Εβδομαδιαία ανασκόπηση: Η ΕΚΤ διατηρεί σταθερά τα επιτόκια, ο χρυσός πέφτει από τα υψηλά ρεκόρ
Δημοσιεύτηκε από www.xrisos.gr στις
Ο χρυσός υποχωρεί από τα υψηλά ρεκόρ με σταθερότερο δολάριο, η ΕΚΤ διατηρεί σταθερά τα επιτόκια και σηματοδοτεί πιθανή μείωση το Σεπτέμβριο, οι ευρωπαϊκές αγορές διολισθαίνουν λόγω της απόφασης της ΕΚΤ και την εκτεταμένη παγκόσμια διακοπή της CrowdStrike. Και πολλά άλλα...
💡 Απόσπασμα της εβδομάδας
«Η απόπειρα δολοφονίας του Τραμπ: Υπήρξε μια ανοδική αντίδραση στις τιμές του χρυσού (και στις μετοχές των ΗΠΑ) ως απάντηση στην αποτυχημένη απόπειρα δολοφονίας του πρώην προέδρου των ΗΠΑ Τραμπ σε συγκέντρωση στην Πενσυλβάνια το Σάββατο. Ο χρυσός και οι αμερικανικές μετοχές ευνοούνται εμπορικά με τον Τραμπ… η νίκη του Τραμπ θεωρήθηκε θετική και για τα crypto. Αυτή η απόπειρα δολοφονίας απλώς θα ενισχύσει περαιτέρω τις πιθανότητές του και θα συγκεντρώσει τους υποστηρικτές του. Συνολικά, η πολιτική αβεβαιότητα των ΗΠΑ (και επομένως η παγκόσμια) αυξάνεται αλλά παραμένει υποτιμημένη. υπάρχει αυξανόμενη αστάθεια στις ΗΠΑ όπου η δημοκρατία των ΗΠΑ βρίσκεται σε κρίση (η τάση στο Twitter ήταν με την πεποίθηση ότι η απόπειρα δολοφονίας ήταν ενορχηστρωμένη – η εμπιστοσύνη στο σύστημα αποτυγχάνει) η οποία είναι ανησυχητική καθώς τα κόμματα βλέπουν αυτές τις εκλογές ως υπαρξιακές.
Επενδυτικά νέα
⭐ Βουτιά χρυσού. Οι τιμές του χρυσού υποχώρησαν πάνω από 1% την Παρασκευή, καθώς το δολάριο ενισχύθηκε και οι επενδυτές αποκόμισαν κέρδη μετά από μια πρόσφατη άνοδο που οφείλεται στις προσδοκίες για μείωση των επιτοκίων στις ΗΠΑ. Ο χρυσός σποτ υποχώρησε 1,7% στα 2.404,34 δολάρια ανά ουγγιά, από το υψηλό ρεκόρ των 2.483,60 δολαρίων που έφτασε την Τετάρτη. Τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης του χρυσού στις ΗΠΑ υποχώρησαν επίσης κατά 2% στα 2.406,50 δολάρια. 
🏦 Η ΕΚΤ διατηρεί σταθερά τα επιτόκια. Η Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα (ΕΚΤ) διατήρησε αμετάβλητα τα επιτόκιά της στο 3,75% την Πέμπτη, αλλά άφησε ανοιχτή την πόρτα για πιθανή μείωση επιτοκίων τον Σεπτέμβριο. Η Πρόεδρος της ΕΚΤ Κριστίν Λαγκάρντ σημείωσε ότι οι οικονομικοί κίνδυνοι «κλίνουν προς τα κάτω» και αναγνώρισε μια πιθανή επιβράδυνση της ανάπτυξης το δεύτερο τρίμηνο και τη σιωπηλή μελλοντική επέκταση. Αυτή η αλλαγή του τόνου τροφοδότησε τις προσδοκίες των επενδυτών για περαιτέρω μειώσεις επιτοκίων, με τις αγορές να αναμένουν μειώσεις τον Σεπτέμβριο και τον Δεκέμβριο. (Reuters)
📉 Οι ευρωπαϊκές αγορές διολισθαίνουν. Οι ευρωπαϊκές αγορές υποχώρησαν την Παρασκευή, με τον πανευρωπαϊκό Stoxx 600 να υποχωρεί 0,46% μέχρι αργά το πρωί, καθώς οι επενδυτές αντιμετώπισαν την τελευταία απόφαση της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας να διατηρήσει σταθερά τα επιτόκια και την εκτεταμένη παγκόσμια διακοπή που συνδέεται με την εταιρεία κυβερνοασφάλειας CrowdStrike. Η διακοπή της CrowdStrike προκάλεσε σημαντικές καθυστερήσεις και σφάλματα σε διάφορους τομείς, συμπεριλαμβανομένης της υγειονομικής περίθαλψης και των αεροπορικών εταιρειών, με εταιρείες όπως η Microsoft να αντιμετωπίζουν σημαντικά προβλήματα. Οι μετοχές ταξιδιών και αναψυχής οδήγησαν στην πτώση, με πτώση 2,5%, ενώ οι μετοχές εξόρυξης υποχώρησαν 2%. (CNBC)
Ο πληθωρισμός στο Ηνωμένο Βασίλειο παραμένει υψηλός. Ο πληθωρισμός στο Ηνωμένο Βασίλειο παρέμεινε σταθερός στο 2% τον Ιούνιο, αψηφώντας τις προσδοκίες για ελαφρά μείωση στο 1,9%. Αυτή η απροσδόκητη σταθερότητα, που οφείλεται εν μέρει στην αύξηση των τιμών των ξενοδοχείων εν μέσω της περιοδείας της Taylor Swift στο Ηνωμένο Βασίλειο, μείωσε την πιθανότητα μείωσης των επιτοκίων από την Τράπεζα της Αγγλίας (BoE) την 1η Αυγούστου. Ο βασικός πληθωρισμός, εξαιρουμένων των τροφίμων και της ενέργειας, παρέμεινε στο 3,5%, με τον πληθωρισμό των υπηρεσιών να παραμένει σταθερός στο 5,7%, υπογραμμίζοντας τις επίμονες πιέσεις στις τιμές. Οι επενδυτές βλέπουν τώρα μια πιθανότητα 35% για μείωση των επιτοκίων, από σχεδόν 50%. Η απόφαση της BoE θα εξαρτηθεί από τα επερχόμενα στοιχεία για τους μισθούς και την ανεργία, τα οποία αναμένεται να δείξουν σημαντική αύξηση μισθών, περιπλέκοντας περαιτέρω την πορεία πολιτικής της κεντρικής τράπεζας. (Reuters)
📈 Ο Dow σημειώνει υψηλό ρεκόρ. Ο δείκτης Dow Jones Industrial Average εκτινάχθηκε σε υψηλό όλων των εποχών την Τρίτη, κλείνοντας ανοδικός κατά 742,76 μονάδες (1,85%) στις 40.954,48, λόγω των προσδοκιών για επικείμενες μειώσεις των επιτοκίων. Αυτό σηματοδότησε την καλύτερη συνεδρίαση του δείκτη από τον Ιούνιο του 2023. Το ράλι επεκτάθηκε πέρα από τις μετοχές τεχνολογίας, με τον Russell 2000 που εστιάζεται στη μικρή κεφαλαιοποίηση να σημειώνει άνοδο άνω του 3% για πέμπτη συνεχόμενη ημέρα κερδών. Ο S&P 500 σημείωσε άνοδο 0,64%, κλείνοντας στις 5.667,20 μονάδες, ενώ ο Nasdaq Composite υστερούσε, σημειώνοντας άνοδο μόλις 0,2% στις 18.509,34 μονάδες. (CNBC)
👨🦱 Το "Trump Trade" θερμαίνεται. Καθώς πληθαίνουν οι προσδοκίες για την πιθανή επιστροφή του Ντόναλντ Τραμπ στον Λευκό Οίκο, το «Trump Trade» κερδίζει δυναμική μεταξύ των επενδυτών. Μετά από μια κακή επίδοση στη συζήτηση από τον πρόεδρο Τζο Μπάιντεν και μια αποτυχημένη απόπειρα δολοφονίας κατά του Τραμπ, οι αγορές τιμολογούν όλο και περισσότερο τη νίκη του Τραμπ. Αυτό οδήγησε σε μια στροφή προς τις μετοχές που είναι πιθανό να ωφεληθούν από τις πολιτικές του, όπως οι μετοχές μικρής κεφαλαιοποίησης και οι ενεργειακές μετοχές, και μακριά από τις μεγάλες μετοχές τεχνολογίας. Εν τω μεταξύ, οι επενδυτές ομολόγων είναι επιφυλακτικοί, ανησυχώντας ότι οι πολιτικές του Τραμπ θα μπορούσαν να επιδεινώσουν τα δημοσιονομικά ελλείμματα και τον πληθωρισμό. Οι πρόσφατες δημοσκοπήσεις αντικατοπτρίζουν την αυξανόμενη εμπιστοσύνη στις πιθανότητες του Τραμπ, επηρεάζοντας σημαντικά τη δυναμική της αγοράς. (Reuters)
📸 Η εικόνα της εβδομάδας
Γνώμη
💰 Η τέχνη της έξυπνης συνταξιοδοτικής αποταμίευσης. Η αποταμίευση για τη συνταξιοδότηση είναι ζωτικής σημασίας, αλλά είναι εξίσου σημαντικό να επιτύχετε μια ισορροπία. Η οικονομολόγος Allison Schrager υπογραμμίζει το κοινό δίλημμα των νέων εργαζομένων που αισθάνονται πιεσμένοι να μεγιστοποιήσουν τις συνταξιοδοτικές τους εισφορές. Ενώ η συνεισφορά σε ένα συνταξιοδοτικό πρόγραμμα προσφέρει φορολογικά πλεονεκτήματα και μελλοντική ασφάλεια, δεν είναι πάντα η καλύτερη επιλογή για υπερδέσμευση κεφαλαίων, ειδικά εάν επηρεάζει την τρέχουσα οικονομική σταθερότητα και ευτυχία. «Σε κάθε τρόπο, βάλτε κάποια χρήματα, αν μπορείτε, αλλά μην είστε τόσο υπερβολικοί ώστε να μην μπορείτε να αντέξετε οικονομικά τίποτα που σας φέρνει χαρά». (Bloomberg Opinion)
Τι άλλο συμβαίνει
Ο Τραμπ αποδέχεται την υποψηφιότητα με φλογερό λόγο καθώς ο Μπάιντεν σταθμίζει τις επιλογές. Ο Ντόναλντ Τραμπ αποδέχτηκε την προεδρική υποψηφιότητα των Ρεπουμπλικάνων με μια μακροσκελή ομιλία που ξεκίνησε με εκκλήσεις για ενότητα, αλλά γρήγορα επέστρεψε στα γνωστά του θέματα, τα παράπονα και τις τρομερές προειδοποιήσεις. Μιλώντας στο Εθνικό Συνέδριο των Ρεπουμπλικανών στο Μιλγουόκι την Πέμπτη, ο Τραμπ ισχυρίστηκε ότι τα νομικά του προβλήματα ήταν μια συνωμοσία των Δημοκρατικών και προέβλεψε καταστροφικές συνέπειες εάν ο Τζο Μπάιντεν παρέμενε στην εξουσία. Εν τω μεταξύ, ο Μπάιντεν, ο οποίος βρίσκεται σε απομόνωση λόγω του COVID-19, αντιμετωπίζει αυξανόμενες πιέσεις από τους ηγέτες των Δημοκρατικών να αποσυρθεί από την κούρσα του 2024, με πηγές να αναφέρουν ότι σκέφτεται σοβαρά να παραιτηθεί. (Reuters) Η Von der Leyen επανεξελέγη πρόεδρος της EΕ. Η Ούρσουλα φον ντερ Λάιεν εξασφάλισε μια δεύτερη θητεία ως πρόεδρος της Ευρωπαϊκής Επιτροπής, κερδίζοντας 401 ψήφους υπέρ και 284 κατά στο Ευρωπαϊκό Κοινοβούλιο. Στην ομιλία της, η φον ντερ Λάιεν, 65 ετών, τόνισε τη σημασία της δημιουργίας μιας ευρωπαϊκής «αμυντικής ένωσης» και της διατήρησης της πράσινης μετάβασης, υποστηρίζοντας παράλληλα τη βιομηχανία. Δεσμεύτηκε να συνεχίσει να υποστηρίζει την Ουκρανία και ζήτησε αυξημένες επενδύσεις στην άμυνα. Η Von der Leyen πρότεινε επίσης φιλόδοξες πολιτικές για το κλίμα, συμπεριλαμβανομένου ενός νομικά δεσμευτικού στόχου για μείωση των εκπομπών κατά 90% έως το 2040. (Reuters)
Και τελικά...
Τα λέμε την επόμενη εβδομάδα!