Εβδομαδιαία ανασκόπηση: Υπόδειξη μείωσης επιτοκίων από την Fed, ο χρυσός σημειώνει νέο ρεκόρ
Δημοσιεύτηκε από www.xrisos.gr στις
Ο Πάουελ υπαινίσσεται πιθανές μειώσεις επιτοκίων φέτος, ο χρυσός φτάνει σε νέο υψηλό όλων των εποχών και ξεπερνά τα 2.330 δολάρια/ουγκιά, η ΕΚΤ σχεδιάζει μειώσεις επιτοκίων εν μέσω χαμηλότερου πληθωρισμού, η Ταϊβάν συγκλονίζεται από τον μεγαλύτερο σεισμό των τελευταίων 25 ετών. Και πολλά άλλα...
💡 Απόσπασμα της εβδομάδας
«Οι παρατηρήσεις του Πάουελ στο Πανεπιστήμιο του Στάνφορντ την Τετάρτη ήταν μια επανάληψη μιας πολύ οικείας χορωδίας, αλλά αυτό δεν εμπόδισε όλους να κολλάνε σε κάθε του λέξη. Η Federal Reserve εξαρτάται σε μεγάλο βαθμό από τα δεδομένα και οι μειώσεις επιτοκίων θα συμβούν όταν υπάρχει αρκετή εμπιστοσύνη ότι ο πληθωρισμός είναι καλά υπό έλεγχο. Το τελευταίο λάθος που θα θέλει να κάνει ο πρόεδρος Πάουελ είναι να χαλαρώσει πολύ σύντομα, ειδικά μετά από όλη τη δουλειά που έχει γίνει για να περιοριστεί ο πληθωρισμός από τα υψηλά δεκαετιών». - John Authers, αρθρογράφος του Bloomberg.
Επενδυτικά νέα
🏦 Υπόδειξη μείωσης επιτοκίων της Fed. Ο πρόεδρος της Fed Τζερόμ Πάουελ την Τετάρτη άφησε να εννοηθεί ότι περιμένει πιθανές μειώσεις επιτοκίων αργότερα φέτος, τονίζοντας: «Τα πρόσφατα στοιχεία δεν... αλλάζουν ουσιαστικά τη συνολική εικόνα». Διευκρίνισε ότι οι αποφάσεις της Fed δεν θα επηρεαστούν από τις προεδρικές εκλογές, υπογραμμίζοντας την ανεξαρτησία της κεντρικής τράπεζας από την πολιτική δυναμική. Την περασμένη εβδομάδα, μια κυβερνητική έκθεση έδειξε ότι οι καταναλωτικές δαπάνες επιταχύνθηκαν τον Φεβρουάριο και οι τιμές αυξήθηκαν ταχύτερα από ό,τι συνέτρεχε με τον στόχο της Fed για τον πληθωρισμό για δεύτερο συνεχόμενο μήνα. (AP)
⭐ Ο χρυσός σε νέο υψηλό όλων των εποχών. Η τιμή του χρυσού πήρε μια ανάσα την Πέμπτη, λόγω των προσδοκιών για χαμηλότερα επιτόκια στις ΗΠΑ φέτος, καθώς οι επενδυτές αναμένουν περισσότερη σαφήνεια σχετικά με το χρονοδιάγραμμα των περικοπών αλλά τελικά έκλεισε στα 2.329,93 δολάρια ανά ουγκιά την Παρασκευή σε ένα νέο ιστορικό υψηλό, ξεπερνώντας το συμβολικό επίπεδο των 2.300 δολαρίων. .
👨💼 Κορύφωση προσλήψεων. Η αγορά εργασίας των ΗΠΑ συνέχισε να εκπλήσσει με ένα καυτό νούμερο να ανακοινώνεται τη Παρασκευή με 303.000 προσθήκες θέσεων εργασίας, υποδηλώνοντας ένα ακραία ζεστό τοπίο απασχόλησης. Το Bloomberg Economics προέβλεπε αύξηση 187.000 θέσεων εργασίας. Αυτή η μέτρηση αντανακλά μια υπερανάπτυξη στην οικονομία, με επιπτώσεις σε διάφορους τομείς και πιθανές επιπτώσεις για τις μελλοντικές οικονομικές πολιτικές και τις καταναλωτικές δαπάνες. (Bloomberg)
📈 Οι αποδόσεις αυξάνονται μετά από την έκθεση για τις θέσεις εργασίας στις ΗΠΑ. Εν όψει της δημοσιοποίησης της έκθεσης για τις θέσεις εργασίας του Μαρτίου, οι αποδόσεις των αμερικανικών ομολόγων παρουσίασαν ελαφρά άνοδο νωρίς την Παρασκευή. Η άνοδος της απόδοσης 10 ετών ακολουθεί την πρόσφατη κορύφωσή της. Οι επενδυτές περίμεναν εναγωνίως τα δεδομένα για τις θέσεις εργασίας, τα οποία είναι σημαντικά για την πρόβλεψη πότε η Federal Reserve μπορεί να αρχίσει να μειώνει τα επιτόκια. (CNBC)
Η ΕΚΤ σχεδιάζει μειώσεις επιτοκίων. Από τον Ιούνιο, η ΕΚΤ σχεδιάζει να μειώσει σταδιακά τα επιτόκια, με μείωση κάθε τρίμηνο έως το τέλος του 2025, θέτοντας το επιτόκιο καταθέσεων στο 2,25%. Τα στοιχεία της Eurostat για τον Μάρτιο του 2024 έδειξαν πτώση του ετήσιου πληθωρισμού τιμών καταναλωτή στο 2,4%, κάτω από το αναμενόμενο 2,6% και φθάνοντας στο χαμηλό τεσσάρων μηνών, δίνοντας πράσινο φως για νομισματική χαλάρωση. (Bloomberg)
💼 Έλεγχος πραγματικότητας συνταξιοδότησης. Οι Αμερικανοί βλέπουν τώρα το 1,5 εκατομμύριο δολάρια ως τον χρυσό αριθμό για μια άνετη συνταξιοδότηση, ένα μεγάλο άλμα από την πραγματική μέση εξοικονόμηση 88.400 δολαρίων, αποκαλύπτοντας μια πιεστική πρόκληση προγραμματισμού συνταξιοδότησης, σύμφωνα με μελέτη της Northwestern Mutual. «Ο «μαγικός αριθμός» των ανθρώπων είναι τώρα 50% υψηλότερος από ό,τι ήταν κατά τη διάρκεια της πανδημίας. Το αυξανόμενο κόστος ασκεί μεγαλύτερη πίεση στους καταναλωτές να προγραμματίσουν και να είναι πειθαρχημένοι αποταμιευτές και όλοι γνωρίζουν ότι θα χρειαστούν περισσότερα χρήματα καθώς ζουν περισσότερο», δήλωσε ο Aditi Javeri Gokhale, επικεφαλής στρατηγικής της Northwestern Mutual. (Bloomberg)
📸 Η εικόνα της εβδομάδας
Γνώμη
⚔️ Αγορά έναντι Fed για τα επιτόκια. Υπάρχει μια ασυμφωνία μεταξύ της Ομοσπονδιακής Τράπεζας των ΗΠΑ και των προβλέψεων της χρηματοπιστωτικής αγοράς για τα μελλοντικά επιτόκια. Οι αγορές προβλέπουν υψηλότερη τιμή για τα επιτόκια από την Fed, αναμένοντας τα επιτόκια να σταθεροποιηθούν γύρω στο 3,75% το 2027, σε αντίθεση με την πρόβλεψη της Fed για 2,6%. Το στοίχημα εναντίον της Fed είναι μια δύσκολη προσπάθεια. Ωστόσο, σε αυτή την περίπτωση πιστεύω ότι η αγορά έχει δίκιο. (Bill Dudley, Bloomberg Opinion)
Τι άλλο συμβαίνει
Αποστολή διάσωσης σεισμού. Μετά τον σεισμό των 7,2 Ρίχτερ που έπληξε την Ταϊβάν στις 4 Απριλίου 2024, μια σημαντική επιχείρηση διάσωσης βρίσκεται σε εξέλιξη στην κομητεία Hualien, με πάνω από 1.000 ανθρώπους να τραυματίζονται και πολλούς να αναζητούν καταφύγιο σε εξωτερικούς χώρους λόγω των συνεχιζόμενων μετασεισμών. Ο σεισμός, ο χειρότερος των τελευταίων 25 ετών, προκάλεσε εκκένωση με ελικόπτερα από τις πληγείσες περιοχές, ενώ συνεχίζονται οι προσπάθειες προσέγγισης των εγκλωβισμένων, ειδικά σε τουριστικές περιοχές. (Reuters)
Οι συνομιλίες στο Κάιρο συνεχίζονται. Οι διαπραγματεύσεις μεταξύ Ισραήλ και Χαμάς για κατάπαυση του πυρός στη σύγκρουση στη Γάζα θα ξαναρχίσουν στο Κάιρο αυτήν την Κυριακή, σηματοδοτώντας την τελευταία προσπάθεια για ειρήνη μετά από μήνες εχθροπραξιών. Ενώ επιβεβαιώνεται ότι θα παρευρεθεί μια ισραηλινή αντιπροσωπεία, η Χαμάς αναμένει τα αποτελέσματα από τις συζητήσεις μεσολαβητών. Οι τρέχουσες συνομιλίες, με τη μεσολάβηση του Κατάρ και της Αιγύπτου, στοχεύουν στην προσωρινή διακοπή των εχθροπραξιών, εστιάζοντας στην απελευθέρωση των ομήρων που κρατά η Χαμάς, εν μέσω συνεχιζόμενων στρατιωτικών ενεργειών και σημαντικών απωλειών στη Γάζα. (Reuters)
0️⃣ Ο διάλογος Ρωσίας-ΝΑΤΟ στο μηδέν. Η Ρωσία δεν επιδιώκει μια μάχη με τις χώρες του ΝΑΤΟ, παρά το γεγονός ότι η επικοινωνία μεταξύ της Μόσχας και της συμμαχίας έχει φτάσει στον πάτο, σύμφωνα με τον Ρώσο υφυπουργό Εξωτερικών Αλεξάντερ Γκρούσκο. Αυτό έρχεται καθώς η εμπλοκή του ΝΑΤΟ στην Ουκρανία, μέσω όπλων και υποστήριξης εκπαίδευσης, αυξάνει τις εντάσεις, με τη Μόσχα να βλέπει το ΝΑΤΟ ως ενεργό συμμετέχοντα στη σύγκρουση. Ο Ρώσος πρόεδρος Βλαντιμίρ Πούτιν δήλωσε τον Φεβρουάριο ότι μια άμεση σύγκρουση μεταξύ Ρωσίας και ΝΑΤΟ θα σήμαινε ότι ο πλανήτης βρίσκεται ένα βήμα μακριά από τον Τρίτο Παγκόσμιο Πόλεμο. (Reuters)
🔎 Η Google σχεδιάζει χρέωση αναζήτησης AI. Η Google μπορεί να αρχίσει να χρεώνει για λειτουργίες αναζήτησης που υποστηρίζονται από AI λόγω του υψηλού κόστους των υπηρεσιών AI. Αυτή η προσέγγιση θα μπορούσε να οδηγήσει σε μοντέλα συνδρομής σε ολόκληρο τον κλάδο. Η νέα αναζήτηση τεχνητής νοημοσύνης, επί του παρόντος σε έκδοση beta, προσφέρει άμεσες απαντήσεις σε ερωτήματα, παρόμοια με το ChatGPT. Οι σημαντικές δαπάνες της τεχνητής νοημοσύνης, συμπεριλαμβανομένων των μοντέλων εκπαίδευσης, οδηγούν αυτήν την πιθανή στροφή προς τη χρέωση των χρηστών. Ανταγωνιστές και άλλες εταιρείες στον χώρο της τεχνητής νοημοσύνης διερευνούν επίσης διάφορες στρατηγικές τιμολόγησης για τη διαχείριση του κόστους. (The Guardian)
Και τελικά...
Τα λέμε την επόμενη εβδομάδα!