Εβδομαδιαία ανασκόπηση: Η τιμή του χρυσού κλείνει το μήνα με πτώση, ο πληθωρισμός στην ευρωζώνη αυξάνεται

Δημοσιεύτηκε από www.xrisos.gr στις

Η τιμή του χρυσού ορίστηκε για τη μεγαλύτερη μηνιαία πτώση σε πάνω από ένα χρόνο, ο πληθωρισμός της ευρωζώνης αυξάνεται στο 2,3% τον Νοέμβριο, ο Καναδάς και το Μεξικό ανταποκρίνονται στις δασμολογικές απειλές του Τραμπ. Και πολλά άλλα...

 

💡 Απόσπασμα της εβδομάδας«Οικονομική πολιτική ή διαπραγματευτική τακτική; Αυτό είναι το βασικό ερώτημα. Τρομάζει ο Τραμπ για να πιέσει τους εμπορικούς εταίρους να επιστρέψουν στο τραπέζι; Ο Τριντό φέρεται να είχε μια «καλή συνομιλία» με τον Τραμπ μετά τις απειλές για τους δασμούς, ενώ η Πρόεδρος του Μεξικού Κλαούντια Σεϊνμπάουμ πήρε μια πιο σκληρή στάση, υπονοώντας πιθανά αντίποινα.

Σε συνέντευξή του στους FT τον Οκτώβριο, ο Σκοτ ​​Μπέσεντ χαρακτήρισε τις προτεινόμενες αυξήσεις των δασμών του Τραμπ «μαξιμαλιστικές» θέσεις που είναι πιθανό να αμβλύνουν μετά τις διαπραγματεύσεις. Οι αγορές σημείωσαν άνοδο για λίγο τη Δευτέρα, αλλά οι κινήσεις κινδύνου στις μετοχές μετά τις δηλώσεις του Τραμπ για τους δασμούς ήταν βραχύβιες. Η πραγματική δράση ήταν στο FX το CAD και το MXN υποχώρησαν απότομα έναντι του USD. Με τα tweets και τους κινδύνους του Τραμπ να επιστρέφουν στο παιχνίδι, αναμένετε οι αγορές συναλλάγματος να οδηγήσουν τη μακροοικονομική αστάθεια το 2025».

Επενδυτικά νέα

📉 Η τιμή του χρυσού σημειώνει πτώση. Η τιμή του χρυσού αναμένεται να πέσει σχεδόν 3% τον Νοέμβριο, τη μεγαλύτερη μηνιαία πτώση από τον Σεπτέμβριο του 2023. Η πτώση έρχεται καθώς το δολάριο ΗΠΑ ενισχύεται και οι επενδυτές αποκομίζουν κέρδη μετά την εκλογική νίκη του Ντόναλντ Τραμπ. Την Παρασκευή, ο χρυσός σημείωσε άνοδο 0,9% στα 2.664,11 δολάρια ανά ουγγιά, βοηθούμενος από το ασθενέστερο δολάριο και τις γεωπολιτικές εντάσεις. Τα υψηλότερα επιτόκια των ΗΠΑ καθιστούν τον χρυσό λιγότερο ελκυστικό ως ασφαλή επένδυση. Το ασήμι, η πλατίνα και το παλλάδιο παρουσίασαν επίσης μηνιαίες απώλειες παρά τα μικρά κέρδη την Παρασκευή. 



📈 Αυξάνεται ο πληθωρισμός στην ευρωζώνη. Ο πληθωρισμός της ευρωζώνης σκαρφάλωσε στο 2,3% τον Νοέμβριο, ξεπερνώντας τον στόχο του 2% της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας. Η αύξηση, λόγω των τιμών της ενέργειας, ακολουθεί το χαμηλό 1,7% τον Σεπτέμβριο. Ο δομικός πληθωρισμός παρέμεινε σταθερός στο 2,7%, με τον πληθωρισμό των υπηρεσιών να παρουσιάζει ελαφρά πτώση. Οι αγορές αναμένουν ότι η ΕΚΤ θα ανακοινώσει μείωση των επιτοκίων κατά 25 μονάδες βάσης τον Δεκέμβριο. Περαιτέρω περικοπές φαίνονται απίθανες καθώς οι οικονομικές συνθήκες δείχνουν ελαφρά βελτίωση. (CNBC)



🐌 Ο γαλλικός πληθωρισμός επιβραδύνεται. Ο γαλλικός πληθωρισμός αυξήθηκε 1,7% τον Νοέμβριο, κάτω από το αναμενόμενο 1,8%. Ο αριθμός παραμένει κάτω από τον στόχο του 2% της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας, πιθανότατα υποστηρίζοντας μια νέα μείωση των επιτοκίων τον Δεκέμβριο. Οι τιμές των υπηρεσιών αυξήθηκαν ελαφρά, ενώ το κόστος ενέργειας μειώθηκε πιο αργά. Οι καταναλωτικές δαπάνες μειώθηκαν κατά 0,4% τον Οκτώβριο, η πρώτη μείωση από τον Ιούνιο. Η πολιτική αβεβαιότητα και η χαμηλή εμπιστοσύνη προσθέτουν στις οικονομικές προκλήσεις της Γαλλίας. (Bloomberg)



🇫🇷 Τα δεινά για το χρέος της Γαλλίας μεγαλώνουν. Η Barclays προειδοποιεί ότι η Γαλλία αντιμετωπίζει αυξανόμενο κόστος δανεισμού και πολιτική αστάθεια, καθιστώντας τα ομόλογά της λιγότερο ελκυστικά. Ένα διχασμένο κοινοβούλιο αγωνίζεται να περάσει έναν προϋπολογισμό με αυξήσεις φόρων και περικοπές δαπανών, αυξάνοντας τους φόβους για κατάρρευση της κυβέρνησης. Οι επενδυτές ανησυχούν ότι τα αδύναμα οικονομικά της Γαλλίας θα μπορούσαν να προκαλέσουν υψηλότερο κόστος δανεισμού και αναταραχή στην αγορά. Η Barclays προτιμά τις μετοχές και την οικονομία της Γερμανίας, τις οποίες θεωρεί πιο σταθερές. Οι ευρύτερες επιπτώσεις στην ευρωζώνη αναμένεται να παραμείνουν περιορισμένες προς το παρόν. (CNBC)



🏆 Το Bitcoin πλησιάζει το ορόσημο των 100.000 $. Το Bitcoin έφτασε κοντά στα 100.000 $ αυτή την εβδομάδα, κορυφώνοντας ακριβώς κάτω από το όριο πριν υποχωρήσει στα 96.150 $ περίπου. Οι αναλυτές λένε ότι η λήψη κερδών από μακροπρόθεσμους κατόχους και προσεκτικούς επενδυτές το εμπόδισε να σπάσει το ορόσημο. Ορισμένοι πιστεύουν ότι η τιμή του οφείλεται σε κερδοσκοπία, όχι σε πραγματική αξία, και προειδοποιούν για μια πιθανή διόρθωση. Άλλοι υποστηρίζουν ότι οι πολιτικές υπέρ των κρυπτογράφησης από τον εκλεγμένο Πρόεδρο των ΗΠΑ θα μπορούσαν να ωθήσουν το bitcoin ακόμα  υψηλότερα. Η κυκλοφορία των επιλογών ETF bitcoin έχει προσθέσει τον ενθουσιασμό αλλά και αυξάνει τους κινδύνους της αγοράς. (CNBC)



👀 Το Ελ Σαλβαδόρ βλέπει την εξόρυξη χρυσού. Ο πρόεδρος του Ελ Σαλβαδόρ σχεδιάζει να άρει την απαγόρευση της εξόρυξης μετάλλων το 2017, λέγοντας ότι ο χρυσός θα μπορούσε να ενισχύσει την οικονομία. Ελπίζει ότι η κίνηση θα φέρει θέσεις εργασίας και επενδύσεις, όπως ακριβώς η καταστολή του κατά των συμμοριών έφερε ασφάλεια στη χώρα. Αυτή είναι μια μεγάλη ανατροπή για τον πρόεδρο, ο οποίος κάποτε υποστήριξε την απαγόρευση. Το μέγεθος των αποθεμάτων χρυσού του Ελ Σαλβαδόρ παραμένει ασαφές. (AP)



📸 Η εικόνα της εβδομάδας

Γνώμη
💥 Μεγάλα τεχνολογικά κέρδη από την έκρηξη της τεχνητής νοημοσύνης. Δύο χρόνια μετά την κυκλοφορία του ChatGPT, η γενετική τεχνητή νοημοσύνη αύξησε την αγοραία αξία της Big Tech κατά περισσότερα από 8 τρισεκατομμύρια δολάρια, ενώ οι μικρότεροι παίκτες αγωνίζονται. Μεγάλες εταιρείες όπως η Microsoft, η Google και η Nvidia έχουν κυριαρχήσει στα κέρδη, με αυξανόμενα έσοδα στο cloud και πωλήσεις τσιπ τεχνητής νοημοσύνης. Τα επιχειρηματικά κεφάλαια εισρέουν σε νεοφυείς επιχειρήσεις τεχνητής νοημοσύνης, αλλά οι περισσότερες βασίζονται σε υπάρχοντα μοντέλα, καθιστώντας τις ευάλωτες στον ανταγωνισμό από τους τεχνολογικούς γίγαντες. Η εξειδικευμένη τεχνητή νοημοσύνη για την υγειονομική περίθαλψη, τη νομοθεσία και τα οικονομικά προσφέρει ελπίδα σε μικρότερους παίκτες να δημιουργήσουν θέσεις. Προς το παρόν, ο μεγαλύτερος αντίκτυπος της τεχνητής νοημοσύνης είναι η συγκέντρωση πλούτου στην κορυφή αντί να προσφέρει ευρεία οικονομική μεταμόρφωση. (Bloomberg Opinion)


Τι άλλο συμβαίνει



💸 Οι δασμοί του Τραμπ μπορεί να αυξήσουν το κόστος. Οι δασμοί που προτείνει ο Τραμπ στον Καναδά, το Μεξικό και την Κίνα θα μπορούσαν να διαταράξουν τον εφοδιασμό ενέργειας και τροφίμων των ΗΠΑ. Οι δασμοί στο καναδικό πετρέλαιο ενδέχεται να αυξήσουν τις τιμές των καυσίμων στα Μεσοδυτικά, ενώ οι εισαγωγές φυσικού αερίου από τον Καναδά και το Μεξικό θα μπορούσαν επίσης να επηρεαστούν. Βασικές εισαγωγές, όπως η ξυλεία και τα φυτικά έλαια του Καναδά, απαραίτητα για τις αλυσίδες εφοδιασμού των ΗΠΑ, θα μπορούσαν να αντιμετωπίσουν υψηλότερο κόστος. Ο Τραμπ έχει δεσμευτεί να επιβάλει γενικούς δασμούς τουλάχιστον 10% σε όλες τις εισαγωγές στις ΗΠΑ, με συντελεστές 60% ή περισσότερο σε αγαθά από την Κίνα—πολλά από τα οποία υπόκεινται ήδη σε υψηλούς δασμούς από την πρώτη του θητεία ως πρόεδρος. (Reuters)



🇫🇷 Η Λεπέν αμφισβητεί τον προϋπολογισμό της Γαλλίας. Η ηγέτης της ακροδεξιάς Μαρίν Λεπέν έδωσε στον πρωθυπουργό Μισέλ Μπαρνιέ προθεσμία μέχρι τη Δευτέρα για να ανταποκριθεί στις απαιτήσεις για αλλαγές στον προϋπολογισμό του 2025. Το κόμμα της θέλει συντάξεις που συνδέονται με τον πληθωρισμό, όχι νέους φόρους για περισσότερα άτομα και αυστηρότερες μεταναστευτικές πολιτικές. Ο Μπαρνιέ έχει ήδη παραχωρήσει φόρο ρεύματος, αλλά αντιμετωπίζει απειλές για ψήφο δυσπιστίας τόσο από την ακροδεξιά όσο και από την αριστερά. Η αντιπαράθεση έχει κλονίσει την εμπιστοσύνη των επενδυτών, αυξάνοντας το κόστος δανεισμού της Γαλλίας. (Reuters)



Και τέλος...


🔭 Η αγορά γεωσκόπησης εκτοξεύεται. Η παγκόσμια αγορά Παρατήρησης της Γης πρόκειται να αυξηθεί από 5 δισεκατομμύρια δολάρια σήμερα σε πάνω από 8 δισεκατομμύρια δολάρια μέχρι το 2033, λόγω των αμυντικών συμβάσεων και της καλύτερης τεχνολογίας απεικόνισης. Η Βόρεια Αμερική ηγείται της αγοράς, αλλά η Ασία αναμένεται να δει την ταχύτερη ανάπτυξη, τροφοδοτούμενη από τις αυξανόμενες επενδύσεις στη διαστημική τεχνολογία. Τα συστήματα EO χρησιμοποιούνται για τα πάντα, από την παρακολούθηση των πυρκαγιών μέχρι την παρακολούθηση των καλλιεργειών και των συνόρων. Χώρες όπως η Ινδία και ο Καναδάς επενδύουν πολλά για να ανταγωνιστούν στον διαστημικό αγώνα και να αντιμετωπίσουν τις κλιματικές προκλήσεις. Αυτή η ακμάζουσα αγορά δείχνει πώς η διαστημική τεχνολογία διαμορφώνει τις βιομηχανίες παγκοσμίως. (Reuters)



Τα λέμε την επόμενη εβδομάδα!


Κοινοποιήστε αυτήν τη δημοσίευση



← Παλαιότερη δημοσίευση Νεότερη δημοσίευση →