Εβδομαδιαία ανασκόπηση: Μικτές τάσεις εν μέσω Santa ράλι , ο χρυσός ανεβαίνει

💡 Απόσπασμα της εβδομάδας

«Συνηθίστε αυτό. Η σύγχυση στην ανάγνωση των σημάτων που προέρχονται από την παγκόσμια οικονομία έχει συνδυαστεί με τη ριζική αβεβαιότητα που δημιουργείται από την επικείμενη επιστροφή του Ντόναλντ Τραμπ στον Λευκό Οίκο, τράβωντας τις αγορές σε αντίθετες κατευθύνσεις. Η κυρίαρχη φιλοσοφία για τα επόμενα τέσσερα χρόνια θα είναι ένας κόσμος μηδενικού αθροίσματος, όπου τα κέρδη μπορούν να έρθουν μόνο σε βάρος άλλων».

- John Authers, αρθρογράφος του Bloomberg

Επενδυτικά νέα

📈 Ο χρυσός ανεβαίνει εν μέσω αβεβαιότητας. Η τιμή του χρυσού αυξήθηκε κατά 0,3% αυτή την εβδομάδα, καθώς οι ανησυχίες για την πολιτική αστάθεια στη Μέση Ανατολή ενθάρρυναν τους επενδυτές να αναζητήσουν ασφαλέστερες επιλογές. Ο χρυσός σποτ ήταν στα 2.629,49 δολάρια ανά ουγγιά, αλλά το ισχυρότερο δολάριο ΗΠΑ εμπόδισε περαιτέρω κέρδη. Το μέταλλο σημείωσε άνοδο 28% φέτος, υποστηριζόμενο από τις παγκόσμιες εντάσεις και τα χαμηλότερα επιτόκια στις ΗΠΑ. Το ασήμι και η πλατίνα παρουσίασαν επίσης εβδομαδιαία κέρδη, ενώ το παλλάδιο υποχώρησε ελαφρά. Οι επενδυτές συνεχίζουν να στρέφονται προς τον χρυσό καθώς η αβεβαιότητα επικρατεί σε όλο τον κόσμο.



🔺 Οι αποδόσεις των ομολόγων ανεβαίνουν. Η απόδοση του 10ετούς ομολόγου αναρριχήθηκε πάνω από το 4,6%, σημειώνοντας άνοδο 3 μονάδων βάσης στο 4,607% μετά από μικτά στοιχεία για τις αιτήσεις ανεργίας. Αυτό σηματοδοτεί μια επιστροφή σε επίπεδα που δεν είχαν εμφανιστεί από τον Μάιο, αν και ελαφρώς χαμηλότερα από την προηγούμενη αιχμή αυτής της εβδομάδας. Η απόδοση του 2ετούς ομολόγου ανήλθε επίσης στο 4,334%. Οι αποδόσεις των ομολόγων, οι οποίες κινούνται αντιστρόφως από τις τιμές, αντανακλούν τις αντιδράσεις των επενδυτών στους οικονομικούς δείκτες και τα σήματα της αγοράς εργασίας. Οι αγορές παρακολουθούν στενά αυτές τις τάσεις για ενδείξεις σχετικά με τα επόμενα βήματα της Federal Reserve. (CNBC)



📊 Μικτές αγορές. Οι αμερικανικές μετοχές έκλεισαν μεικτές την Πέμπτη, με τον Dow να σημειώνει άνοδο 28 μονάδων, ενώ ο S&P 500 και ο Nasdaq υποχώρησαν ελαφρώς κάτω από το επίπεδο. Οι μετοχές μικρής κεφαλαιοποίησης σημείωσαν καλύτερες επιδόσεις, με τον Russell 2000 να σημειώνει άνοδο 0,9%. Οι αγορές δυσκολεύτηκαν να παρατείνουν το ράλι του «Άγιου Βασίλη», καθώς οι συναλλαγές παρέμειναν υποτονικές μετά το διάλειμμα των εορτών. Συνολικά, ο S&P 500 σημείωσε υψηλές επιδόσεις το 2024, σημειώνοντας άνοδο 25%, και παρέμεινε πάνω από τον κινητό μέσο όρο των 200 ημερών καθ' όλη τη διάρκεια του έτους. Οι αναλυτές στρατηγικής της Citigroup συνιστούν ένα προσεκτικό ξεκίνημα για το 2025, προτείνοντας στους επενδυτές να επικεντρωθούν σε αμυντικούς τομείς όπως η υγειονομική περίθαλψη, ενώ επιλέγουν προσεκτικά μετοχές ανάπτυξης. (Bloomberg)



🤖 Η Nvidia οδηγεί την έκρηξη της τεχνητής νοημοσύνης. Οι μικροεπενδυτές διοχέτευσαν σχεδόν 30 δισεκατομμύρια δολάρια στη Nvidia το 2024, ένα τεράστιο άλμα από το 2021, καθώς η μετοχή της εταιρείας εκτοξεύτηκε πάνω από 180%. Τώρα που αποτιμάται στα 3 τρισεκατομμύρια δολάρια, η Nvidia έγινε η κορυφαία απόδοση του Dow και αντικατέστησε την Tesla ως η πιο αγορασμένη μετοχή της χρονιάς. Η επιτυχία της στην τεχνητή νοημοσύνη την έχει κάνει αγαπημένη μετοχή τόσο της Wall Street όσο και των καθημερινών επενδυτών, ενισχύοντας τη θέση της ως ηγέτη στον κλάδο της τεχνολογίας. (CNBC)



₿ Το Bitcoin υποχωρεί. Το Bitcoin υποχώρησε 3% στα 95.420 δολάρια την Πέμπτη, παρόλο που η MicroStrategy σχεδίαζε να εκδώσει περισσότερες μετοχές για τη χρηματοδότηση πρόσθετων αγορών. Η εταιρεία απέκτησε πρόσφατα 561 εκατομμύρια δολάρια σε Bitcoin, την έβδομη συνεχόμενη εβδομάδα αγορών της. Ενώ το Bitcoin έχει αυξηθεί κατά 135% φέτος, οι επενδυτές αναμένουν αστάθεια καθώς λήγουν 43 δισεκατομμύρια δολάρια σε παράγωγα Bitcoin και Ether την Παρασκευή, προκαλώντας δυνητικά απότομες κινήσεις στην αγορά. (Bloomberg)



 Πρόβλεψη για την Κίνα. Η Παγκόσμια Τράπεζα αύξησε τις εκτιμήσεις για την ανάπτυξη του ΑΕΠ της Κίνας σε 4,9% για το 2024 και 4,5% για το 2025, αναφέροντας τη χαλάρωση της πολιτικής και τις ισχυρές εξαγωγές ως βασικούς μοχλούς. Ωστόσο, η ασθενής εμπιστοσύνη των καταναλωτών, η ταλαιπωρημένη αγορά ακινήτων και οι πιθανές αυξήσεις των δασμών στις ΗΠΑ υπό τον εκλεγμένο πρόεδρο Τραμπ παραμένουν σημαντικές προκλήσεις. Η Τράπεζα προέτρεψε μεταρρυθμίσεις στα ακίνητα, στα οικονομικά της τοπικής αυτοδιοίκησης και στα δίχτυα κοινωνικής ασφάλειας για να στηρίξουν τη μακροπρόθεσμη ανάπτυξη, καθώς είναι απίθανη η ανάκτηση ακινήτων πριν από τα τέλη του 2025. (Reuters)

📸 Η εικόνα της εβδομάδας

Γνώμη
♟️ Κόσμος μηδενικού αθροίσματος. Οι παγκόσμιες αγορές εισέρχονται σε μια εποχή «μηδενικού αθροίσματος», καθώς οι κεντρικές τράπεζες αντιδρούν σε αντικρουόμενες πιέσεις υπό μεταβαλλόμενες οικονομικές και γεωπολιτικές πραγματικότητες. Η Βραζιλία αύξησε τα επιτόκια για να αντιμετωπίσει τον αυξανόμενο πληθωρισμό, ενώ η Ελβετία και ο Καναδάς μείωσαν τα δικά τους για να αποδυναμώσουν τα νομίσματά τους. Η Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα μείωσε ξανά τα επιτόκια, αλλά σηματοδότησε περισσότερη χαλάρωση, παρά την απροσδόκητη άνοδο των αποδόσεων των ομολόγων. Με την επιστροφή του Τραμπ στον Λευκό Οίκο και τις πιθανές δασμολογικές απειλές να διαφαίνονται, οι παγκόσμιες νομισματικές πολιτικές αποκλίνουν έντονα, δημιουργώντας νέες προκλήσεις στην αγορά. Οι οικονομολόγοι προειδοποιούν ότι αυτές οι κινήσεις θα μπορούσαν να εμβαθύνουν τις διαφορές μεταξύ των οικονομιών, με τους πληθωριστικούς κινδύνους στις ΗΠΑ και τους αποπληθωριστικούς φόβους στην Ευρώπη να γίνονται πιο έντονοι. (Bloomberg Opinion)

Τι άλλο συμβαίνει

 Εύθραυστη εκεχειρία. Ο ΟΗΕ προέτρεψε το Ισραήλ να επιταχύνει την απόσυρσή του από τον νότιο Λίβανο, επικαλούμενος παραβιάσεις της εκεχειρίας με τη Χεζμπολάχ με τη μεσολάβηση των ΗΠΑ. Η εκεχειρία απαιτεί το Ισραήλ να φύγει και η Χεζμπολάχ να κινηθεί βόρεια του ποταμού Λιτάνι. Οι ειρηνευτικές δυνάμεις του ΟΗΕ εξέφρασαν ανησυχία για τη συνεχιζόμενη καταστροφή των υποδομών από το Ισραήλ και ζήτησαν την πλήρη τήρηση της απόφασης 1701 του ΟΗΕ. (Reuters)



 Επιθέσεις ηλεκτρικού δικτύου. Η Ρωσία πραγματοποίησε μια σημαντική επίθεση με πυραύλους και drone στο ενεργειακό δίκτυο της Ουκρανίας την ημέρα των Χριστουγέννων, με στόχο τις υποδομές και αφήνοντας 500.000 ανθρώπους στο Χάρκοβο χωρίς ρεύμα. Οι ουκρανικές αρχές περιόρισαν την παροχή ηλεκτρικού ρεύματος για να ελαχιστοποιήσουν τις ζημιές, ενώ ο πρόεδρος Μπάιντεν επέκρινε την επίθεση και επιβεβαίωσε τη συνεχιζόμενη στρατιωτική βοήθεια των ΗΠΑ. Το χτύπημα αποτελεί μέρος της συνεχιζόμενης στόχευσης των ενεργειακών συστημάτων της Ουκρανίας, καθώς ο εκλεγμένος πρόεδρος Τραμπ υποδεικνύει μια πιθανή αλλαγή στην πολιτική των ΗΠΑ, προτρέποντας την Ουκρανία να εξετάσει το ενδεχόμενο ειρηνευτικών συνομιλιών. (Reuters)



 Αβεβαιότητα στη Συρία. Η νέα κυβέρνηση της Συρίας υπό την ηγεσία των ισλαμιστών ξεκίνησε μια καταστολή στο Ταρτούς μετά από επίθεση που σκότωσε 14 αστυνομικούς, κατηγορώντας τα υπολείμματα του καθεστώτος Άσαντ. Η επιχείρηση στην περιοχή με την πλειοψηφία των Αλαουιτών έχει εγείρει φόβους για σεχταριστικές συγκρούσεις, με αναφορές για στοχευμένη βία και βανδαλισμούς. Οι Αλαουίτες ηγέτες κάλεσαν για ειρήνη, αλλά εξέφρασαν ανησυχίες για τις αυξανόμενες εντάσεις. Η κυβέρνηση έχει απαγορεύσει τη σεχταριστική κάλυψη των μέσων ενημέρωσης για να αποτρέψει περαιτέρω διχασμούς, τονίζοντας τις προκλήσεις της μετάβασης στη Συρία μετά τον Άσαντ. (Reuters)

Και τέλος...

🆕 💪 Πρωτοχρονιάτικες αποφάσεις: λειτουργούν; Είτε το πιστεύετε είτε όχι, οι αποφάσεις της Πρωτοχρονιάς μπορούν πραγματικά να λειτουργήσουν, χάρη στο "φαινόμενο από την αρχή" - την αίσθηση "καθαρού πίνακα" την 1η Ιανουαρίου. Η έρευνα δείχνει ότι έχετε 25% περισσότερες πιθανότητες να πετύχετε με στόχους που προσθέτουν καλές συνήθειες ( όπως η άσκηση) αντί να σταματήσεις τις κακές (όπως η ζάχαρη). Παραδόξως, το 35% των ανθρώπων εμμένει σε όλες τις αποφάσεις τους και το 50% κρατά τουλάχιστον μερικές. Το κλειδί; Εστιάστε σε μικρές νίκες, επαναλάβετε τις αποτυχίες ως μαθήματα και βάλτε εμπνευσμένους στόχους  - όχι τιμωρητικούς! (BBC)





Τα λέμε... του χρόνου!