Εβδομαδιαία Ανασκόπηση: Ο χρυσός ανεβαίνει λόγω της κλιμάκωσης στη Μέση Ανατολή, η Fed διατηρεί ανοιχτές τις επιλογές

Ο χρυσός ανεβαίνει λόγω των αυξανόμενων εντάσεων στη Μέση Ανατολή. Η Ελβετία μειώνει τα επιτόκια στο μηδέν. Οι αγορές στρέφονται στην Fed για μια επικείμενη μείωση των επιτοκίων. Και πολλά άλλα...

💡 Απόφθεγμα της Εβδομάδας

Γρήγορες σκέψεις για την κλιμακούμενη σύγκρουση Ισραήλ-Ιράν

«Η γεωπολιτική κλιμακώνεται καθώς το Ισραήλ επιτέθηκε στις πυρηνικές εγκαταστάσεις του Ιράν την περασμένη εβδομάδα σκοτώνοντας ανώτερους διοικητές, όταν τα πολύτιμα μέταλλα βρίσκονται ήδη σε ανοδική πορεία... Το Ισραήλ δήλωσε ότι δεν πρόκειται για μία μόνο επίθεση, η οποία ήταν μια μακροχρόνια προγραμματισμένη επιχείρηση, επομένως είναι απίθανο να τελειώσει πριν επιτευχθούν οι στόχοι του Ισραήλ (εκτός εάν υπάρξει εξωτερική πίεση).»

Nicky Shiels, Επικεφαλής Στρατηγικής Μετάλλων στην MKS PAMP

 

Επενδυτικά νέα

🏦 Η Fed διατηρεί ανοιχτές τις επιλογές. Η Ομοσπονδιακή Τράπεζα των ΗΠΑ διατήρησε τα επιτόκια αμετάβλητα, αλλά έδωσε σήμα ότι παρακολουθεί για περαιτέρω σημάδια οικονομικής ψύξης. Η πρόοδος του πληθωρισμού παραμένει αργή, αλλά οι αγορές τώρα προβλέπουν δύο μειώσεις μέχρι το τέλος του έτους. Οι traders παρακολουθούν το πετρέλαιο και τις γεωπολιτικές εξελίξεις ως πιθανούς προπομπούς του χρονοδιαγράμματος της Fed. (Reuters)

👊 Ο Τραμπ κατακρίνει την Fed. Ο Τραμπ αποκάλεσε τον πρόεδρο της Fed, Πάουελ, «ηλίθιο» πριν από την απόφαση της Τετάρτης για τα επιτόκια. Ισχυρίστηκε ότι ο Πάουελ πιθανότατα δεν θα μειώσει τα επιτόκια και ότι αυτό κοστίζει δισεκατομμύρια στις ΗΠΑ. Ο Τραμπ θέλει τα επιτόκια τουλάχιστον 2% χαμηλότερα και κατηγόρησε τον Πάουελ για αδράνεια. Η Fed διατήρησε σταθερά τα επιτόκια στο 4,25%-4,50%, με τις μειώσεις να αναμένονται αργότερα μέσα στο έτος. Ο Τραμπ άφησε να εννοηθεί ότι μπορεί να διορίσει νέο πρόεδρο πριν από τη λήξη της θητείας του Πάουελ το 2026. (CNBC)

⭐ Ο χρυσός παραμένει στα υψηλά. Οι τιμές του χρυσού παραμένουν υψηλές, περίπου στα 3.390 δολάρια/ουγγιά, αφού εκτινάχθηκαν σε πάνω από 3.600 δολάρια/ουγγιά την περασμένη εβδομάδα, καθώς οι αγορές αντέδρασαν στις ισραηλινές αεροπορικές επιδρομές που στόχευαν την πυρηνική και πυραυλική υποδομή του Ιράν. Οι επενδυτές αναζήτησαν καταφύγιο σε παραδοσιακά ασφαλή καταφύγια, με τον χρυσό να διατηρεί ισχυρή ανοδική δυναμική εν μέσω φόβων για μια ευρύτερη περιφερειακή σύγκρουση. 

📊 Οι αγορές σταθερές, το πετρέλαιο υποχωρεί. Οι παγκόσμιες μετοχές σημείωσαν άνοδο καθώς ο Λευκός Οίκος υποβάθμισε την άμεση στρατιωτική δράση των ΗΠΑ στο Ιράν. Ο ευρωπαϊκός δείκτης Stoxx 600 αυξήθηκε κατά 0,5%, ενώ τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης S&P 500, Nasdaq 100 και Dow μειώθηκαν κατά 0,2%. Το αργό πετρέλαιο Brent υποχώρησε κατά 1,9% στα 77,33 δολάρια, μετριάζοντας τους φόβους για σοκ προσφοράς. Το δολάριο υποχώρησε ελαφρώς και το Bitcoin αυξήθηκε κατά 2% πάνω από τα 106.000 δολάρια. (Bloomberg)

📈 Οι ευρωπαϊκές μετοχές ανεβαίνουν. Οι ευρωπαϊκές μετοχές ανέβηκαν την Παρασκευή καθώς η μείωση των φόβων για επικείμενη εμπλοκή των ΗΠΑ στη σύγκρουση Ισραήλ-Ιράν ηρέμησε τις αγορές. Ο STOXX 600 αυξήθηκε κατά 0,6%, με τον γερμανικό DAX να σημειώνει άνοδο 0,8% και τον βρετανικό FTSE να κερδίζει 0,4%. Οι μετοχές ταξιδιών και τραπεζών ηγήθηκαν του ράλι, ενώ οι μετοχές ενέργειας πιέστηκαν ελαφρώς. (Reuters)

 Η Ελβετία μειώνει τα επιτόκια στο μηδέν. Η Ελβετική Εθνική Τράπεζα μείωσε το βασικό της επιτόκιο στο 0% την Πέμπτη, σηματοδοτώντας την έκτη συνεχόμενη μείωση, καθώς ο αποπληθωρισμός επιστρέφει και το φράγκο ενισχύεται. Ο πληθωρισμός του Μαΐου υποχώρησε στο -0,1%, προκαλώντας ανησυχίες για μειώσεις των εισαγόμενων τιμών. Η SNB έδωσε σήμα ότι είναι πιθανή η είσοδος σε αρνητικά επιτόκια εάν οι συνθήκες επιδεινωθούν, αποκλίνοντας από την Fed και την Τράπεζα της Αγγλίας, οι οποίες παρέμειναν σταθερές. (CNBC)

📉 Πτώση Πωλήσεων στο Ηνωμένο Βασίλειο. Οι λιανικές πωλήσεις στο Ηνωμένο Βασίλειο μειώθηκαν κατά 2,7% τον Μάιο, η μεγαλύτερη πτώση από το 2023. Οι πωλήσεις τροφίμων μειώθηκαν κατά 5% και όλες οι μεγάλες κατηγορίες λιανικής μειώθηκαν. Η απότομη πτώση διέγραψε τα κέρδη στις αρχές του 2025 και σηματοδοτεί μια αποδυνάμωση της οικονομίας στο δεύτερο τρίμηνο. Η κυβέρνηση των Εργατικών αντιμετωπίζει τώρα πιέσεις στην ανάπτυξη και πιθανές αυξήσεις φόρων. Η λίρα μείωσε τα κέρδη, αυξανόμενη μόλις κατά 0,1% στα 1,3484 δολάρια. (Bloomberg)

📸 Εικόνα της εβδομάδας

Γνώμη

🤔 Τα Crypto αποτελούν κίνδυνο για τη σταθερότητα. Η εκρηκτική άνοδος των stablecoins, που τροφοδοτείται από την αρχική δημόσια προσφορά της Circle και το ενδιαφέρον της Wall Street, προσελκύει σοβαρά την προσοχή των παγκόσμιων ρυθμιστικών αρχών. Η Citigroup βλέπει μια «στιγμή ChatGPT» μπροστά, προβλέποντας ότι η αγορά θα φτάσει τα 1,6 τρισεκατομμύρια δολάρια έως το 2030 - θέτοντας κινδύνους για τα παραδοσιακά χρηματοοικονομικά, καθώς τρισεκατομμύρια ρευστά περιουσιακά στοιχεία μετατοπίζονται σε ψηφιακά tokens. Αυτά τα κρυπτονομίσματα, που υποστηρίζονται κυρίως από αμερικανικά κρατικά ομόλογα, τώρα κατέχουν περισσότερο βραχυπρόθεσμο χρέος των ΗΠΑ από ό,τι ορισμένα μεγάλα έθνη. Μια ξαφνική ύφεση θα μπορούσε να προκαλέσει αποσταθεροποιητικές πωλήσεις, εκτίναξη των αποδόσεων και εξάντληση της ρευστότητας. (Bloomberg)

Τι άλλο συμβαίνει

⏸️ Ο Τραμπ καθυστερεί την επίθεση. Ο Τραμπ έδωσε σήμα ότι μπορεί να καθυστερήσει μια επίθεση στο Ιράν για να δώσει μια ευκαιρία στη διπλωματία. Είπε ότι μια απόφαση θα ληφθεί «εντός δύο εβδομάδων», μετριάζοντας τους προηγούμενους φόβους για πόλεμο. Το Ιράν, ωστόσο, αρνείται τις συνομιλίες ενώ οι ισραηλινές επιθέσεις συνεχίζονται. Οι Ευρωπαίοι ηγέτες προέτρεψαν για αυτοσυγκράτηση, καθώς οι παγκόσμιοι επενδυτές παρακολουθούν τα σημάδια κλιμάκωσης. (Bloomberg)

🕊️ Η Ευρώπη Προωθεί τις Συνομιλίες. Οι Ευρωπαίοι υπουργοί Εξωτερικών συναντήθηκαν με τον κορυφαίο διπλωμάτη του Ιράν την Παρασκευή στη Γενεύη, με στόχο την αναβίωση της πυρηνικής διπλωματίας. Η E3 - Βρετανία, Γαλλία και Γερμανία - μαζί με τον επικεφαλής εξωτερικής πολιτικής της ΕΕ, συντονίστηκαν στενά με την Ουάσινγκτον, αλλά τόνισαν τον μοναδικό ρόλο της Ευρώπης ως γέφυρας. Οι συνομιλίες επικεντρώθηκαν στην αποφυγή του χειρότερου σεναρίου και στην εκδήλωση ανησυχιών για τους πυραύλους του Ιράν. (Reuters)

Και τέλος...

✨ Βρέθηκε χαμένη ύλη. Οι αστρονόμοι εντόπισαν επιτέλους την εδώ και καιρό χαμένη συνηθισμένη ύλη του σύμπαντος, κρυμμένη ως λεπτό αέριο στον απέραντο χώρο μεταξύ των γαλαξιών. Χρησιμοποιώντας ραδιοσήματα από 69 γρήγορες ραδιοεκρήξεις (FRB), οι επιστήμονες ανίχνευσαν αυτό το διασκορπισμένο υλικό, το οποίο είχε διαφύγει της ανίχνευσης για δεκαετίες. Περίπου το 76% της συνηθισμένης ύλης φαίνεται τώρα να βρίσκεται στο διαγαλαξιακό μέσο, με μικρότερα τμήματα σε γαλαξιακά φωτοστέφανα και στους ίδιους τους γαλαξίες. (Reuters)

Τα λέμε την επόμενη εβδομάδα!