Week Ahead - Μπορεί η μαζική πώληση του bitcoin να αυξήσει την τιμή του χρυσού πάνω από 1.800 δολάρια την επόμενη εβδομάδα;

Ο χρυσός προσπάθησε να αντιμετωπίσει τα 1.800 δολάρια ανά ουγκιά αυτή την εβδομάδα - ένα επίπεδο, το οποίο αν καταφέρει να παραβιάσει, θα μπορούσε να ωθήσει το πολύτιμο μέταλλο πάνω από τα 1.900 δολάρια ανά ουγκιά, σύμφωνα με αναλυτές.

Παρόλο που η επίθεση στα 1.800 δολάρια δεν ήταν επιτυχής προς το παρόν, οι αναλυτές παραμένουν αισιόδοξοι για την βραχυπρόθεσμη κατεύθυνση των τιμών του χρυσού. Οι θετικές προοπτικές οφείλονται σε μεγάλο βαθμό σε δύο οδηγούς - την πρόσφατη πώληση του bitcoin και το σχέδιο του Προέδρου των ΗΠΑ Joe Biden να διπλασιάσει σχεδόν το φορολογικό συντελεστή κέρδους για τους πλούσιους Αμερικανούς.

Τη στιγμή της γραφής, τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης Ιουνίου Comex διαπραγματεύονταν στα 1.776,90 $, σταθερά για την εβδομάδα.Αντίθετα το δημοφιλές κρυπτονόμισμα μειώθηκε περισσότερο από 9% την Παρασκευή, οδηγώντας στη χειρότερη εβδομάδα σε σχεδόν δύο μήνες. Τη στιγμή της γραφής, το bitcoin διαπραγματεύεται στα 40.881,99 €.

Αυτή η ανανεωμένη αρνητική μεταβλητότητα στο bitcoin θα μπορούσε να αποδειχθεί επωφελής για τον χρυσό, ο οποίος προσφάτως έχει “χάσει¨ τη μάχη δημοτικότητας από το bitcoin.

Το διάγραμμα του Bitcoin φαίνεται λίγο αρνητικό. Το Bitcoin υπήρξε ένας από τους λόγους που συγκρατούσαν την τιμή του χρυσού. Μερικοί φυσικοί αγοραστές χρυσού ήταν αγοραστές του bitcoin. Και αν το bitcoin παραμείνει κάτω, η επόμενη αύξηση του χρυσού θα μπορούσε να δει περισσότερη συμμετοχή και το πολύτιμο μέταλλο θα μπορούσε να πάρει μερικούς επενδυτές πίσω από το bitcoin.

Από την άλλη, η πρόταση του Μπάιντεν σημαίνει ότι οι ομοσπονδιακοί φορολογικοί συντελεστές για ορισμένους επενδυτές θα μπορούσαν να είναι τόσο υψηλοί όσο το 43,4%, ανέφερε το Bloomberg αναφέροντας άτομα που γνωρίζουν το θέμα.

Μερικοί από τους υψηλότερους φόρους υπεραξίας σε όλο τον κόσμο είναι στο 30%. Οι περισσότεροι είναι περίπου 20%. Αυτή είναι μια υπέρβαση. Το σχέδιο του Μπάιντεν επηρεάζει τις μετοχές, τα κρυπτονομίσματα και, το σημαντικότερο, το δολάριο ΗΠΑ, το οποίο έχει αντίστροφη σχέση με το χρυσό.

"Εάν η φορολογική διάρθρωση γίνει λιγότερο ευνοϊκή για εκείνους τους επενδυτές που κατέχουν πολλά κεφάλαια σε δολάρια ΗΠΑ, θα βρουν άλλα μέρη για να βάλουν τα χρήματά τους. Εάν ο φόρος κεφαλαιουχικών κερδών κάνει τις ΗΠΑ λιγότερο ευνοϊκό προορισμό, θα υπάρξουν λιγότερα κίνητρα για τους ανθρώπους να κρατήσουν χρήματα σε δολάρια ΗΠΑ. Αυτό θα πλήξει γενικά την αγοραστική δύναμη του δολαρίου.

Επίσης, οι αγορές δεν ξεχνούν τον πληθωρισμό, ο οποίος λέγεται ότι θα είναι ο κύριος μοχλός του χρυσού αργότερα φέτος. Οι προσδοκίες για τον πληθωρισμό είναι οι υψηλότερες που ήταν εδώ και χρόνια. Δεν έχουμε δει πολλά μετρημένα επίπεδα πληθωρισμού, επειδή η ταχύτητα του χρήματος είναι αρκετά χαμηλή. Αλλά με τις δαπάνες υποδομής να αυξάνονται, οι αγορές πιστεύουν ότι κάποια στιγμή αυτό θα ενισχύσει τον πληθωρισμό.

Ο λόγος για τον οποίο τα 1.800 $ αποδεικνύεται ότι είναι ένα ισχυρό επίπεδο αντίστασης είναι ότι το επίπεδο των 1,806 $ είναι ο κινητός μέσος όρος των 100 ημερών για το χρυσό. Εάν κλείσουμε πάνω από 1.800 $, μπορούμε να ανεβούμε γρήγορα προς τα 1.900 $. Για να ξεπεράσει ο χρυσός το επίπεδο των 1.800 δολαρίων, ο δείκτης δολαρίων ΗΠΑ θα πρέπει να πέσει κάτω από το 90. Την εβδομάδα που πέρασε, ο χρυσός δεν τα πήγε πολύ άσχημα. Όσο κλείνουμε πάνω από 1.765 δολάρια, θα είμαστε σε θετική δυναμική. Τα 1.800 δολάρια είναι αρκετά ισχυρό επίπεδο αντίστασης που οι ταύροι θα έπρεπε να παλέψουν για να ωθήσουν τον χρυσό πάνω από αυτό.

Δεδομένα για παρακολούθηση

Υπάρχει μια σειρά μακροοικονομικών δεδομένων για να παρακολουθείτε την επόμενη εβδομάδα. Η πιο δημοφιλής εκδήλωση θα είναι η συνεδρίαση της νομισματικής πολιτικής της Ομοσπονδιακής Τράπεζας, η οποία ολοκληρώνεται την Τετάρτη και θα ακολουθήσει η συνέντευξη τύπου του προέδρου της κεντρικής τράπεζας Jerome Powell.

Η Fed πρόκειται να αφήσει τη νομισματική πολιτική αμετάβλητη - τα ποσοστά θα παραμείνουν στο εύρος 0-0,25% και τις μηνιαίες αγορές περιουσιακών στοιχείων QE στα 120 δισεκατομμύρια δολάρια - με τους υπεύθυνους χάραξης πολιτικής να επιβεβαιώσουν ότι δεν θα υπάρξει μεταβολή της στάσης έως ότου η ανάκαμψη παρουσιάσει ουσιαστική περαιτέρω πρόοδο.

Η Πέμπτη θα είναι μια σημαντική μέρα για παρακολούθηση στο μέτωπο των δεδομένων, με τους προκαταρκτικούς αριθμούς Αμερικανικού ΑΕΠ Q1, αξιώσεις ανεργίας και εκκρεμείς πωλήσεις σπιτιών στην αγορά.

Οι αναλυτές θα παρακολουθούν επίσης τις παραγγελίες διαρκών αγαθών των ΗΠΑ τη Δευτέρα, τον δείκτη τιμών κατοικιών και την εμπιστοσύνη των καταναλωτών CB την Τρίτη, καθώς και τον δείκτη τιμών PCE την Παρασκευή.

Η πιο σημαντική στιγμή για εμάς όμως την επόμενη εβδομάδα θα είναι τη Τετάρτη, όπου ο Μπάιντεν, έχει προγραμματίσει να κάνει την πρώτη του ομιλία σε κοινή σύνοδο του Κογκρέσου. Οι αγορές θα αναζητούν περισσότερες λεπτομέρειες σχετικά με τα σχέδια του περί αύξησης των φόρων.