Εβδομαδιαία ανασκόπηση: Η Fed επισημαίνει αυξανόμενους κινδύνους πληθωρισμού, ο χρυσός σταθεροποιείται μετά το νέο ρεκόρ
Δημοσιεύτηκε από www.xrisos.gr στις
Οι αξιωματούχοι της Fed προειδοποιούν για αυξανόμενους κινδύνους πληθωρισμού εν μέσω αβεβαιότητας σχετικά με τις εμπορικές πολιτικές του Τραμπ. Ο χρυσός συνεχίζει σε μια 8η εβδομαδιαία αύξηση με δύο νέα υψηλά ρεκόρ. Οι ΗΠΑ και η Ρωσία διεξάγουν συνομιλίες στη Σαουδική Αραβία για τον πόλεμο στην Ουκρανία. Και πολλά άλλα...
💡 Απόσπασμα της εβδομάδας
«Η απειλή για την οποία ανησυχώ περισσότερο έναντι της Ευρώπης δεν είναι η Ρωσία. Δεν είναι Κίνα. Δεν είναι κανένας εξωτερικός παράγοντας. Αυτό για το οποίο ανησυχώ είναι η απειλή εκ των έσω — η υποχώρηση της Ευρώπης από ορισμένες από τις πιο θεμελιώδεις αξίες της, αξίες κοινές με τις Ηνωμένες Πολιτείες της Αμερικής».
Ο αντιπρόεδρος των ΗΠΑ JD Vance στη Διάσκεψη για την Ασφάλεια του Μονάχου
Επενδυτικά νέα
📉 Η Wall Street κατρακυλά. Ο Dow υποχώρησε 451 μονάδες την Πέμπτη, ενώ ο S&P 500 και ο Nasdaq έχασαν 0,4% και 0,5% αντίστοιχα, καθώς οι επενδυτές ξεπούλησαν ορισμένα δημοφιλή ονόματα στον απόηχο μιας άθλιας πρόβλεψης από τον κολοσσό λιανικής Walmart. Οι μετοχές της τεχνολογίας δυσκολεύτηκαν, με την Palantir να υποχωρεί 5% και την Tesla να διολισθαίνει 3%. Οι αποδόσεις των ομολόγων υποχώρησαν, με την απόδοση του 10ετούς να υποχωρεί κατά 5 μονάδες βάσης στο 4,18%. (CNBC)
⭐ Ο χρυσός σταθεροποιείται. Οι τιμές του χρυσού έκλεισαν την Παρασκευή στα 2.936 δολάρια ανά ουγγιά, σημειώνοντας άνοδο κατά 1,7% την εβδομάδα. Το μέταλλο έφτασε το ρεκόρ των 2.954,69 δολαρίων την Πέμπτη, καθώς οι επενδυτές αναζητούσαν ασφάλεια εν μέσω ανησυχιών για τις δασμολογικές πολιτικές του Τραμπ. Οι αναλυτές λένε ότι το ράλι του χρυσού παραμένει άθικτο εκτός εάν οι τιμές πέσουν κάτω από τα 2.850 δολάρια.
🔺 Αυξάνονται οι αιτήσεις ανεργίας στις ΗΠΑ. Οι αρχικές αιτήσεις για ανεργία αυξήθηκαν σε 219.000 την περασμένη εβδομάδα, αυξημένες κατά 5.000, αλλά εξακολουθούν να συμβαδίζουν με τα επίπεδα πριν από τον Covid. Οι συνεχιζόμενες απαιτήσεις αυξήθηκαν σε 1,87 εκατομμύρια, υποδηλώνοντας σταθερή ζήτηση για εργαζομένους. Ορισμένες μεγάλες εταιρείες, συμπεριλαμβανομένων των Meta και Southwest Airlines, ανακοίνωσαν απολύσεις. Η Fed παραμένει επιφυλακτική στις μειώσεις των επιτοκίων, περιμένοντας μεγαλύτερη πρόοδο στον πληθωρισμό. (Bloomberg)
🏦 Ο Musalem της Fed προειδοποιεί για τον πληθωρισμό. Ο Πρόεδρος της Fed του Σεντ Λούις, Αλμπέρτο Μουσάλεμ, δήλωσε ότι ο πληθωρισμός κινδυνεύει να κολλήσει πάνω από το 2%, προτρέποντας μια «μετρίως περιοριστική» πολιτική μέχρι να διασφαλιστεί η σταθερότητα των τιμών. Βλέπει μεγαλύτερο κίνδυνο να κολλήσει ο πληθωρισμός από την αποδυνάμωση της αγοράς εργασίας. Οι αξιωματούχοι της Fed είναι επιφυλακτικοί σχετικά με τις μειώσεις των επιτοκίων εν μέσω αλλαγής της εμπορικής και μεταναστευτικής πολιτικής των ΗΠΑ. Τα στοιχεία για τον πληθωρισμό του Ιανουαρίου ενίσχυσαν την ανάγκη για υπομονή, παρά τη σταθερή αύξηση της απασχόλησης. (Bloomberg)
📊 Τα κέρδη της εποχής Τραμπ εξασθενούν μετά το ράλι. Οι επενδυτές αποσύρονται από τα μετεκλογικά στοιχήματα καθώς οι δασμολογικές απειλές του Τραμπ θολώνουν τις οικονομικές προοπτικές. Ο S&P 500 υστερεί πλέον από τις αγορές της Ευρώπης, της Κίνας και του Μεξικού, ενώ οι μετοχές μικρής κεφαλαιοποίησης, που κάποτε θεωρούνταν βασικοί δικαιούχοι, έχουν δυσκολευτεί από τα υψηλά επιτόκια. Τα Crypto, το οποία αυξήθηκαν μετά τις εκλογές, έχουν επίσης κρυώσει καθώς οι από-ρυθμιστικές υποσχέσεις παραμένουν αβέβαιες. (Bloomberg)
🛢️ Το πετρέλαιο αυξάνεται λόγω των κινδύνων προσφοράς. Οι τιμές του πετρελαίου ανέβηκαν πάνω από τα 72 δολάρια το βαρέλι καθώς οι ανησυχίες για την προσφορά και το ασθενέστερο δολάριο ενίσχυσαν τη ζήτηση. Η διακοπή του αγωγού στο Καζακστάν και οι αναφορές ότι ο ΟΠΕΚ+ μπορεί να καθυστερήσει την αύξηση της παραγωγής τροφοδότησε τα κέρδη. Τα αποθέματα αργού στις ΗΠΑ αυξήθηκαν κατά 4,63 εκατομμύρια βαρέλια, σημειώνοντας την τέταρτη συνεχόμενη εβδομαδιαία άνοδο. (Bloomberg)
📸 Η εικόνα της εβδομάδας
Γνώμη
🤔 Η Ευρώπη επανεξετάζει την ασφάλεια μετά τη μετατόπιση των ΗΠΑ. «Η αναστάτωση της διατλαντικής ασφάλειας σημαίνει μια αρχική έκρηξη για τις αμυντικές μετοχές, αλλά μακροπρόθεσμα είναι πολύ λιγότερο σαφής». Η διατλαντική συμμαχία αμφισβητείται αφού ο αντιπρόεδρος των ΗΠΑ JD Vance υποβάθμισε τη Ρωσία ως απειλή. Οι Ευρωπαίοι ηγέτες πιέζουν τώρα για μια ισχυρότερη αμυντική πολιτική και έναν βασικό ρόλο στις ειρηνευτικές συνομιλίες στην Ουκρανία. Οι μετοχές άμυνας αυξήθηκαν, αλλά οι μακροπρόθεσμες οικονομικές ανησυχίες παραμένουν. Οι επερχόμενες εκλογές στη Γερμανία θα μπορούσαν να κλονίσουν περαιτέρω την ευρωπαϊκή σταθερότητα. (John Authers, Bloomberg Opinion)
Τι άλλο συμβαίνει
🤝 Ρωσία-Η.Π.Α. σε συνομιλίες. Αμερικανοί και Ρώσοι αξιωματούχοι συναντήθηκαν για πρώτη φορά από την έναρξη του πολέμου στην Ουκρανία, καθώς ο Τραμπ και ο Πούτιν διερεύνησαν πιθανούς όρους για τον τερματισμό της σύγκρουσης. Οι συνομιλίες κάλυψαν την ενεργειακή συνεργασία, την ελάφρυνση των κυρώσεων και τον έλεγχο των πυρηνικών όπλων, με τις δύο πλευρές να σηματοδοτούν την προθυμία τους να διαπραγματευτούν μια νέα συνθήκη στρατηγικών όπλων. Εν τω μεταξύ, η Ρωσία αναμένει ότι ορισμένες αμερικανικές επιχειρήσεις θα επιστρέψουν εάν χαλαρώσουν οι κυρώσεις. (Reuters)
Οι Ευρωπαίοι ηγέτες διχασμένοι για την Ουκρανία. Οι Ευρωπαίοι ηγέτες συναντήθηκαν στο Παρίσι για να συζητήσουν την ασφάλεια της Ουκρανίας, αλλά οι διχασμοί παρέμειναν. Ο Γάλλος πρόεδρος Εμανουέλ Μακρόν πίεσε για ένα αμυντικό σχέδιο υπό την ηγεσία της Ευρώπης, ενώ η Γερμανία επέμενε στον κεντρικό ρόλο του ΝΑΤΟ. Η συνάντηση υπογράμμισε τον αγώνα της Ευρώπης για ενότητα καθώς ο Τραμπ διαπραγματεύεται απευθείας με τη Ρωσία. Ο Μακρόν και ο Βρετανός Κιρ Στάρμερ θα συναντηθούν με τον Τραμπ την επόμενη εβδομάδα. (AP, Reuters)
Ο απεσταλμένος του Τραμπ συναντά τον Ζελένσκι. Ο ειδικός απεσταλμένος των ΗΠΑ Keith Kellogg συναντήθηκε με τον Πρόεδρο της Ουκρανίας Volodymyr Zelenskiy στο Κίεβο εν μέσω εντάσεων σχετικά με την πίεση του Τραμπ για μια γρήγορη ειρηνευτική συμφωνία με τη Ρωσία. Οι αξιωματούχοι του Τραμπ εξέφρασαν την απογοήτευσή του για τον Ζελένσκι, προτρέποντάς τον να αποδεχθεί μια συμφωνία ορυκτών που υποστηρίζεται από τις ΗΠΑ. Εν τω μεταξύ, οι Ευρωπαίοι ηγέτες, επιφυλακτικοί για τις διαπραγματεύσεις του Τραμπ με τη Μόσχα, εξετάζουν το ενδεχόμενο δημιουργίας ευρωπαϊκής δύναμης ασφαλείας για την Ουκρανία. (Reuters)
Και τέλος...
💻 Το Fluidstack αναζητά 200 εκατομμύρια δολάρια για επενδύσεις AI. Η Fluidstack που εδρεύει στο Ηνωμένο Βασίλειο βρίσκεται σε συζητήσεις για τη συγκέντρωση έως και 200 εκατομμυρίων δολαρίων για την επέκταση των υπηρεσιών cloud-computing AI. Η νεοσύστατη εταιρεία κατασκευάζει έναν υπερυπολογιστή τεχνητής νοημοσύνης 10 δισεκατομμυρίων ευρώ στη Γαλλία ως μέρος της πρωτοβουλίας του Προέδρου Μακρόν, ύψους 109 δισεκατομμυρίων ευρώ για τα κέντρα δεδομένων. Έχει ήδη εξασφαλίσει πελάτες όπως οι εταιρείες AI Mistral και Poolside και φέρεται να συνεργάζεται με τη Meta. (Bloomberg)
Τα λέμε την επόμενη εβδομάδα!