Εβδομαδιαία Ανασκόπηση: Οι αγορές σε πτώση, ο χρυσός ανεβαίνει, η τεχνητή νοημοσύνη επιταχύνει, η Fed σταματά

Ο χρυσός γίνεται το Νο. 2 παγκόσμιο αποθεματικό, το πετρέλαιο εκτοξεύεται λόγω των επιθέσεων στη Μέση Ανατολή, οι μετοχές ταλαντεύονται λόγω φόβων πολέμου, η Meta στοιχηματίζει 14 δισεκατομμύρια δολάρια στην Τεχνητή Νοημοσύνη, η Fed παραμένει επιφυλακτική εν μέσω ασταθούς πληθωρισμού. Και πολλά άλλα...

💡 Απόφθεγμα της Εβδομάδας

Αναλύοντας την έκθεση ΔΤΚ του Μαΐου: ο πληθωρισμός υποχωρεί, αλλά όχι πειστικά - επομένως η Fed αναμένεται να διατηρήσει τα επιτόκια σταθερά τουλάχιστον μέχρι τον Σεπτέμβριο.

"Η αργός αποπληθωρισμός δεν είναι αρκετός για να ωθήσει την Fed να αλλάξει τη στάση της."

— Christophe Boucher, ABN Amro Investment Solutions

 

Επενδυτικά νέα

⚠️ Οι αγορές αναζητούν καταφύγιο. Οι παγκόσμιες αγορές έγιναν ασταθείς την Παρασκευή καθώς το Ισραήλ εξαπέλυσε αεροπορικές επιδρομές σε ιρανικές πυρηνικές εγκαταστάσεις, σκοτώνοντας κορυφαίους διοικητές και πυροδοτώντας ένα μπαράζ αντιποίνων με μη επανδρωμένα αεροσκάφη. Οι τιμές του πετρελαίου εκτοξεύτηκαν έως και 13% — η μεγαλύτερη άνοδος από το 2022 — ενώ οι επενδυτές κατέφυγαν σε παραδοσιακά ασφαλή καταφύγια όπως ο χρυσός και τα αμερικανικά ομόλογα. (Bloomberg)

🪙 Ο χρυσός ξεπερνά το ευρώ. Ο χρυσός ξεπέρασε το ευρώ και έχει γίνει το δεύτερο μεγαλύτερο αποθεματικό περιουσιακό στοιχείο στον κόσμο, λόγω των αυξανόμενων τιμών και της ισχυρής ζήτησης από τις κεντρικές τράπεζες. Ενώ οι αγορές έχουν επιβραδυνθεί πρόσφατα, το μακροπρόθεσμο ενδιαφέρον παραμένει σταθερό καθώς οι φόβοι για τον πληθωρισμό και οι γεωπολιτικοί κίνδυνοι συνεχίζουν να ενισχύουν το καθεστώς του χρυσού ως ασφαλούς καταφυγίου.

📈 Οι μετοχές ανεβαίνουν σταθερά. Ο S&P 500 αυξήθηκε κατά 0,38% την Πέμπτη, τροφοδοτούμενος από την αύξηση 13% της Oracle μετά από αισιόδοξα κέρδη και προβλέψεις cloud που βασίζονται στην τεχνητή νοημοσύνη. Τα χαμηλότερα από τα αναμενόμενα στοιχεία για τον πληθωρισμό των ΗΠΑ και η μείωση των αποδόσεων των ομολόγων ενίσχυσαν επίσης το επενδυτικό κλίμα, αν και η εμπορική αβεβαιότητα και οι απειλές του Τραμπ για δασμολογικούς περιορισμούς διατήρησαν τα κέρδη υπό έλεγχο. (CNBC)

🧠 Το τολμηρό στοίχημα τεχνητής νοημοσύνης της Meta. Η Meta απέκτησε μερίδιο 49% στην Scale AI έναντι 14,3 δισεκατομμυρίων δολαρίων, προσελκύοντας τον 28χρονο διευθύνοντα σύμβουλο Alexandr Wang να ηγηθεί της νέας μονάδας υπερ-νοημοσύνης της. Η συμφωνία αποτιμά την Scale στα 29 δισεκατομμύρια δολάρια και σηματοδοτεί μια σημαντική στρατηγική μετατόπιση για την Meta, στοιχηματίζοντας σε έναν ηγέτη της τεχνητής νοημοσύνης με επιχειρηματικό πνεύμα για να αναβιώσει το πλεονέκτημά της έναντι ανταγωνιστών όπως η OpenAI και η Google. (Reuters)

📱 Τα iPhones ανακατευθύνονται προς τη Δύση. Η Foxconn, ο κύριος κατασκευαστής iPhone της Apple, έστειλε το 97% των iPhones που κατασκευάζονται στην Ινδία στις ΗΠΑ μεταξύ Μαρτίου και Μαΐου - μια απότομη αύξηση από το 50% πέρυσι - καθώς η Apple εντείνει τις προσπάθειές της να μειώσει την έκθεσή της στους υψηλούς δασμούς του Τραμπ στην Κίνα. Η κίνηση αυτή σηματοδοτεί την αυξανόμενη εξάρτηση της Apple από την Ινδία, ακόμη και όταν ο Τραμπ πιέζει την εταιρεία να επιστρέψει την παραγωγή στην πατρίδα της. (Reuters)

Οι δασμοί πλήττουν την Ευρώπη. Οι ευρωπαϊκές μετοχές υποχώρησαν την Παρασκευή, καθώς οι επίμονοι δασμοί των ΗΠΑ και τα αδύναμα στοιχεία για το Ηνωμένο Βασίλειο αναστάτωσαν τους επενδυτές. Η οικονομία του Ηνωμένου Βασιλείου συρρικνώθηκε κατά 0,3% τον Απρίλιο, ενώ οι εξαγωγές προς τις ΗΠΑ σημείωσαν πτώση ρεκόρ. Με τις εμπορικές συνομιλίες να έχουν καθυστερήσει και το κόστος δανεισμού να παραμένει υψηλό, η εμπιστοσύνη της αγοράς παραμένει επισφαλής. (CNBC)

📸 Εικόνα της εβδομάδας

Γνώμη

⏳ Ο πληθωρισμός ελέγχεται — Προσεκτικά. Η Fed μπορεί πλέον να πει ότι κέρδισε τη μάχη ενάντια στον πληθωρισμό της εποχής της πανδημίας, λέει η Allison Schrager του Bloomberg. Οι τιμές αυξάνονται αργά, η αγορά εργασίας είναι ισχυρή και η οικονομία αντέχει. Αλλά τα επιτόκια μπορεί να παραμείνουν υψηλότερα από πριν και η Fed είναι πιθανό να περιμένει πριν τα μειώσει για να αποφύγει τον κίνδυνο μιας ακόμη αύξησης του πληθωρισμού, ειδικά με τους δασμούς και τις παγκόσμιες πιέσεις να εξακολουθούν να ισχύουν. (Allison Schrager, Bloomberg Opinion)

Τι άλλο συμβαίνει

🕊️ Η Μέση Ανατολή εκρήγνυται. Νωρίς το πρωί της Παρασκευής, το Ισραήλ εξαπέλυσε σαρωτικές αεροπορικές επιδρομές σε ιρανικές πυρηνικές εγκαταστάσεις και στρατιωτικούς στόχους, σκοτώνοντας ανώτερους διοικητές και πυροδοτώντας αντίποινα με μη επανδρωμένα αεροσκάφη από το Ιράν. Πάνω από 100 μη επανδρωμένα αεροσκάφη εκτοξεύτηκαν, ο εναέριος χώρος σε όλη την περιοχή έκλεισε και οι παγκόσμιες αεροπορικές εταιρείες έσπευσαν να ανακατευθύνουν τις πτήσεις. Οι παγκόσμιοι ηγέτες απηύθυναν έκκληση για ηρεμία καθώς οι φόβοι για μια ευρύτερη περιφερειακή σύγκρουση κλιμακώθηκαν απότομα. (Reuters)

☢️ Η ΙΑΕΑ συνεδριάζει επειγόντως. Ο πυρηνικός εποπτικός φορέας του ΟΗΕ θα πραγματοποιήσει έκτακτη συνεδρίαση του διοικητικού συμβουλίου για να αντιμετωπίσει τις πρόσφατες αεροπορικές επιδρομές του Ισραήλ σε ιρανικές πυρηνικές εγκαταστάσεις. Η συνάντηση, η οποία ζητήθηκε κατά τη διάρκεια της τακτικής συνεδρίασης του οργανισμού την Παρασκευή 13 Ιουνίου, υποστηρίχθηκε από τη Ρωσία, την Κίνα και τη Βενεζουέλα, μετά από αίτημα του Ιράν. (Reuters)

Και τέλος...

🌞 Αποκαλύφθηκαν οι Πόλοι του Ήλιου. Για πρώτη φορά, το Solar Orbiter της ESA κατέγραψε εικόνες των πόλων του Ήλιου, χάρη σε μια διέλευση της Αφροδίτης που έστρεψε την τροχιά της. Οι εικόνες, που δημοσιεύθηκαν την Τετάρτη, προσφέρουν μια σπάνια ματιά στο ηλιακό μαγνητικό πεδίο και τον κύκλο δραστηριότητας, βοηθώντας τους επιστήμονες να κατανοήσουν καλύτερα τις ηλιακές καταιγίδες και τον αντίκτυπό τους στη Γη. (Reuters)

Τα λέμε την επόμενη εβδομάδα!