Εβδομαδιαία ανασκόπηση: Ο πληθωρισμός των ΗΠΑ παραμένει πεισματάρης, η ΕΚΤ μειώνει τα επιτόκια

💡 Απόσπασμα της εβδομάδας

«Η πτώση του Άσαντ είναι καλό πράγμα· η άνοδος ενός ριζοσπαστικού ισλαμικού καθεστώτος στη Συρία δεν είναι, κάτι που θα έπρεπε να είναι ανησυχητικό για το Ιράν και την περιοχή της Μέσης Ανατολής. Ειδικά δεδομένου ότι η εστίαση των ΗΠΑ/Τραμπ είναι στην Ασία/Κίνα (εμπόριο) και στη Ρωσία/Ουκρανία (ειρηνευτική συμφωνία), τα σημάδια κλιμάκωσης της Μέσης Ανατολής θα πρέπει να ανεβάσουν τη ζήτηση για χρυσό και είναι μια υπενθύμιση του πόσο δύσκολο είναι να είναι κανείς short στο χρυσό.

Επενδυτικά νέα

🔺 Ο πληθωρισμός στις ΗΠΑ αυξάνεται. Οι τιμές καταναλωτή στις ΗΠΑ αυξήθηκαν 0,3% τον Νοέμβριο, τη μεγαλύτερη μηνιαία αύξηση από τον Απρίλιο, λόγω του υψηλότερου κόστους στέγασης και διατροφής. Ο βασικός πληθωρισμός, εξαιρουμένων των τροφίμων και της ενέργειας, παρέμεινε σταθερός, αυξημένος κατά 0,3% για τέταρτο συνεχόμενο μήνα. Ο ετήσιος πληθωρισμός σκαρφάλωσε στο 2,7%, αντανακλώντας την καθυστερημένη πρόοδο προς τον στόχο του 2% της Federal Reserve. (Reuters)



📉 Οι μετοχές υποχωρούν λόγω των ανησυχιών για τον πληθωρισμό. Οι αμερικανικές μετοχές υποχώρησαν την Πέμπτη μετά τα στοιχεία για τον πληθωρισμό που έδειξαν ότι οι τιμές χονδρικής αυξήθηκαν περισσότερο από το αναμενόμενο τον Νοέμβριο. Ο Dow υποχώρησε 234 μονάδες, ή 0,53%, σημειώνοντας την έκτη συνεχόμενη ήττα του, ενώ ο Nasdaq υποχώρησε 0,66%, υποχωρώντας κάτω από τις 20.000. Οι αποδόσεις των ομολόγων αυξήθηκαν, αντανακλώντας την αβεβαιότητα της αγοράς καθώς οι επενδυτές προετοιμάζονται για την επόμενη κίνηση της Fed. (CNBC)



⭐ Χρυσός σε εβδομαδιαίο κέρδος. Ο χρυσός υποχώρησε 0,3% στα 2.672,25 δολάρια την Παρασκευή, αλλά έκλεισε με εβδομαδιαίο κέρδος 1%, λόγω των προσδοκιών για μείωση των επιτοκίων της Fed την επόμενη εβδομάδα. Οι επενδυτές προβλέπουν μείωση 0,25%, με τα σχόλια του προέδρου της Fed Jerome Powell να είναι πιθανό να διαμορφώσουν τις προοπτικές για το 2025. Οι αναλυτές αναμένουν ότι ο χρυσός θα σταθεροποιηθεί μέχρι το τέλος του έτους προτού αναρριχηθεί στα 3.000 δολάρια το 2025.



🏦  Η ΕΚΤ μειώνει τα επιτόκια. Η Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα (ΕΚΤ) μείωσε το βασικό της επιτόκιο στο 3,0% την Πέμπτη, σημειώνοντας την τέταρτη μείωση φέτος καθώς ο πληθωρισμός πλησιάζει τα επίπεδα-στόχους και η οικονομική ανάπτυξη παραμένει ασθενής. Η ΕΚΤ απέσυρε επίσης τη διατύπωση της διατήρησης των «περιοριστικών» επιτοκίων, σηματοδοτώντας περιθώρια για περαιτέρω περικοπές, εάν χρειαστεί. (Reuters)



🏦  Η SNB μειώνει τα επιτόκια. Η Εθνική Τράπεζα της Ελβετίας μείωσε το βασικό της επιτόκιο κατά 50 μονάδες βάσης στο 0,5% εν μέσω μιας συνεχιζόμενης διαμάχης με τον ύφεση του πληθωρισμού και το ισχυρό ελβετικό φράγκο. Η νέα προοπτική θέτει τον μέσο ετήσιο πληθωρισμό στο 1,1% για το 2024, 0,3% για το 2025 και 0,8% για το 2026. Ο πρόεδρος Martin Schlegel είπε ότι τα αρνητικά επιτόκια είναι απίθανα, αλλά αφήνουν περιθώρια δράσης εάν χρειαστεί. (CNBC)



🛢️ Πέφτουν οι τιμές του πετρελαίου. Οι τιμές του πετρελαίου υποχώρησαν την Πέμπτη μετά από ένα τριήμερο ράλι, πλησιάζοντας τα 70 δολάρια το βαρέλι, καθώς οι ανησυχίες για πιθανή υπερβολή της προσφοράς το 2025 αντιστάθμισαν τους γεωπολιτικούς κινδύνους. Ο Διεθνής Οργανισμός Ενέργειας προβλέπει μεγάλο πλεόνασμα το επόμενο έτος, ακόμη και με τον ΟΠΕΚ+ να καθυστερεί τις αυξήσεις της παραγωγής, σε αντίθεση με τις προβλέψεις των ΗΠΑ για ισορροπημένες αγορές. (Bloomberg)

📸 Η εικόνα της εβδομάδας

Γνώμη
🤔 Είναι κακή ιδέα ένα απόθεμα Bitcoin; Ο εκλεγμένος πρόεδρος Τραμπ εξέφρασε την ιδέα ενός αποθεματικού Bitcoin των ΗΠΑ, προκαλώντας ενθουσιασμό στους οπαδούς των κρυπτονομισμάτων αλλά και κριτική από ειδικούς. Οι υποστηρικτές λένε ότι θα μπορούσε να ενισχύσει τις τιμές και να νομιμοποιήσει το Bitcoin. Οι επικριτές, όπως ο πρώην αξιωματούχος της Fed, Bill Dudley, υποστηρίζουν ότι θα αυξήσει το χρέος, θα τροφοδοτήσει τον πληθωρισμό και δεν θα προσφέρει πραγματικά οφέλη στους φορολογούμενους. «Οι κρατικές αγορές θα μπορούσαν να εκτινάξουν την τιμή στα ύψη — ενώ θα επιδεινώσουν τα οικονομικά της κυβέρνησης, θα τροφοδοτήσουν τον πληθωρισμό ή και τα δύο». (Bloomberg Opinion)

Τι άλλο συμβαίνει

 Ο Μπάιρου αναλαμβάνει την ευθύνη. Ο Γάλλος πρόεδρος Εμανουέλ Μακρόν διόρισε τον κεντρώο Φρανσουά Μπαϊρού ως νέο πρωθυπουργό, μετά την ανατροπή της κυβέρνησης του Μισέλ Μπαρνιέ. Ο Μπαϊρού, ένας βετεράνος πολιτικός, αντιμετωπίζει ένα διαλυμένο κοινοβούλιο και διαφαινόμενες μάχες για τον προϋπολογισμό του 2025. Τα κόμματα της αντιπολίτευσης τόσο από αριστερά όσο και από δεξιά έχουν ήδη σηματοδοτήσει αντίσταση, απαιτώντας αλλαγές πολιτικής σε φόρους, συντάξεις και δαπάνες. (CNBC)



 Οι αντάρτες παίρνουν την εξουσία. Με τον Μπασάρ αλ Άσαντ να καταφεύγει στη Ρωσία, ο πρωθυπουργός του, Μοχάμεντ Τζαλάλι, συμφώνησε να μεταβιβάσει την εξουσία στην Κυβέρνηση Σωτηρίας της Συρίας που ηγείται από τους αντάρτες. Η κίνηση τερματίζει τα 50 χρόνια διακυβέρνησης της οικογένειας Άσαντ μετά από έναν 13χρονο εμφύλιο πόλεμο που κατέστρεψε το έθνος και προκάλεσε τεράστια προσφυγική κρίση. Ο ηγέτης των ανταρτών Ahmed al-Sharaa, γνωστός και ως Abu Mohammed al-Golani, δεσμεύτηκε να ανοικοδομήσει τη χώρα καθώς ξεκίνησαν οι συνομιλίες για το σχηματισμό μεταβατικής κυβέρνησης. (Reuters)



 Η Ελβετία αναβαθμίζει τα πυρηνικά της καταφύγια. Η Ελβετία πρόκειται να ανανεώσει το δίκτυο των πυρηνικών καταφύγιων της εποχής του Ψυχρού Πολέμου, διασφαλίζοντας την ετοιμότητα σε έναν όλο και πιο αβέβαιο κόσμο από την εισβολή της Ρωσίας στην Ουκρανία. Ένας νόμος του 1963 εγγυάται ένα καταφύγιο για κάθε έναν από τους 9 εκατομμύρια κατοίκους της Ελβετίας, αλλά πολλά καταφύγια χρειάζονται επισκευές ή αναβαθμίσεις. Η κυβέρνηση έχει διαθέσει 220 εκατομμύρια ελβετικά φράγκα (250 εκατομμύρια δολάρια) για τον εκσυγχρονισμό αυτών των δομών, με στόχο την ενίσχυση της εθνικής ανθεκτικότητας. (Reuters)

Και τέλος...

🤖 Η Meta κάνει το ντεμπούτο του νέου AI. Η Meta αποκάλυψε το Meta Motivo, ένα μοντέλο τεχνητής νοημοσύνης που έχει σχεδιαστεί για να κάνει τα ψηφιακά avatar στο Metaverse πιο ζωντανά. Το μοντέλο βελτιώνει τις κινήσεις του σώματος για πιο ρεαλιστικές αλληλεπιδράσεις και καθηλωτικές εμπειρίες. Η Meta εισήγαγε επίσης το Large Concept Model (LCM), το οποίο προβλέπει ιδέες αντί για λέξεις για να ενισχύσει την κατανόηση της γλώσσας. Αυτές οι εκδόσεις αποτελούν μέρος της ώθησης της Meta για καινοτομία στην τεχνητή νοημοσύνη και την επαυξημένη πραγματικότητα, παράλληλα με εργαλεία όπως το Video Seal, το οποίο προσθέτει ανιχνεύσιμα υδατογραφήματα στα βίντεο. (Reuters)





Τα λέμε την επόμενη εβδομάδα!