Εβδομαδιαία ανασκόπηση: Μίγμα επιβράδυνσης της ανάπτυξης, ο στασιμοπληθωρισμός ανησυχεί τους επενδυτές

Οι πρόσφατες οικονομικές ενημερώσεις που δείχνουν βραδύτερη ανάπτυξη και συνεχιζόμενο υψηλό πληθωρισμό, ταρακουνούν τις αμερικανικές μετοχές και τις αγορές ομολόγων, ο χρυσός διατηρείται πάνω από τα 2.300 δολάρια, οι επενδυτές προετοιμάζονται για υψηλότερες αποδόσεις του Δημοσίου. Και πολλά άλλα...

💡 Απόσπασμα της εβδομάδας

«Οι πολιτικοί και οι οικονομολόγοι λένε ότι ο πληθωρισμός έχει πέσει από το 9% στο 3%, αλλά οι καταναλωτές δεν αισθάνονται έτσι. Οι τιμές εξακολουθούν να ανεβαίνουν, απλώς με πιο αργό ρυθμό. Μια πρόσφατη ανάλυση διαπίστωσε ότι ένα καλάθι με αγαθά του σούπερ μάρκετ που αγοράζεται συνήθως αυξήθηκε κατά 36% τα τελευταία 4 χρόνια (+8% /έτος), πολύ υψηλότερο από τα στοιχεία ΔΤΚ της κυβέρνησης των ΗΠΑ που δείχνουν πληθωρισμό των τιμών των τροφίμων 25%. 

Επενδυτικά νέα

 

🐌 Υποτονική εκκίνηση για οικονομία. Η οικονομία των ΗΠΑ δεν αναπτύχθηκε όσο αναμενόταν το πρώτο τρίμηνο. Το ΑΕΠ αυξήθηκε μόνο κατά 1,6%, το οποίο ήταν κάτω από την πρόβλεψη του 2,4%. Ταυτόχρονα, οι πληθωριστικές πιέσεις αυξήθηκαν, με βασικό δείκτη πληθωρισμού, τον δείκτη τιμών των προσωπικών καταναλωτικών δαπανών, να σκαρφαλώνει στο 3,4%, που είναι πολύ περισσότερο από αυτό που στοχεύει η Fed. Επίσης, οι άνθρωποι δεν ξόδεψαν όσο αναμενόταν, με τις καταναλωτικές δαπάνες να αυξάνονται μόλις κατά 2,5%, και υπήρξε αισθητή πτώση στις μεγάλες δαπάνες, όπως τα διαρκή αγαθά. (CNBC)



💵 Πτώση του δολαρίου. Το δολάριο ΗΠΑ υποχώρησε έναντι των περισσότερων νομισμάτων εκτός από το γιεν μετά την απροσδόκητη εμφάνιση των στοιχείων για την αύξηση του ΑΕΠ και τον πληθωρισμό. Η ανάπτυξη των ΗΠΑ ήταν πιο αργή και ο πληθωρισμός υψηλότερος από το αναμενόμενο, πυροδοτώντας ανησυχίες σχετικά με το χρονοδιάγραμμα των μελλοντικών μειώσεων των επιτοκίων της Fed. (CNBC)



⭐ Ο χρυσός διατηρείται σταθερός. Οι τιμές του χρυσού παρέμειναν σταθερές πάνω από τα 2.330 δολάρια την Παρασκευή, παρά τον υψηλότερο από το αναμενόμενο Δείκτη Τιμών ΑΕΠ των ΗΠΑ για το πρώτο τρίμηνο που υποδηλώνει ότι η Federal Reserve ενδέχεται να διατηρήσει υψηλότερα επιτόκια για μεγαλύτερο χρονικό διάστημα.


📉 Πτωτικές οι μετοχές. Την Παρασκευή, οι παγκόσμιες μετοχές οδεύουν προς τον χειρότερο μήνα τους από τον περασμένο Σεπτέμβριο, υποχωρώντας κατά 3,3%, αλλά το ράλι των μετοχών τεχνολογίας στη Wall Street βοήθησε να αντισταθμιστούν ορισμένες απώλειες. Το γεν παρουσίασε αστάθεια, υποχωρώντας σε νέο χαμηλό 34 ετών έναντι του δολαρίου, αφού η κεντρική τράπεζα της Ιαπωνίας αποφάσισε να διατηρήσει τη χαλαρή νομισματική πολιτική της. Επιπλέον, ισχυρές αναφορές κερδών από εταιρείες όπως η Alphabet και η Microsoft ενίσχυσαν τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης για τον Nasdaq και τον S&P 500, παρέχοντας κάποια ανακούφιση εν μέσω ευρύτερων ανησυχιών της αγοράς. (CNBC)



🦾 Προετοιμασία για υψηλότερες αποδόσεις του Δημοσίου. Οι επενδυτές προετοιμάζονται όλο και περισσότερο για την πιθανότητα οι αποδόσεις των 10ετών ομολόγων των ΗΠΑ να ξεπεράσουν το όριο του 5%, ένα επίπεδο που δεν έχει παρατηρηθεί από τον περασμένο Οκτώβριο, καθώς οι επίμονες ανησυχίες για τον πληθωρισμό στις ΗΠΑ συνεχίζουν να αυξάνονται. Με τις πληθωριστικές πιέσεις να δείχνουν ελάχιστα σημάδια χαλάρωσης, η αγορά ομολόγων αντέδρασε ωθώντας τις αποδόσεις στο υψηλό πέντε μηνών του 4,70%. Ο φόβος είναι ότι χωρίς σαφή σημάδια συγκράτησης του πληθωρισμού, οι αποδόσεις θα μπορούσαν να ανέβουν ακόμη υψηλότερα, φτάνοντας πιθανώς το 5,25%. (Reuters)



🛢️ Εβδομαδιαία αύξηση στο πετρέλαιο. Το πετρέλαιο την Παρασκευή βρισκόταν σε τροχιά εβδομαδιαίας ανόδου, τροφοδοτούμενο από ενδείξεις ολοένα και πιο περιορισμένων προμηθειών και προσδοκίες για επερχόμενα στοιχεία για τον πληθωρισμό στις ΗΠΑ που θα μπορούσαν να επηρεάσουν τις κατευθύνσεις της νομισματικής πολιτικής. Το αργό πετρέλαιο Brent έχει σκαρφαλώσει ελαφρά στα 89 δολάρια το βαρέλι, αντανακλώντας αύξηση 2,3% αυτή την εβδομάδα, λόγω της πτώσης των αποθεμάτων αργού στις ΗΠΑ. (Bloomberg)



Η εμπιστοσύνη των καταναλωτών στο Ηνωμένο Βασίλειο βελτιώνεται. Στο Ηνωμένο Βασίλειο, η εμπιστοσύνη των καταναλωτών βελτιώθηκε αυτόν τον Απρίλιο, όπως σημειώθηκε από έρευνα της GfK, με το βασικό μετρητή συναισθημάτων να σκαρφαλώνει 2 μονάδες στο μείον 19. Αυτή η ώθηση αποδίδεται στον χαμηλότερο πληθωρισμό, τις μειώσεις φόρων και την πτώση των εγχώριων τιμών ενέργειας, ενισχύοντας πιο αισιόδοξες προοπτικές δαπανών μεταξύ των βρετανικών νοικοκυριών. Παρά τη θετική μετατόπιση, οι αναμενόμενες μειώσεις των επιτοκίων της Τράπεζας της Αγγλίας ενδέχεται να μην υλοποιηθούν το συντομότερο αναμενόμενο λόγω των παρατεταμένων ανησυχιών για τον πληθωρισμό, μετριάζοντας τις προσδοκίες για σημαντική οικονομική ανάκαμψη. (Bloomberg)

📸 Η εικόνα της εβδομάδας

 

Γνώμη
🏘️ Δύσκολη αγορά για αγοραστές κατοικιών Gen Z. Καθώς οι millennials επωφελήθηκαν από τα χαμηλά επιτόκια στεγαστικών δανείων την τελευταία δεκαετία, διευκολύνοντας την ευρεία ιδιοκτησία σπιτιού σε αυτήν την ομάδα, η Generation Z εισέρχεται τώρα σε μια προκλητική αγορά κατοικίας. Το σημαντικό πλεονέκτημα που είχαν οι millennials με τα εξαιρετικά φθηνά στεγαστικά δάνεια έχει οδηγήσει σε στρέβλωση της αγοράς κατοικίας, καθιστώντας δύσκολα για τη Gen Z να βρει οικονομικά προσιτά σπίτια. Τώρα, καθώς τα επιτόκια αυξάνονται και η Ομοσπονδιακή Τράπεζα των ΗΠΑ αλλάζει τις πολιτικές της, η Gen Z αντιμετωπίζει υψηλότερα επιτόκια και τιμές, δυνητικά καθυστερώντας τις προσιτές ευκαιρίες αγοράς κατοικιών για χρόνια. (Γνώμη του Bloomberg)

Τι άλλο συμβαίνει

Η ελβετική επιτροπή εγκρίνει τη βοήθεια της Ουκρανίας. Μια ελβετική κοινοβουλευτική επιτροπή ενέκρινε ένα σημαντικό πακέτο βοήθειας για την Ουκρανία, εγκρίνοντας συνεισφορά 5 δισεκατομμυρίων ελβετικών φράγκων (5,5 δισεκατομμύρια δολάρια) ως μέρος μιας ευρύτερης πρωτοβουλίας για την ενίσχυση των αμυντικών δυνατοτήτων της ουδέτερης Ελβετίας. Η απόφαση αυτή, που υποστηρίζεται από κεντροαριστερά και κεντροδεξιά κόμματα, περιλαμβάνει επίσης διάθεση 10,1 δισ. φράγκων για τον ελβετικό στρατό. (Reuters)



 Ο Blinken επισκέπτεται το Πεκίνο. Κατά τη διάρκεια της επίσκεψής του στο Πεκίνο, ο υπουργός Εξωτερικών των ΗΠΑ Antony Blinken εξέφρασε σημαντικές ανησυχίες για την υποστήριξη της Κίνας στις στρατιωτικές δραστηριότητες της Ρωσίας. Σε εκτενείς συνομιλίες που διήρκεσαν πάνω από πέντε ώρες με τον κορυφαίο διπλωμάτη της Κίνας Γουάνγκ Γι, ο Μπλίνκεν αναφέρθηκε σε πολλά επίμαχα ζητήματα, συμπεριλαμβανομένων των οικονομικών πρακτικών της Κίνας και των περιφερειακών εντάσεων. Παρά αυτές τις συζητήσεις, φαίνεται να υπάρχει μικρή πρόοδος στην επίλυση των μεγάλων διαφορών που επηρεάζουν τις σχέσεις ΗΠΑ-Κίνας. (Reuters)

 

Και τελικά...

✨ Ανιχνεύτηκε μακρινή λάμψη μαγνήτη. Οι αστρονόμοι παρατήρησαν μια γιγάντια έκλαμψη από ένα μαγνητάρι - έναν ακραίο τύπο αστέρα νετρονίων με τα ισχυρότερα μαγνητικά πεδία που είναι γνωστά - σε έναν μακρινό γαλαξία που ονομάζεται Messier 82 (M82). Αυτή η πρόσφατη ανίχνευση είναι αξιοσημείωτη καθώς σηματοδοτεί την πιο μακρινή μαγνητική έκλαμψη που έχει καταγραφεί ποτέ, που προέρχεται από έναν γαλαξία 12 εκατομμύρια έτη φωτός μακριά. Η έκλαμψη απελευθέρωσε μια τεράστια έκρηξη ακτίνων γάμμα, που αντιστοιχεί στην ενέργεια που εκπέμπει ο ήλιος για περίπου 10.000 χρόνια, όλα μέσα σε ένα κλάσμα του δευτερολέπτου. (Reuters)



Τα λέμε την επόμενη εβδομάδα!