πληθωρισμός θα αυξηθεί ξανά καθώς σταθεροποιούνται οι τιμές της ενέργειας και τα συνεχιζόμενα ζητήματα όπως η αδύναμη καταναλωτική εμπιστοσύνη και η υποτονική ανάπτυξη σε βασικές οικονομίες όπως η Γερμανία και η Γαλλία σηματοδοτούν ότι η οικονομική ανάκαμψη της περιοχής είναι εύθραυστη. (Euronews)
⭐ Ο χρυσός διατηρείται σταθερός. Η τιμή του χρυσού παρέμεινε σταθερή καθώς η ζήτηση ως ασφαλές καταφύγιο από την κλιμάκωση των εντάσεων στη Μέση Ανατολή αντιστάθμισε τον αντίκτυπο του ισχυρότερου δολαρίου ΗΠΑ. Ο χρυσός έκλεισε στα 2.653,25 δολάρια ανά ουγκιά την Παρασκευή. Η αυξημένη αβεβαιότητα γύρω από τη σύγκρουση μεταξύ του Ισραήλ και της Χεζμπολάχ έχει οδηγήσει πολλούς επενδυτές στον χρυσό, έναν παραδοσιακό αντιστάθμισμα σε περιόδους αστάθειας. Ωστόσο, η προσεκτική προσέγγιση της Ομοσπονδιακής Τράπεζας των ΗΠΑ στον πληθωρισμό, με λιγότερες προσδοκίες για σημαντική μείωση των επιτοκίων, ασκεί ανοδική πίεση στο δολάριο, περιορίζοντας το ράλι του χρυσού.
Ο πληθωρισμός στην Ελβετία φτάνει στο χαμηλό τριών ετών. Ο ρυθμός πληθωρισμού της Ελβετίας υποχώρησε σε χαμηλό τριετίας τον Σεπτέμβριο, με τις τιμές καταναλωτή να αυξάνονται μόλις 0,8% σε σύγκριση με το προηγούμενο έτος. Αυτό σηματοδοτεί μια επιβράδυνση από το ποσοστό 1,1% του Αυγούστου, λόγω της μείωσης του κόστους των διακοπών, των αεροπορικών ταξιδιών, της βενζίνης και της ηλεκτρικής ενέργειας. Με τη χαλάρωση του πληθωρισμού, η Εθνική Τράπεζα της Ελβετίας (SNB) μείωσε τα επιτόκια για τρίτη φορά, σηματοδοτώντας ότι ενδέχεται να πλησιάζουν περισσότερες μειώσεις. Η πτώση των τιμών της ηλεκτρικής ενέργειας αναμένεται να προσφέρει περαιτέρω ανακούφιση τον Ιανουάριο του 2025, ενώ το κόστος ενοικίου αναμένεται να μειωθεί στα μέσα του έτους. (SWI)
📉 Dow Drops. Οι αμερικανικές μετοχές υποχώρησαν την Πέμπτη, με τον Dow να κλείνει σχεδόν 200 μονάδες χαμηλότερα εν μέσω ανόδου των τιμών του πετρελαίου και κλιμάκωσης των εντάσεων στη Μέση Ανατολή. Ο Dow υποχώρησε 184,93 μονάδες (0,44%), ενώ ο S&P 500 έχασε 0,17% και ο Nasdaq διολίσθησε 0,04%. Οι ανησυχίες για την αστάθεια στη Μέση Ανατολή, ιδιαίτερα μετά την επίθεση με πυραύλους του Ιράν στο Ισραήλ, έχουν τρομάξει τους επενδυτές, συμβάλλοντας σε αύξηση άνω του 5% στα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης αργού των ΗΠΑ. Οι μετοχές της ενέργειας ήταν ένα σπάνιο φωτεινό σημείο, σημειώνοντας άνοδο 5,9% για την εβδομάδα, ενώ οι περισσότεροι κλάδοι υποχώρησαν. (CNBC)
🛢️ Η Goldman Sachs βλέπει το πετρέλαιο να εκτινάσσεται κατά 20 δολάρια. Η Goldman Sachs προβλέπει ότι οι τιμές του πετρελαίου θα μπορούσαν να εκτιναχθούν έως και 20 δολάρια το βαρέλι εάν διαταραχθεί η παραγωγή πετρελαίου στο Ιράν. Οι εντάσεις στη Μέση Ανατολή έχουν κλιμακωθεί, με φόβους ότι το Ισραήλ μπορεί να στοχεύσει τις πετρελαϊκές υποδομές του Ιράν μετά την πυραυλική επίθεση της Τεχεράνης. Το Ιράν, το οποίο παράγει περίπου το 4% του παγκόσμιου πετρελαίου, είναι κρίσιμο για την παγκόσμια προσφορά και ένα χτύπημα στην παραγωγή του θα μπορούσε να οδηγήσει τις τιμές του αργού απότομα υψηλότερα. Οι αναλυτές εκτιμούν ότι μια πτώση της παραγωγής κατά 1 εκατομμύριο βαρέλια την ημέρα θα είχε σημαντικό αντίκτυπο, εκτός εάν ο ΟΠΕΚ + αντισταθμίσει την απώλεια. Η κατάσταση είναι ιδιαίτερα ευαίσθητη λόγω της σημασίας του Στενού του Ορμούζ, μέσω του οποίου διέρχεται το ένα πέμπτο του παγκόσμιου πετρελαίου, και θα μπορούσε να οδηγήσει σε ακόμη πιο δραματικές αυξήσεις των τιμών εάν προκύψουν περαιτέρω συγκρούσεις. (CNBC)
💼 Η έκθεση θέσεων εργασίας στις ΗΠΑ αναμένεται να παρουσιάσει μέτρια ανάπτυξη. Οι οικονομολόγοι αναμένουν ότι η αγορά εργασίας των ΗΠΑ θα παρουσιάσει σταθερή ανάπτυξη για τον Σεπτέμβριο, με τις μισθοδοσίες εκτός αγροτών να προσθέτουν πιθανότατα 150.000 θέσεις εργασίας, ελαφρώς υψηλότερες από τις 142.000 του Αυγούστου. Το ποσοστό ανεργίας προβλέπεται να παραμείνει στο 4,2%, αντικατοπτρίζοντας μια σταθερή αλλά ψυχρή αγορά εργασίας. Παρά την αδυναμία σε βασικούς τομείς όπως η υγειονομική περίθαλψη και η κυβέρνηση, όπου σημειώθηκε σημαντική ανάκαμψη μετά την πανδημία, η αγορά εργασίας συνολικά παραμένει ανθεκτική. Ωστόσο, τα σημάδια της υποαπασχόλησης και της συρρίκνωσης των προσωρινών θέσεων εργασίας υποδηλώνουν ότι η αγορά εργασίας χάνει τη δυναμική της. Η έκθεση είναι ζωτικής σημασίας καθώς η Federal Reserve συνεχίζει τις προσαρμογές της πολιτικής της μετά την πρόσφατη μείωση των επιτοκίων με στόχο τη σταθεροποίηση της οικονομίας. (Bloomberg)
✋ Εκλογικό δράμα σε αναμονή. Παρά την υψηλή αστάθεια στις μετοχικές επιλογές των ΗΠΑ, οι επερχόμενες προεδρικές εκλογές δεν είναι ο κύριος μοχλός πίσω από αυτήν — τουλάχιστον όχι ακόμη. Οι ειδικοί λένε ότι οι οικονομικές ανησυχίες και οι πολιτικές επιτοκίων της Federal Reserve είναι πιο εμφανείς στο μυαλό των επενδυτών. Ιστορικά, η αστάθεια εκτοξεύεται πιο κοντά στις ημερομηνίες εκλογών, αλλά φέτος, πολλοί επενδυτές περιμένουν να αντισταθμιστούν πιο κοντά στον Νοέμβριο. Η αύξηση των βραχυπρόθεσμων επιλογών αντανακλά αυτή τη στροφή προς στρατηγικές της τελευταίας στιγμής, με μικρή εστίαση στα στοιχήματα που σχετίζονται με τις εκλογές επί του παρόντος. Μια εξαίρεση είναι ο τομέας της ηλιακής ενέργειας, όπου οι σαφείς διαφορές πολιτικής μεταξύ των υποψηφίων έχουν οδηγήσει σε στοχευμένη αντιστάθμιση. (Bloomberg)
📸 Η εικόνα της εβδομάδας
Γνώμη
🔴 Κωδικός Red Time. Εάν ξεσπάσει πόλεμος μεταξύ Ισραήλ και Ιράν, θα μπορούσε γρήγορα να εξελιχθεί σε μια καταστροφική περιφερειακή σύγκρουση. Το Ισραήλ πιθανότατα θα στόχευε τις πυρηνικές τοποθεσίες του Ιράν με αεροπορικές επιδρομές μεγάλης εμβέλειας, που περιλαμβάνουν περίπλοκες επιχειρήσεις σε εχθρικό εναέριο χώρο. Τα αντίποινα του Ιράν θα ήταν σκληρά, χρησιμοποιώντας τη Χεζμπολάχ για να εξαπολύσει μαζικές επιθέσεις με ρουκέτες σε ισραηλινές πόλεις και στρατιωτικούς στόχους. Το Ιράν θα μπορούσε επίσης να εξαπολύσει ένα μπαράζ βαλλιστικών πυραύλων, να συντρίψει την άμυνα του Ισραήλ και να πραγματοποιήσει επιθέσεις με drone και κυβερνοεπιθέσεις. Ο πόλεμος θα επεκταθεί πέρα από το Ισραήλ, με το Ιράν να προσπαθεί να διακόψει τον παγκόσμιο εφοδιασμό πετρελαίου κλείνοντας τα στενά του Ορμούζ, πυροδοτώντας μια παγκόσμια οικονομική κρίση. Οι ΗΠΑ πιθανότατα θα συμμετάσχουν, παρέχοντας στρατιωτική και μυστική υποστήριξη στο Ισραήλ. Μια πλήρης σύγκρουση θα μπορούσε να οδηγήσει σε δεκάδες χιλιάδες θανάτους, οικονομική καταστροφή και διπλωματικό χάος. (James Stavridis, Bloomberg Opinion)
Τι άλλο συμβαίνει
Η ένταση αυξάνεται καθώς το Ισραήλ υπόσχεται αντίποινα. Το Ισραήλ έχει υποσχεθεί μια ισχυρή απάντηση στην πυραυλική επίθεση του Ιράν, την οποία χαρακτήρισε «σοβαρή κλιμάκωση». Πάνω από 180 βαλλιστικοί πύραυλοι, συμπεριλαμβανομένων υπερηχητικών τύπων, εκτοξεύτηκαν από το Ιράν ως αντίποινα για τις ισραηλινές ενέργειες στον Λίβανο και τη Γάζα. Ενώ οι περισσότεροι πύραυλοι αναχαιτίστηκαν, αρκετοί έπληξαν το νότιο και κεντρικό Ισραήλ, προκαλώντας σημαντικές ζημιές αλλά όχι θύματα. Το Ιράν προειδοποίησε ότι τυχόν ισραηλινά αντίποινα θα οδηγούσαν σε «τεράστια καταστροφή» και περαιτέρω απειλές για τους συμμάχους του Ισραήλ. Οι ΗΠΑ εξέφρασαν την πλήρη υποστήριξή τους στο Ισραήλ, με τις δύο χώρες να συζητούν πιθανές συνέπειες για το Ιράν. (Reuters)
Η Βηρυτός σείστηκε από εκρήξεις. Μια σειρά ισχυρών εκρήξεων συγκλόνισε τη Βηρυτό μετά από ισραηλινές αεροπορικές επιδρομές που είχαν στόχο προπύργια της Χεζμπολάχ, συμπεριλαμβανομένης μιας περιοχής κοντά στο διεθνές αεροδρόμιο. Το Ισραήλ φέρεται να είχε στόχο να εξοντώσει τον ηγέτη της Χεζμπολάχ Χασέμ Σαφιεντίν, μετά τη δολοφονία του ξαδέλφου του, Χασάν Νασράλα, την περασμένη εβδομάδα. Τα πλήγματα αποτελούν μέρος της συνεχιζόμενης στρατιωτικής επίθεσης του Ισραήλ κατά της Χεζμπολάχ, η οποία είχε ως αποτέλεσμα τον θάνατο πάνω από 1.300 ανθρώπων σε όλο τον Λίβανο. (BBC)
Η ΕΕ αποφασίζει δασμούς. Η Ευρωπαϊκή Ένωση ψήφισε την Παρασκευή την επιβολή δασμών στα ηλεκτρικά οχήματα με μπαταρία (BEV) που εισάγονται από την Κίνα, επικαλούμενη άδικες επιδοτήσεις που απειλούν τους ευρωπαίους κατασκευαστές. Η κίνηση αυτή ακολουθεί μια έρευνα κατά των επιδοτήσεων που ξεκίνησε τον Οκτώβριο του 2023, με προσωρινούς δασμούς να ισχύουν ήδη από τον Ιούλιο. Ενώ η Γαλλία υποστήριξε την απόφαση, η Γερμανία και αρκετές αυτοκινητοβιομηχανίες, συμπεριλαμβανομένων της Mercedes και της BMW, την επέκριναν ως επιβλαβή για την αυτοκινητοβιομηχανία της Ευρώπης. (Bloomberg)
Και τέλος...
Τα λέμε την επόμενη εβδομάδα!