Εβδομαδιαία ανασκόπηση: Ο χρυσός παραμένει σταθερός, ο Μπαρνιέ ονομάστηκε νέος πρωθυπουργός της Γαλλίας

Η τιμή του χρυσού παραμένει σταθερή, ο Τραμπ επιστρατεύει τον Μασκ για την αποτελεσματικότητα της κυβέρνησης, ο Μισέλ Μπαρνιέ ορίστηκε νέος πρωθυπουργός της Γαλλίας, το Ηνωμένο Βασίλειο αντιμετωπίζει επενδυτικό κενό 1,3 τρισεκατομμυρίων δολαρίων. Και πολλά άλλα...

 

💡 Απόσπασμα της εβδομάδας

«Οι φορολογικές πολιτικές σημαίνουν ότι ο Τραμπ θα ενίσχυε σχεδόν σίγουρα τον S&P 500 βραχυπρόθεσμα, ενώ ο Χάρις θα τον έβλαπτε. Οι αγορές φαίνονται πεπεισμένες ότι ο Τραμπ θα σήμαινε υψηλότερο πληθωρισμό, ελλείμματα και επιτόκια (και επομένως ισχυρό δολάριο). Ίσως οι μεγαλύτεροι κίνδυνοι αφορούν το τι μπορεί να χρειαστεί να κάνει για να αποδυναμώσει το δολάριο».

John Authers, Bloomberg Opinion

Επενδυτικά νέα

 Χωρίς περικοπές πανικού. Παρά τις ανησυχίες για μια ψυχρή αγορά εργασίας, ο Carl Weinberg, επικεφαλής οικονομολόγος στην High Frequency Economics, πιστεύει ότι η Federal Reserve δεν θα προβεί σε μια σημαντική μείωση επιτοκίων. Μιλώντας ενόψει της συνεδρίασης πολιτικής της Fed τον Σεπτέμβριο, ο Weinberg απέκλεισε το ενδεχόμενο μιας «πανικοβλημένης» περικοπής κατά 50 μονάδες βάσης, επικαλούμενος την έλλειψη ανησυχητικών οικονομικών στοιχείων. Ενώ οι προσλήψεις έχουν επιβραδυνθεί, οι αιτήσεις ανεργίας έχουν μειωθεί, υποδεικνύοντας κάποια ανθεκτικότητα. Αντίθετα, αναμένεται μια πιο μέτρια περικοπή κατά 25 μονάδες βάσης. Ορισμένοι αναλυτές υποστηρίζουν, ωστόσο, ότι η επιδείνωση των δεδομένων για την εργασία θα μπορούσε να ωθήσει τη Fed σε πιο επιθετική δράση, ειδικά εάν οι επερχόμενες αναφορές για τις θέσεις εργασίας απογοητεύουν. (CNBC)



⭐ Ο χρυσός διατηρείται σταθερός. Οι τιμές του χρυσού παρέμειναν σταθερές κοντά στα υψηλά μιας εβδομάδας την Παρασκευή, με τον χρυσό spot στα 2.518,34 δολάρια ανά ουγγιά, καθώς οι επενδυτές περίμεναν τα στοιχεία μισθοδοσίας των ΗΠΑ για να μετρήσουν την πιθανότητα μείωσης των επιτοκίων της Federal Reserve. Ένα ασθενέστερο δολάριο βοήθησε τον χρυσό να κερδίσει περίπου 0,5% αυτή την εβδομάδα, ενώ τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης χρυσού στις ΗΠΑ αυξήθηκαν κατά 0,2%. Οι προσδοκίες για επιβράδυνση στην αγορά εργασίας των ΗΠΑ, που υπογραμμίζονται από τα αδύναμα στοιχεία προσλήψεων από ιδιώτες, έχουν τροφοδοτήσει τις εικασίες για επερχόμενες μειώσεις των επιτοκίων, που θα μπορούσαν να ενισχύσουν περαιτέρω τον χρυσό. 


🔻 Πτώση συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης S&P 500. Τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης του S&P 500 υποχώρησαν κατά 0,6% την Παρασκευή, καθώς οι επενδυτές περίμεναν την κρίσιμη έκθεση για τις θέσεις εργασίας του Αυγούστου, η οποία αναμένεται να προσφέρει πληροφορίες για την υγεία της οικονομίας των ΗΠΑ. Τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης του Dow Jones υποχώρησαν 160 μονάδες ή 0,4%, ενώ τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης του Nasdaq 100 υποχώρησαν 1%. Οι μετοχές βρίσκονται σε καλό δρόμο για μια χαμένη εβδομάδα, με τον S&P 500 να υποχωρεί 2,6% και τον Nasdaq να υποχωρεί 3,3%. Εν τω μεταξύ, οι μετοχές της Broadcom υποχώρησαν πάνω από 7% λόγω αδύναμων προβλέψεων για τα έσοδα. (CNBC)



Το Ηνωμένο Βασίλειο χρειάζεται επενδύσεις 1,3 τρισεκατομμυρίων δολαρίων για να τονώσει την οικονομική ανάπτυξη. Μια νέα έκθεση υπογραμμίζει ότι η Βρετανία απαιτεί επιπλέον 1 τρισεκατομμύριο £ (1,3 τρισεκατομμύρια δολάρια) την επόμενη δεκαετία για να επιτύχει βιώσιμη οικονομική ανάπτυξη. Η επένδυση είναι ζωτικής σημασίας για την κάλυψη των απαιτήσεων για ενέργεια, στέγαση και επιχειρηματικά κεφάλαια, σύμφωνα με την Taskforce του Ηνωμένου Βασιλείου Capital Markets Industry. Η έκθεση προτείνει την αξιοποίηση του συνταξιοδοτικού και ασφαλιστικού τομέα των 6 τρισεκατομμυρίων λιρών της Βρετανίας για να κλείσει το επενδυτικό χάσμα. Ο πρώην Διευθύνων Σύμβουλος της Legal & General Nigel Wilson σημείωσε τη χρόνια ανεπαρκή επένδυση του Ηνωμένου Βασιλείου σε σύγκριση με άλλες χώρες της G7. (CNBC)



Μείωση επιτοκίου της ΕΚΤ. Ένα βασικό μέτρο της αύξησης των μισθών στην ευρωζώνη επιβραδύνθηκε στο 4,3% το δεύτερο τρίμηνο, από 4,8% το πρώτο τρίμηνο, αμβλύνοντας τις ανησυχίες των αξιωματούχων της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας (ΕΚΤ) ενόψει μιας πιθανής μείωσης των επιτοκίων την επόμενη εβδομάδα. Αυτά τα στοιχεία, σε συνδυασμό με επιβράδυνση του πληθωρισμού, υποδηλώνουν ότι οι εγχώριες πιέσεις τιμών μειώνονται, παρέχοντας εμπιστοσύνη ότι ο πληθωρισμός θα μπορούσε να επιστρέψει στον στόχο του 2% της ΕΚΤ. Ωστόσο, παραμένει κάποια επιφυλακτικότητα, ιδιαίτερα με τις εφάπαξ αυξήσεις των μισθών της Γερμανίας και την πιθανότητα αύξησης των μισθών το τρίτο τρίμηνο. (Bloomberg)



🏘️ Η πτώση των επιτοκίων δεν θα σώσει την παγκόσμια ιδιοκτησία από την κρίση. Η παγκόσμια αγορά ακινήτων, η οποία ευημερούσε με εξαιρετικά χαμηλά επιτόκια για πάνω από μια δεκαετία, αντιμετωπίζει παρατεταμένη ύφεση παρά τις πρόσφατες μειώσεις επιτοκίων. Αφού οι κεντρικές τράπεζες, συμπεριλαμβανομένης της ΕΚΤ και της Τράπεζας της Αγγλίας, αύξησαν τα επιτόκια για να δαμάσουν τον πληθωρισμό, οι τιμές των ακινήτων κατέρρευσαν, αφήνοντας ένα ίχνος χρεοκοπιών από τις ΗΠΑ εώς τη Γερμανία. Αν και το κόστος δανεισμού σταδιακά μειώνεται, οι ειδικοί προειδοποιούν ότι αυτό δεν θα αναστρέψει γρήγορα τη ζημιά. Οι αυξανόμενες χρεοκοπίες, ιδιαίτερα στη Γερμανία και τη Βρετανία, υπογραμμίζουν τους αγώνες του κλάδου, με πολλούς επενδυτές να στρέφονται πλέον σε ομόλογα και λογαριασμούς ταμιευτηρίου για καλύτερες αποδόσεις. Ο κλάδος ακινήτων απέχει πολύ από την ανάκαμψη. (Reuters)

📸 Η εικόνα της εβδομάδας

Γνώμη
💸 Υψηλοί δασμοί, αδύναμο δολάριο. Η πρόταση του Ντόναλντ Τραμπ να αναζωογονηθεί η μεταποίηση των ΗΠΑ με την αύξηση των δασμών και την αποδυνάμωση του δολαρίου είναι θεμελιωδώς εσφαλμένη, σύμφωνα με τον Μπιλ Ντάντλι, πρώην πρόεδρο της Federal Reserve Bank της Νέας Υόρκης. Το ζήτημα έγκειται στην αντίφαση μεταξύ της ενίσχυσης της εγχώριας ανταγωνιστικότητας μέσω των δασμών και της ανάγκης για σταθερό εμπορικό έλλειμμα, το οποίο βασίζεται σε ένα ισχυρότερο δολάριο. Οι υψηλότεροι δασμοί θα μπορούσαν ακούσια να οδηγήσουν σε υψηλότερο πληθωρισμό, χαμηλότερη παραγωγικότητα και πιθανώς ακόμη και σε ύφεση. (Bloomberg Opinion)

Τι άλλο συμβαίνει

🎭 Αναμέτρηση στην Φιλαδέλφεια. Στις 10 Σεπτεμβρίου, η Καμάλα Χάρις και ο Ντόναλντ Τραμπ θα αγωνιστούν στο πρώτο τους ντιμπέιτ, μια κρίσιμη στιγμή στον αγώνα. Και οι δύο υποψήφιοι, παραδόξως, τοποθετούνται ως φορείς αλλαγής, παρά την εμπειρία τους σε υψηλά αξιώματα. Η Χάρις αναμένεται να επιδείξει τις εισαγγελικές της ικανότητες, αντιμετωπίζοντας τον χειρισμό του Τραμπ σε θέματα όπως η μετανάστευση και η πανδημία. Ο Τραμπ, με τη σειρά του, πιθανότατα θα χτυπήσει τη Χάρις για οικονομικά ζητήματα και τη στάση της για τα σύνορα. Καθώς η κούρσα σφίγγει, το debate θα μπορούσε να επηρεάσει τους αναποφάσιστους ψηφοφόρους σε αυτές τις εκλογές. (Reuters)



Ο Μακρόν διορίζει νέο πρωθυπουργό. Μετά από δύο μήνες μετεκλογικής αναταραχής, ο Γάλλος πρόεδρος Εμανουέλ Μακρόν όρισε τον Μισέλ Μπαρνιέ, πρώην διαπραγματευτή της ΕΕ για το Brexit, πρωθυπουργό. Ο Μπαρνιέ, ένας 73χρονος συντηρητικός, αντιμετωπίζει τη δύσκολη πρόκληση της πλοήγησης σε ένα κρεμασμένο κοινοβούλιο, όπου η ακροδεξιά υποστήριξη από την Εθνική Συσπείρωση της Μαρίν Λεπέν θα είναι κρίσιμη για την ψήφιση νομοθεσίας. Ο Barnier έχει δεσμευτεί να αντιμετωπίσει βασικά ζητήματα όπως η υγειονομική περίθαλψη, η ασφάλεια και οι θέσεις εργασίας, ενώ παράλληλα θα αντιμετωπίσει τη δημόσια απογοήτευση. Ωστόσο, η αντιπολίτευση της αριστεράς, με επικεφαλής τον Jean-Luc Mélenchon, υπόσχεται λυσσαλέα αντίσταση, με κατηγορίες για «κλεμμένες» εκλογές και καλεί σε διαμαρτυρίες. (Reuters)



✒️ Ιστορική συνθήκη AI. Σε μια κίνηση ορόσημο, οι ΗΠΑ, η Βρετανία και η ΕΕ πρόκειται να υπογράψουν την πρώτη νομικά δεσμευτική διεθνή συνθήκη για την τεχνητή νοημοσύνη στις 7 Σεπτεμβρίου. Με τη διαπραγμάτευση 57 χωρών, αυτή η Σύμβαση για την τεχνητή νοημοσύνη εστιάζει στη διασφάλιση των ανθρωπίνων δικαιωμάτων ενόψει της προόδου της τεχνητής νοημοσύνης, ενώ παράλληλα προωθεί την υπεύθυνη καινοτομία . Σε αντίθεση με τον νόμο της ΕΕ για την τεχνητή νοημοσύνη, η συνθήκη υιοθετεί μια ευρύτερη προσέγγιση για τα ανθρώπινα δικαιώματα, διασφαλίζοντας ότι οι τεχνολογίες τεχνητής νοημοσύνης δεν υπονομεύουν τις θεμελιώδεις αξίες. Ωστόσο, οι επικριτές υποστηρίζουν ότι οι αρχές της συνθήκης είναι πολύ ασαφείς, με κενά για τις εφαρμογές εθνικής ασφάλειας και ανεπαρκή εποπτεία για τις ιδιωτικές εταιρείες. (Reuters)



🗳️ Ο Τραμπ αξιοποιεί τον Μασκ στον ρόλο της κυβερνητικής αποτελεσματικότητας. Ο Ντόναλντ Τραμπ ανακοίνωσε σχέδια για τη δημιουργία μιας κυβερνητικής επιτροπής αποτελεσματικότητας, με επικεφαλής τον Έλον Μασκ, εάν κερδίσει τις εκλογές του 2024. Σε μια ομιλία του στο New York Economic Club, ο Τραμπ περιέγραψε το οικονομικό του όραμα, συμπεριλαμβανομένης της μείωσης των εταιρικών φορολογικών συντελεστών για τους εγχώριους κατασκευαστές, της δημιουργίας ζωνών στέγασης «χαμηλού φόρου» σε ομοσπονδιακή γη και της δημιουργίας ενός κρατικού επενδυτικού ταμείου. Ενώ ο Μασκ εξέφρασε ενδιαφέρον για τον ρόλο, οι ηγέτες των συνδικάτων επέκριναν το σχέδιο, κατηγορώντας τον Τραμπ ότι στόχευε τη δημόσια διοίκηση. (Reuters)

 

Και τελικά...

🚲 Μετεωρίτης σε μέγεθος μοτοσυκλέτας. Νοτιοαφρικανοί επιστήμονες αποκάλυψαν ένα μικρό θραύσμα ενός μετεωρίτη μεγέθους μοτοσικλέτας που εισήλθε στην ατμόσφαιρα της Γης πάνω από το Ανατολικό Ακρωτήριο στις 25 Αυγούστου. Ο μετεωρίτης, ο οποίος δημιούργησε μια πύρινη γαλανόλευκη ράβδωση και προκάλεσε δυνατές εκρήξεις, διαλύθηκε πριν προσγειωθεί κοντά στην πόλη του Nqweba. Με βάρος λιγότερο από 90 γραμμάρια και διάμετρο μόλις 5 εκατοστά, το μαύρο, γυαλιστερό θραύσμα ανακαλύφθηκε από την 9χρονη Elize du Toit. (Reuters)



Τα λέμε την επόμενη εβδομάδα!