Εβδομαδιαία ανασκόπηση: Η ΕΚΤ μειώνει τα επιτόκια, ο χρυσός ξεπερνάει άνετα και τα 2700 δολάρια.
Δημοσιεύτηκε από www.xrisos.gr στις
💡 Απόσπασμα της εβδομάδας
«Οι τέσσερις μεγαλύτερες οικονομίες της ευρωζώνης είδαν όλες τον πληθωρισμό να επιβραδύνεται δραματικά κάτω από τον στόχο, στέλνοντας το σύνθετο μέτρο του Σεπτεμβρίου για το μπλοκ στο 1,8%. Η ευρωζώνη δεν μπορεί πλέον να διασκεδάζει με τακτοποιημένες μειώσεις των επιτοκίων σε μικρά βήματα: Όλα τα προειδοποιητικά σημάδια της οικονομίας αναβοσβήνουν κόκκινο. Αυτό αρχίζει να μοιάζει με την αρχή ενός μεγάλου λάθους πολιτικής».
Marcus Ashworth, αρθρογράφος του Bloomberg Opinion που καλύπτει τις ευρωπαϊκές αγορές
Επενδυτικά νέα
🏦 Η ΕΚΤ μειώνει τα επιτόκια (ξανά). Η Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα (ΕΚΤ) μείωσε τα επιτόκια για τρίτη φορά φέτος, σημειώνοντας την πρώτη συνεχόμενη μείωση των επιτοκίων σε 13 χρόνια. Αυτή η απόφαση αντικατοπτρίζει τη στροφή της ΕΚΤ από την καταπολέμηση του πληθωρισμού στην εστίαση στη στήριξη της παραπαίουσας οικονομίας της ευρωζώνης. Ενώ ο πληθωρισμός έχει εξημερωθεί ως επί το πλείστον (1,7% τον Σεπτέμβριο), πρόσφατα στοιχεία που δείχνουν υποτονική ανάπτυξη, αποδυναμωμένη επιχειρηματική δραστηριότητα και χαμηλότερο από το αναμενόμενο πληθωρισμό οδήγησαν στη μείωση των επιτοκίων κατά 0,25%, μειώνοντας το επιτόκιο καταθέσεων στο 3,25%. Η πρόεδρος της ΕΚΤ Κριστίν Λαγκάρντ και άλλοι αξιωματούχοι υπαινίχθηκαν περισσότερες περικοπές στο μέλλον. (Reuters)
⭐️ Το αυξανόμενο ράλι του χρυσού αντανακλά τις ανησυχίες για τον πληθωρισμό. Ο χρυσός έχει αυξηθεί κατά 42% φέτος, με νέο ρεκόρ στα 2.720,80 δολαρίων η ουγγιά, καθώς οι φόβοι για επίμονο πληθωρισμό επανεμφανίζονται. Παρά το γεγονός ότι οι κεντρικές τράπεζες, όπως η Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα, μειώνουν τα επιτόκια ως απάντηση στην επιβράδυνση του πληθωρισμού, οι ανησυχίες παραμένουν, ιδιαίτερα στις ΗΠΑ, όπου ο βασικός πληθωρισμός υπερέβη πρόσφατα τις προσδοκίες. Βασικοί παράγοντες περιλαμβάνουν μια ισχυρή οικονομία των ΗΠΑ, τις τιμές του πετρελαίου και την υπερβολική ρευστότητα. Επιπρόσθετα στην αβεβαιότητα, οι εκλογές του 2024 στις ΗΠΑ θα μπορούσαν να επιφέρουν πληθωριστικές πιέσεις, ανεξάρτητα από το αποτέλεσμα. Ενώ οι αγορές καλωσορίζουν τις μειώσεις επιτοκίων, ορισμένοι φοβούνται ότι ο πληθωρισμός μπορεί να είναι πιο δύσκολο να ελεγχθεί πλήρως από ό,τι αναμενόταν. (Bloomberg)
☢️ Η Amazon βγαίνει πυρηνική. Η Amazon Web Services (AWS) κάνει μια τολμηρή κίνηση στην πυρηνική ενέργεια, δεσμεύοντας πάνω από 500 εκατομμύρια δολάρια για την ανάπτυξη μικρών αρθρωτών αντιδραστήρων (SMRs) ως μέρος της στρατηγικής της για καθαρή ενέργεια. Σε συνεργασία με την Dominion Energy στη Βιρτζίνια, η AWS στοχεύει να τροφοδοτήσει τις επεκτεινόμενες υπηρεσίες cloud της, συμπεριλαμβανομένης της ενεργοβόρας γενετικής τεχνητής νοημοσύνης, με πυρηνική ενέργεια. Η Amazon ακολουθεί τους τεχνολογικούς γίγαντες όπως η Google και η Microsoft στη στροφή προς την πυρηνική ενέργεια, καθοδηγούμενη από την ανάγκη για αξιόπιστη, επεκτάσιμη ενέργεια, καθώς η αιολική και η ηλιακή δυναμικότητα παραμένει ανεπαρκής. (CNBC)
📉 Οι παγκόσμιες κεντρικές τράπεζες εισέρχονται σε λειτουργία μείωσης επιτοκίων. Η πλειοψηφία των μεγάλων κεντρικών τραπεζών, συμπεριλαμβανομένων εκείνων της ευρωζώνης, των ΗΠΑ και του Καναδά, μειώνουν τώρα τα επιτόκια καθώς ο πληθωρισμός μειώνεται και η οικονομική ανάπτυξη εξασθενεί. Επτά στις δέκα βασικές κεντρικές τράπεζες έχουν αρχίσει να μειώνουν τα επιτόκια, αντανακλώντας ανησυχίες για υποτονική ζήτηση και αυξανόμενους κινδύνους καταναλωτικής πίστης. Αυτή η αλλαγή υπογραμμίζει μια παγκόσμια τάση για τόνωση των οικονομιών καθώς ο πληθωρισμός υποχωρεί. (Reuters)
Οι τεχνολογικοί γίγαντες κινδυνεύουν με σοβαρές κυρώσεις στο Ηνωμένο Βασίλειο. Η ρυθμιστική αρχή των μέσων ενημέρωσης του Ηνωμένου Βασιλείου εξέδωσε μια ισχυρή προειδοποίηση στους τεχνολογικούς γίγαντες, δηλώνοντας ότι ενδέχεται να αντιμετωπίσουν υψηλά πρόστιμα ή ακόμα και αναστολές υπηρεσιών εάν δεν συμμορφωθούν με τον επερχόμενο νόμο για την ασφάλεια στο Διαδίκτυο, ο οποίος θα τεθεί σε ισχύ τον Δεκέμβριο. Οι νέοι κανόνες θα απαιτούν από τις μεγάλες πλατφόρμες την καταπολέμηση του παράνομου περιεχομένου και την ενίσχυση της προστασίας για τα παιδιά. Η ρυθμιστική αρχή θα έχει την εξουσία να επιβάλλει πρόστιμα έως και 10% των παγκόσμιων εσόδων και σε σοβαρές περιπτώσεις, να μπλοκάρει τις υπηρεσίες ή να διώκει διευθυντικά στελέχη για επαναλαμβανόμενες παραβιάσεις. Το 2025 αναμένεται να είναι μια κρίσιμη χρονιά καθώς αυτοί οι κανόνες θα τεθούν σε εφαρμογή. (CNBC)
🏦 Τα τσιπς και οι λιανικές πωλήσεις ανύψωσαν τη Wall Street σε νέα ρεκορ. Η Wall Street σημείωσε άνοδο την εβδομάδα, με τους Dow και S&P 500 να σημειώνουν νέα υψηλά ρεκόρ, λόγω της ισχυρής απόδοσης των μετοχών chip και των καλύτερων από τα αναμενόμενα δεδομένα των λιανικών πωλήσεων. Οι λιανικές πωλήσεις στις ΗΠΑ αυξήθηκαν 0,4% τον Σεπτέμβριο, υπογραμμίζοντας τις ανθεκτικές καταναλωτικές δαπάνες και υποστηρίζοντας τις προσδοκίες για συνεχή οικονομική ανάπτυξη. Το συνολικό κλίμα της αγοράς παρέμεινε ισχυρό ενόψει της αναμενόμενης μείωσης των επιτοκίων από την Federal Reserve. (Reuters)
🎬Meta + Hollywood = Ταινία AI; Η Meta συνεργάστηκε με την Blumhouse Productions του Χόλιγουντ για να δοκιμάσει το νέο της εργαλείο δημιουργίας βίντεο με τεχνητή νοημοσύνη, το Movie Gen. Γνωστή για τις επιτυχίες τρόμου όπως το The Purge και το Get Out, η Blumhouse θα συνεργαστεί με κινηματογραφιστές, όπως οι Aneesh Chaganty και Casey Affleck, για να εξερευνήσουν πώς μπορεί το γενετικό AI να χρησιμοποιηθεί στη δημιουργία ταινιών. Αυτή η συνεργασία αντανακλά την πρόθεση της Meta να ασχοληθεί με τη δημιουργική βιομηχανία, παρά τις εκτεταμένες ανησυχίες σχετικά με ζητήματα πνευματικών δικαιωμάτων σχετικά με το περιεχόμενο που δημιουργείται από AI. (Reuters)
📸 Η εικόνα της εβδομάδας
Γνώμη
🤔 "Η αγορά είναι πολύ πεπεισμένη ότι ο Τραμπ πρόκειται να κερδίσει". Ο θρυλικός δισεκατομμυριούχος επενδυτής Stanley Druckenmiller πιστεύει ότι η αγορά αναμένει έντονα τη νίκη του Ντόναλντ Τραμπ στις επερχόμενες προεδρικές εκλογές των ΗΠΑ. Σημείωσε ότι τις τελευταίες 12 ημέρες, οι κινήσεις στις τραπεζικές μετοχές και τη κρυπτογράφηση υποδηλώνουν εμπιστοσύνη στη νίκη του Τραμπ, ωστόσο, ο Ντράκενμίλερ κατέστησε σαφές ότι δεν θα υποστηρίξει ούτε τον Τραμπ ούτε την αντιπρόεδρο Καμάλα Χάρις, περιγράφοντας τον Τραμπ ως «σκληρό» και εκφράζοντας ανησυχίες για τον αντίκτυπο της προεδρίας της Χάρις στις επιχειρήσεις και ότι μια «μπλε νίκη» στο Κογκρέσο θα μπορούσε να προβληματίσει τις αγορές, αλλά θεωρεί πιο πιθανό ένα Κογκρέσο που θα ελέγχεται από τους Ρεπουμπλικάνους υπό τον Τραμπ (Bloomberg).
Τι άλλο συμβαίνει
Η Kamala Harris προηγείται στις εθνικές δημοσκοπήσεις. Με τις προεδρικές εκλογές των ΗΠΑ να πλησιάζουν, οι δημοσκοπήσεις δείχνουν ότι η Καμάλα Χάρις έχει ένα ελαφρύ προβάδισμα σε εθνικό επίπεδο έναντι του Ντόναλντ Τραμπ, διατηρώντας ένα μικρό πλεονέκτημα από τότε που μπήκε στην κούρσα τον Ιούλιο. Ωστόσο, στις βασικές πολιτείες πεδίου μάχης που θα κρίνουν τις εκλογές, η κούρσα είναι εξαιρετικά κοντά. Αυτές οι πολιτείες ταλάντευσης είναι κρίσιμες, καθώς οι εκλογές στις ΗΠΑ καθορίζονται από το εκλογικό σώμα και οι δύο υποψήφιοι χρειάζονται 270 ψήφους για να κερδίσουν. Οι δημοσκοπήσεις δείχνουν μια σφιχτή κούρσα, χωρίς ξεκάθαρο πρώτο σε αυτές τις αποφασιστικές πολιτείες. (BBC)
Οι Ισραηλινές Δυνάμεις σκότωσαν τον ηγέτη της Χαμάς. Οι ισραηλινές δυνάμεις σκότωσαν τον ηγέτη της Χαμάς Yahya Sinwar, τον εγκέφαλο πίσω από τη θανατηφόρα επίθεση του Οκτωβρίου 2023 στο Ισραήλ, στη νότια Γάζα. Αυτό σηματοδοτεί ένα σημαντικό πλήγμα για τη Χαμάς, η οποία αντιμετωπίζει τώρα ένα κενό ηγεσίας χωρίς σαφή διάδοχο. Ενώ ο Ισραηλινός πρωθυπουργός Μπενιαμίν Νετανιάχου υποσχέθηκε να συνεχίσει τον αγώνα μέχρι να απελευθερωθούν όλοι οι όμηροι, ο πρόεδρος των ΗΠΑ Τζο Μπάιντεν προέτρεψε το Ισραήλ να εκμεταλλευτεί τη στιγμή για να τερματίσει τον πόλεμο στη Γάζα. (Bloomberg)
💥 Η Ρωσία σε μια αποστολή να δημιουργήσει χάος στην Ευρώπη. Ο γενικός διευθυντής της MI5, Ken McCallum, κατηγόρησε τη ρωσική στρατιωτική υπηρεσία πληροφοριών ότι επιδιώκει ενεργά να δημιουργήσει χάος σε όλη την Ευρώπη, στοχεύοντας ιδιαίτερα τη Βρετανία. Σε μια σπάνια δημόσια ομιλία, ο McCallum περιέγραψε το σημερινό τοπίο ασφαλείας ως το «πιο πολύπλοκο περιβάλλον απειλής» που υπήρξε ποτέ, αναφέροντας αυξημένους κινδύνους από τη Ρωσία, το Ιράν και την Κίνα. Προειδοποίησε ότι η GRU της Ρωσίας εμπλέκεται σε πράξεις δολιοφθοράς, εμπρησμού και άλλων εχθρικών δραστηριοτήτων, με στόχο την αποσταθεροποίηση των ευρωπαϊκών εθνών εν μέσω της συνεχιζόμενης σύγκρουσης. (CNBC)
Ο Ζελένσκι αποκαλύπτει το «Σχέδιο νίκης» για τον τερματισμό του πολέμου της Ουκρανίας έως το 2025. Σε μια κρίσιμη στιγμή στον πόλεμο της Ουκρανίας με τη Ρωσία, ο Πρόεδρος Volodymyr Zelenskiy παρουσίασε ένα «σχέδιο νίκης» στο κοινοβούλιο, προτρέποντας την ταχεία δράση από τους συμμάχους της Ουκρανίας για τον τερματισμό της σύγκρουσης έως το επόμενο έτος . Το σχέδιό του πέντε σημείων απαιτεί μια άνευ όρων πρόσκληση στο ΝΑΤΟ, διευρυμένη υποστήριξη όπλων και δυτικές επενδύσεις στους ορυκτούς πόρους και την ανοικοδόμηση της Ουκρανίας. Ο Ζελένσκι τόνισε την ανάγκη για ενότητα μεταξύ των συμμάχων και παραμένει ανένδοτος ότι η αποφασιστική δράση θα μπορούσε να αναγκάσει τη Ρωσία σε ειρηνευτικές διαπραγματεύσεις έως το 2025. (Reuters)
Η ΕΕ σχεδιάζει αυστηρότερες πολιτικές μετανάστευσης. Η Ευρωπαϊκή Επιτροπή έχει περιγράψει σχέδια για αυστηροποίηση των μεταναστευτικών πολιτικών, ανταποκρινόμενη στην αυξανόμενη πίεση από τις κυβερνήσεις που αντιμετωπίζουν παράτυπες αφίξεις. Σε επιστολή προς τους ηγέτες της ΕΕ, η Πρόεδρος της Επιτροπής Ούρσουλα φον ντερ Λάιεν πρότεινε την επιτάχυνση της εφαρμογής του Συμφώνου Μετανάστευσης, που θα τεθεί σε πλήρη ισχύ έως τα μέσα του 2026, και την ενίσχυση των συνοριακών ελέγχων και των διαδικασιών ασύλου. (Reuters)
Και τέλος...
Τα λέμε την επόμενη εβδομάδα!