Εβδομαδιαία ανασκόπηση: Η Fed μειώνει επιθετικά τα επιτόκια, ο χρυσός σημειώνει νέο ρεκόρ

Η Fed μειώνει τα επιτόκια κατά μισή μονάδα στέλνοντας τον χρυσό και τις μετοχές σε νέα υψηλά, ο Ray Dalio προειδοποιεί ότι η Fed αντιμετωπίζει σκληρή εξισορρόπηση εν μέσω κρίσης χρέους, οι φόβοι για κλιμάκωση αυξάνονται καθώς το Ισραήλ σηματοδοτεί την ετοιμότητα για πόλεμο με τη Χεζμπολάχ. Και πολλά άλλα...

💡 Απόσπασμα της εβδομάδας

Ακολουθούν 3 βασικά σημεία για την πρόβλεψη της τιμής του χρυσού από τη Nicky Shiels, Head of Metals Strategy στο MKS PAMP Group:

• Επίπεδο στήριξης: Οι τιμές του χρυσού έχουν ισχυρό επίπεδο στήριξης στα 1.900 $ ανά ουγγιά.

• Επιρροή του πληθωρισμού: Οι επίμονες πληθωριστικές πιέσεις θα μπορούσαν να οδηγήσουν τις τιμές του χρυσού υψηλότερα, ιδιαίτερα καθώς οι κεντρικές τράπεζες αγωνίζονται να διατηρήσουν τον έλεγχο των στόχων τους για τον πληθωρισμό.

• Παγκόσμια ζήτηση: Η αυξανόμενη παγκόσμια ζήτηση για χρυσό, λόγω της οικονομικής αβεβαιότητας και των γεωπολιτικών εντάσεων, θα μπορούσε να ενισχύσει τις τιμές στο εγγύς μέλλον.

Εν ολίγοις: τα πράγματα φαίνονται πολλά υποσχόμενα για το χρυσό.

Επενδυτικά νέα

🔪 Η Fed μειώνει τα επιτόκια. Η Federal Reserve έκανε μια τολμηρή κίνηση την Τετάρτη, μειώνοντας το βασικό της επιτόκιο κατά 50 μονάδες βάσης σε ένα εύρος από 4,75% έως 5%. Αυτό σηματοδοτεί την πρώτη μείωση επιτοκίων σε περισσότερα από τέσσερα χρόνια, καθώς η Fed εστιάζει από τον έλεγχο του πληθωρισμού στη στήριξη της αγοράς εργασίας. Ενώ ο πρόεδρος της Fed Τζερόμ Πάουελ τόνισε ότι η κίνηση δεν σηματοδοτεί μια τάση γρήγορων περικοπών, η στενή πλειοψηφία των αξιωματούχων της Fed εξακολουθεί να αναμένει περαιτέρω μειώσεις φέτος. (Bloomberg)



🏦 Η «αναβαθμονόμηση» του Πάουελ σηματοδοτεί μια αλλαγή, αλλά όχι μια κρίση. Ο πρόεδρος της Fed Τζερόμ Πάουελ εισήγαγε την «αναβαθμονόμηση» ως το τελευταίο του τσιτάτο για να περιγράψει τη μετατόπιση της νομισματικής πολιτικής της κεντρικής τράπεζας, τονίζοντας ότι η πρόσφατη μείωση των επιτοκίων κατά 50 μονάδες βάσης δεν ήταν αντίδραση σε μια οικονομική κρίση, αλλά μάλλον μια προληπτική κίνηση για τη διατήρηση της αγοράς εργασίας. Ο Πάουελ κατέστησε σαφές ότι αυτή η αναβαθμονόμηση επιτρέπει στη Fed να εξισορροπήσει την υποστήριξη της ανάπτυξης θέσεων εργασίας, ενώ ο πληθωρισμός μειώνεται. Οι επενδυτές απάντησαν θετικά, με τις αγορές να ανεβαίνουν, ερμηνεύοντας την κίνηση ως στρατηγική προσπάθεια για την επέκταση της οικονομικής επέκτασης αντί για την αποτροπή της ύφεσης. (CNBC)



⭐ Ο χρυσός σημειώνει ρεκόρ πάνω και από τα 2.600 $. Η τιμή του χρυσού εκτινάχθηκε στα ύψη την Τετάρτη φτάνοντας τα 2.600 δολάρια ανά ουγγιά, μετά την απόφαση της Fed να μειώσει τα επιτόκια. Η μείωση των επιτοκίων, η οποία σηματοδοτεί χαμηλότερο κόστος δανεισμού στο μέλλον, ενίσχυσε την απήχηση του χρυσού ως ασφαλούς περιουσιακού στοιχείου, με τους επενδυτές να συρρέουν στο μέταλλο εν μέσω μεταβαλλόμενης νομισματικής πολιτικής. Στις 12:09 μ.μ. της Παρασκευής, η τιμή του χρυσού ήταν στα 2.607,46 δολάρια ανά ουγγιά. 



📈 Ράλι μετοχών. Οι μετοχές σημείωσαν ράλι την Πέμπτη, με τον βιομηχανικό Dow Jones να εκτινάσσεται κατά 522,09 μονάδες (1,26%) για να κλείσει στις 42.025,19 μονάδες, σημειώνοντας το πρώτο κλείσιμο πάνω από τις 42.000. Ο S&P 500 σημείωσε άλμα 1,7%, κλείνοντας στις 5.713,64 μονάδες με νέο ρεκόρ, ενώ ο Nasdaq σημείωσε άνοδο 2,51% κλείνοντας στις 18.013,98 μονάδες. Οι επενδυτές γιόρτασαν την μείωση-έκπληξη της Ομοσπονδιακής Τράπεζας των ΗΠΑ κατά 50 μονάδες βάσης την Τετάρτη, η οποία ενίσχυσε την εμπιστοσύνη για μια ήπια προσγείωση της οικονομίας. Οι εβδομαδιαίες αιτήσεις ανεργίας μειώθηκαν επίσης σημαντικά, τροφοδοτώντας περαιτέρω την αισιοδοξία. Οι μετοχές τεχνολογίας, συμπεριλαμβανομένων των Nvidia και AMD, ηγήθηκαν της ανόδου, παράλληλα με τα κέρδη σε χρηματοοικονομικούς και βιομηχανικούς τομείς. (CNBC)



Η Τράπεζα της Ιαπωνίας διατηρεί σταθερά τα επιτόκια. Η Τράπεζα της Ιαπωνίας (BOJ) διατήρησε το βασικό της επιτόκιο στο 0,25%, το υψηλότερο από το 2008, μετά από μια διήμερη συνεδρίαση πολιτικής την Παρασκευή. Ενώ η απόφαση ευθυγραμμίζεται με τις προσδοκίες της αγοράς, οι οικονομολόγοι προβλέπουν νέα αύξηση των επιτοκίων μέχρι το τέλος του έτους καθώς η BOJ σταδιακά απομακρύνεται από την εξαιρετικά χαλαρή νομισματική πολιτική της. Η οικονομία της Ιαπωνίας ανακάμπτει μέτρια, αλλά ορισμένοι κλάδοι παραμένουν αδύναμοι. Ο πληθωρισμός προβλέπεται να αυξηθεί μέχρι το δημοσιονομικό 2025, δίνοντας στην BOJ περιθώριο για περαιτέρω σύσφιξη. (CNBC)



Οι νέοι κανόνες της ΕΕ στον κυβερνοχώρο θέτουν τις εταιρείες σε υψηλό επίπεδο συναγερμού. Σύμφωνα με την επερχόμενη οδηγία NIS 2 της ΕΕ, η οποία τίθεται σε ισχύ στις 17 Οκτωβρίου, οι εταιρείες αντιμετωπίζουν αυστηρότερες απαιτήσεις κυβερνοασφάλειας με την απειλή βαρέων προστίμων και πιθανές αναστολές υπηρεσιών για μη συμμόρφωση. Το NIS 2 επεκτείνει το πεδίο εφαρμογής των προηγούμενων κανονισμών για να συμπεριλάβει κρίσιμους τομείς όπως η χρηματοδότηση, η ενέργεια και η υγειονομική περίθαλψη. Οι εταιρείες πρέπει να ενισχύσουν την εσωτερική τους ανθεκτικότητα στον κυβερνοχώρο και να σαρώσουν τις αλυσίδες εφοδιασμού τους για ευπάθειες. Τα πρόστιμα για μη συμμόρφωση μπορούν να φτάσουν έως και τα 10 εκατομμύρια ευρώ ή το 2% των παγκόσμιων εσόδων για βασικές επιχειρήσεις. (CNBC)

📸 Η εικόνα της εβδομάδας

Γνώμη
⚠️ Ο Ray Dalio προειδοποιεί τη Fed ότι θα αντιμετωπίσει σκληρή πράξη εξισορρόπησης. Ο δισεκατομμυριούχος επενδυτής Ρέι Ντάλιο τόνισε την αυξανόμενη πρόκληση που αντιμετωπίζει η Ομοσπονδιακή Τράπεζα των ΗΠΑ καθώς περιηγείται σε μια οικονομία που βαρύνεται από «ένα τεράστιο ποσό χρέους». Σε απάντηση στην πρόσφατη μείωση των επιτοκίων κατά 50 μονάδες βάσης της Fed, ο Dalio τόνισε τη λεπτή ισορροπία της διατήρησης των επιτοκίων αρκετά υψηλά ώστε να ωφεληθούν οι πιστωτές, αποφεύγοντας παράλληλα τη ζημιά στους οφειλέτες. Οι αυξανόμενες πληρωμές τόκων της κυβέρνησης των ΗΠΑ για το εθνικό χρέος των 35,3 τρισεκατομμυρίων δολαρίων περιπλέκουν αυτό το έργο. Ο Dalio εξέφρασε την ανησυχία του ότι το αυξανόμενο χρέος θα οδηγήσει σε μακροπρόθεσμη υποτίμηση, παρόμοια με την εμπειρία της Ιαπωνίας, και συνέστησε προσοχή στη διατήρηση χρεωστικών περιουσιακών στοιχείων όπως ομόλογα. (CNBC)

Τι άλλο συμβαίνει

Το Ισραήλ εξαπολύει σφοδρά πλήγματα στον Λίβανο. Το Ισραήλ εξαπέλυσε τις πιο έντονες αεροπορικές επιδρομές του στο νότιο Λίβανο εδώ και σχεδόν ένα χρόνο, με στόχο 100 εκτοξευτές ρουκετών αργά την Πέμπτη. Τα πλήγματα, τα οποία διήρκεσαν πάνω από δύο ώρες, σηματοδοτούν μια σημαντική κλιμάκωση στη συνεχιζόμενη σύγκρουση μεταξύ του Ισραήλ και της Χεζμπολάχ. Ενώ οι ενέργειες του Ισραήλ αποσκοπούσαν στην εξουδετέρωση των επικείμενων απειλών με πυραύλους, η ευρύτερη επίθεση στο λιβανέζικο έδαφος έχει προκαλέσει διεθνή ανησυχία. Οι ΗΠΑ και το Ηνωμένο Βασίλειο έχουν ζητήσει αυτοσυγκράτηση, πιέζοντας για διπλωματική επίλυση εν μέσω φόβων για περαιτέρω κλιμάκωση. Ο πρωθυπουργός του Λιβάνου κάλεσε τον ΟΗΕ να παρέμβει, καταδικάζοντας τις επιθέσεις ως επιθετικές ενέργειες. Παρά την παγκόσμια πίεση, το Ισραήλ έχει δεσμευτεί να συνεχίσει τη στρατιωτική του εκστρατεία. (Reuters)



Αυξανόμενες εντάσεις στην Κίνα. Ο Πρόεδρος Τζο Μπάιντεν φιλοξενεί ηγέτες από την Αυστραλία, την Ινδία και την Ιαπωνία στο Ντέλαγουερ, για μια Σύνοδο Κορυφής Quad Leaders, με την ασφάλεια στη θάλασσα να βρίσκεται στην κορυφή της ημερήσιας διάταξης. Καθώς οι εντάσεις κλιμακώνονται στη Θάλασσα της Νότιας Κίνας για αμφισβητούμενα εδάφη, τα έθνη Quad αναμένεται να ενισχύσουν τη συνεργασία στον τομέα της ασφάλειας, ιδιαίτερα στον Ινδικό Ωκεανό, και να αντιμετωπίσουν τις παράνομες αλιευτικές επιχειρήσεις —κυρίως από κινεζικούς στόλους. (Reuters)

Και τέλος...

🌠 Οι μακρινές μαύρες τρύπες εκτοξεύουν πίδακες ρεκόρ στο διάστημα. Μια υπερμεγέθης μαύρη τρύπα, που βρίσκεται 7,5 δισεκατομμύρια έτη φωτός μακριά, έχει εξαπολύσει τους μεγαλύτερους πίδακες ενέργειας που έχουν παρατηρηθεί ποτέ, εκτείνοντας εκπληκτικά 23 εκατομμύρια έτη φωτός—140 φορές τη διάμετρο του Γαλαξία. Ανιχνευμένοι από το δίκτυο ραδιοτηλεσκοπίων LOFAR, αυτοί οι πίδακες, που ονομάζονται «Πορφύριον», αποτελούνται από σωματίδια που κινούνται κοντά στην ταχύτητα του φωτός, που τροφοδοτούνται από τη βαρυτική έλξη της μαύρης τρύπας καθώς καταβροχθίζει το περιβάλλον υλικό. Αυτό το θέαμα, που χρονολογείται από τότε που το σύμπαν ήταν λιγότερο από το μισό της τρέχουσας ηλικίας του, υπογραμμίζει την τεράστια επιρροή που μπορούν να έχουν οι μεμονωμένες μαύρες τρύπες σε κοσμικές δομές, φτάνοντας πολύ πέρα ​​από τους γαλαξίες τους. (Reuters)





Τα λέμε την επόμενη εβδομάδα!