Εβδομαδιαία ανασκόπηση: Ο Πάουελ προειδοποιεί για τον ρυθμό μείωσης των επιτοκίων, πτώση χρυσού εν μέσω ισχυρού δολαρίου

Ο Πάουελ σηματοδοτεί την προσέγγιση της αργής μείωσης των επιτοκίων, ο χρυσός υποχωρεί εν μέσω ισχυροποίησης του δολαρίου, το ασήμι για το αστρικό έτος. Και πολλά άλλα...

💡 Απόσπασμα της εβδομάδας

«Όταν πρόκειται για χρηματοπιστωτικές αγορές, τίποτα δεν είναι σίγουρο. Για μεγάλο μέρος των τελευταίων δεκαετιών, ωστόσο, ήταν εύκολο να πείσεις τον εαυτό σου για το αντίθετο: τα επιτόκια πήγαιναν κυρίως προς μία κατεύθυνση, προς τα κάτω, και ο υψηλός πληθωρισμός ήταν παρελθόν. Η πανδημική οικονομία και οι πολιτικές που ανταποκρίθηκαν σε αυτήν, άλλαξαν όλα αυτά».Allison Schrager, αρθρογράφος του Bloomberg

Επενδυτικά νέα

🏦 Ο Πάουελ προειδοποιεί για τον ρυθμό μείωσης των επιτοκίων. Ο πρόεδρος της Ομοσπονδιακής Τράπεζας Τζερόμ Πάουελ τόνισε μια προσεκτική προσέγγιση στις μειώσεις των επιτοκίων σε μια συνέντευξη στο «60 Minutes», υποδεικνύοντας ότι οι ενέργειες της Fed ενδέχεται να μην ανταποκρίνονται στις προσδοκίες της αγοράς για γρήγορες μειώσεις. Ο Πάουελ τόνισε την ανάγκη για «περισσότερη σιγουριά ότι ο πληθωρισμός κινείται σταθερά στο 2%» πριν ξεκινήσει μειώσεις των επιτοκίων, αποκλίνοντας από τις προβλέψεις της αγοράς για μειώσεις κατά πέντε ποσοστιαίες μονάδες φέτος. (CNBC)



📉 Πτώση του χρυσού εν μέσω ισχυρού δολαρίου. Οι τιμές του χρυσού υποχώρησαν την Πέμπτη στα 2.031,58 δολάρια ανά ουγγιά, πιεσμένες από το ισχυρό δολάριο και τις υψηλότερες αποδόσεις των ομολόγων καθώς η απροθυμία της Federal Reserve να ξεκινήσει πρόωρες μειώσεις των επιτοκίων περιόρισε το επενδυτικό κλίμα. Εν τω μεταξύ, το παλλάδιο συνέχισε την πτωτική του τροχιά, φθάνοντας σε χαμηλό πέντε ετών λόγω ανησυχιών για τη μακροπρόθεσμη ζήτηση, ενώ η πλατίνα σημείωσε μέτρια κέρδη.



😎 Το ασήμι λάμπει. Το ασήμι αναμένεται να έχει μια εξαιρετική χρονιά με την παγκόσμια ζήτηση να αναμένεται να αγγίξει τα 1,2 δισεκατομμύρια ουγγιές, δυνητικά ανεβάζοντας τις τιμές σε υψηλό 10 ετών στα 30 δολάρια ανά ουγγιά. Το Silver Institute υπογραμμίζει μια ισχυρή βιομηχανική ζήτηση, ιδιαίτερα στα ηλεκτρονικά και τα ηλιακά πάνελ, ως βασικό μοχλό πίσω από αυτή την αύξηση. Παρά τις βραχυπρόθεσμες προκλήσεις από την επιβράδυνση της κινεζικής οικονομίας και τη δυναμική των επιτοκίων των ΗΠΑ, η εκτεταμένη βιομηχανική χρήση του αργύρου το τοποθετεί σε σημαντική ανάπτυξη, ιδιαίτερα εάν η Ομοσπονδιακή Τράπεζα των ΗΠΑ αρχίσει να μειώνει τα επιτόκια στο δεύτερο εξάμηνο του 2024. (CNBC)



Μικτές ευρωπαϊκές αγορές. Οι ευρωπαϊκές αγορές έκλεισαν με ανάμεικτα αποτελέσματα την Πέμπτη, καθώς κυκλοφόρησαν αναφορές εταιρικών κερδών από μεγάλες εταιρείες όπως η Unilever, η Societe Generale και η Siemens, προκαλώντας ποικίλες αντιδράσεις μεταξύ των επενδυτών. Ο πανευρωπαϊκός Stoxx 600 έκλεισε προσωρινά 0,01% χαμηλότερα αφού διατήρησε επιφυλακτικά κέρδη στο μεγαλύτερο μέρος της συνεδρίασης, ενώ οι κλάδοι παρουσίασαν διαίρεση με το λιανεμπόριο και τα αυτοκίνητα να έχουν καλές επιδόσεις έναντι της πτώσης των μετοχών υγειονομικής περίθαλψης. (CNBC)



⤵️ Ψυχρό ενδιαφέρον για τα ETF spot Bitcoin. Ο ενθουσιασμός των επενδυτών για τα πρόσφατα δρομολογημένα ETF Bitcoin δείχνει σημάδια μείωσης, με τις χαμηλότερες ακαθάριστες εισροές μίας ημέρας από την έναρξή τους στις 11 Ιανουαρίου, και μια τάση καθαρών εκροών που παρατηρείται τις τελευταίες ημέρες. Ενώ τα ETF αρχικά προσέλκυσαν σημαντική προσοχή με εισροές 5,2 δισεκατομμυρίων δολαρίων, οι πρόσφατες μετατοπίσεις παρουσίασαν μείωση, ιδιαίτερα με τις καθαρές εκροές από το μετατρεπόμενο ETF της Grayscale, GBTC. Παρόλα αυτά, η κυκλοφορία εξακολουθεί να σηματοδοτεί ένα από τα πιο επιτυχημένα στην ιστορία των ETF. (Bloomberg Intelligence)



🔎 Η Goldman Sachs υπό έρευνα CFTC. Η Επιτροπή Διαπραγμάτευσης Συμβάσεων Μελλοντικής Εκπλήρωσης Εμπορευμάτων (CFTC) διερευνά την Goldman Sachs Group Inc. για πιθανές ακατάλληλες χρεώσεις προμήθειας σε συναλλαγές μελλοντικής εκπλήρωσης πελατών, μετά από μια συμβουλή πληροφορίας. Αυτή η έρευνα προσθέτει σε μια σειρά από ρυθμιστικά ζητήματα που αντιμετωπίζει η Goldman, συμπεριλαμβανομένων άνω των 50 εκατομμυρίων δολαρίων σε διακανονισμούς για διάφορες υποθέσεις CFTC πέρυσι. Η εστίαση είναι στο κατά πόσο η Goldman παρακολούθησε επαρκώς τη μεσιτεία συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης, ιδίως όσον αφορά το λογισμικό που χρησιμοποιείται για την αξιολόγηση των προμηθειών που φέρεται να περιείχε σφάλματα κωδικοποίησης. (Bloomberg)

📸 Η εικόνα της εβδομάδας

Γνώμη
📊 Διαφορετικές προβλέψεις αγοράς σηματοδοτούν πιο έξυπνη ανάληψη κινδύνων. Οι πρόσφατες αλλαγές στις οικονομικές προβλέψεις δείχνουν ένα ευρύτερο φάσμα προσδοκιών για τα επιτόκια και τον πληθωρισμό, υπογραμμίζοντας μια εποχή αβεβαιότητας. Αυτή η αλλαγή οδηγεί σε μια πιο υγιή προσέγγιση για την κατανόηση και τη διαχείριση των οικονομικών κινδύνων, ενθαρρύνοντας διαφορετικές απόψεις και απομάκρυνση από την υπερβολική εμπιστοσύνη στις προβλέψιμες τάσεις της αγοράς. (Bloomberg Opinion)

 

Τι άλλο συμβαίνει

🚜 Οι αγρότες διαμαρτύρονται για τις πολιτικές της ΕΕ σε όλη την Ιταλία, τη Βουλγαρία και την Ισπανία. Οι αγρότες σε όλη την Ευρώπη, από το μουσικό φεστιβάλ του Σαν Ρέμο της Ιταλίας μέχρι τα οδοφράγματα στη Βουλγαρία και την Ισπανία, εκφράζουν την απογοήτευσή τους ενάντια στις γεωργικές πολιτικές της ΕΕ και το αυξανόμενο κόστος παραγωγής. Στην Ιταλία, αγρότες έκαναν ένα ταξίδι 240 χιλιομέτρων στο Σαν Ρέμο για να διαμαρτυρηθούν σε ένα δημοφιλές μουσικό φεστιβάλ, αναζητώντας μια πλατφόρμα για τα παράπονά τους. Οι διαπραγματεύσεις των Βούλγαρων αγροτών με την κυβέρνηση σταμάτησαν, συνεχίζοντας τα οδοφράγματα τους για τρίτη ημέρα, ενώ στην Ισπανία, Καταλανοί αγρότες κατασκήνωσαν στη Βαρκελώνη, απαιτώντας συνάντηση με τον πρόεδρο του περιφερειακού κοινοβουλίου για να συζητήσουν τις προκλήσεις του κλάδου. (Euronews)

 

Η Γερουσία προωθεί το νομοσχέδιο για τη βοήθεια 95 δισεκατομμυρίων δολαρίων εν μέσω αδιεξόδου της μεταναστευτικής πολιτικής. Η Γερουσία των ΗΠΑ έχει προωθήσει ένα σημαντικό πακέτο βοήθειας 95,34 δισεκατομμυρίων δολαρίων για την Ουκρανία, το Ισραήλ και την Ταϊβάν, παραμερίζοντας ένα ευρύτερο νομοσχέδιο που εμπλέκεται με αμφιλεγόμενες μεταρρυθμίσεις για τη μετανάστευση. Η κίνηση σημείωσε μια αξιοσημείωτη δικομματική αλλαγή, με 17 Ρεπουμπλικάνους να συμμετάσχουν στην ψηφοφορία, παρά την προηγούμενη αντίθεση που συνδέθηκε με μια αποτυχημένη συμφωνία για τα σύνορα. Το πακέτο, κρίσιμο για την εθνική και τη συμμαχική ασφάλεια, αντιμετωπίζει περαιτέρω συζητήσεις και πιθανές προκλήσεις της Βουλής, ιδιαίτερα από τους Ρεπουμπλικάνους που είναι ευθυγραμμισμένοι με τον Τραμπ, οι οποίοι είναι επιφυλακτικοί για την εξωτερική βοήθεια εν μέσω διαφωνιών για τη μεταναστευτική πολιτική. (Reuters)



👨‍⚖️ Το Ανώτατο Δικαστήριο κλίνει προς τη διατήρηση του Τραμπ στο ψηφοδέλτιο. Το Ανώτατο Δικαστήριο φαίνεται πιθανό να επιτρέψει το όνομα του Ντόναλντ Τραμπ στο προεδρικό ψηφοδέλτιο του 2024, αμφισβητώντας την εξουσία του Κολοράντο να τον ακυρώσει με βάση τους ισχυρισμούς για εξέγερση. Οι δικαστές σε όλο το ιδεολογικό φάσμα εξέφρασαν ανησυχίες σχετικά με τη δύναμη μίας μόνο πολιτείας να επηρεάσει τις εθνικές εκλογές. Η υπόθεση, που επικεντρώνεται στη ρήτρα εξέγερσης της 14ης Τροποποίησης, θα μπορούσε να έχει ευρύτερες συνέπειες για τις μελλοντικές νομικές μάχες του Τραμπ. (Bloomberg)



Ο Πούτιν απορρίπτει τα σχέδια επέκτασης σε συνέντευξή του στον Τάκερ Κάρλσον: Ο Ρώσος πρόεδρος Βλαντιμίρ Πούτιν, σε μια σπάνια συνέντευξη με έναν Αμερικανό δημοσιογράφο μετά την εισβολή στην Ουκρανία, είπε ότι η Ρωσία δεν έχει καμία πρόθεση να επιτεθεί σε μέλη του ΝΑΤΟ όπως η Πολωνία και η Λετονία, τονίζοντας την έλλειψη ενδιαφέροντος για τέτοια επέκταση. Ο Πούτιν εξέφρασε επίσης ανοιχτό τον διάλογο με τους δυτικούς ηγέτες και άφησε να εννοηθεί το ενδεχόμενο μιας συμφωνίας για την απελευθέρωση του κρατούμενου Αμερικανού δημοσιογράφου Έβαν Γκέρσκοβιτς. (Reuters)

 

Και τελικά...

🌑Το φεγγάρι Μίμας του Κρόνου φιλοξενεί κρυμμένο ωκεανό. Οι επιστήμονες ανακάλυψαν έναν υπόγειο ωκεανό κάτω από την παγωμένη επιφάνεια του φεγγαριού του Κρόνου Μίμας, γνωστό για την ομοιότητά του με το Άστρο του Θανάτου του «Πόλεμου των Άστρων». Τα δεδομένα από το διαστημόπλοιο Cassini της NASA υποδηλώνουν ότι αυτός ο ωκεανός είναι μια πρόσφατη κοσμική προσθήκη, που πιθανώς βοηθά στην εξερεύνηση της προέλευσης της ζωής. (Reuters)



Τα λέμε την επόμενη εβδομάδα!